让建站和SEO变得简单

让不懂建站的用户快速建站,让会建站的提高建站效率!

恒指期货

华金策略:五月A股可能颠簸偏强 成长和耗尽占优
发布日期:2024-05-09 02:39    点击次数:77

K图 000001_0

  影响积年5月A股走势的中枢身分是基本面、流动性、计谋和外部冲击。(1)2010年以来14年中有6年上证综指5月高涨,8年着落。(2)影响5月走势的中枢身分:基本面>流动性>计谋和外部冲击。一是基本面是5月走势的中枢影响身分:当先,经济数据对5月走势影响较大;其次,一季报对5月上证综指涨跌影响有限,但对行业发达存一定影响。二是流动性松紧亦然影响5月走势的热切身分。三是计谋和外部冲击对5月阛阓走势也有一定影响:当先,4月政事局会议对5月影响有限;其次,其他计谋对5月影响较大;临了外部大的负面冲击对5月有一定压力。

  积年好意思股5月走势对A股有一定影响,景气和外部冲击对科技股影响较大。(1)好意思股和A股大盘、科技股发达均正干系,且大盘涨跌的干系性更强。(2)A股和好意思股科技股5月发达基本正干系,且盈利和外部冲击时是中枢影响身分:一是2010、2011、2013、2014、2015、2016、2019 、2020、2023年5月纳斯达克指数与A股TMT指数同步高涨或着落。二是景气上行是中好意思科技股5月高涨的中枢推上路分。三是外部要害的负面冲击经常导致中好意思科技股5月着落。

  本年5月A股可能颠簸偏强,科技成长有高涨契机。比照历史复盘造就,本年5月来看:(1)A股自己影响身分上,5月A股可能颠簸偏强。一是5月基本面不竭开导:当先,设备更新和以旧换新计谋实行、“五一”假期带动下制造业投资和耗尽增速5月可能不竭回升;其次,网上配资工业企业利润增速和A股盈利增速5月不竭处于上行周期中。二是5月流动性看守宽松。三是5月计谋可能进一步落地,外部无大的负面冲击。(2)好意思股影响身分上,科技成长5月可能有高涨契机。一是AI等科技干系行业景气5月份可能上行;二是如前所述,5月可能无大的负面冲击。

  “五一”假期技艺风险不大,可握股过节。(1)假期耗尽数据可能火爆升迁经济和盈利开导预期。“五一”出行、耗尽可能较火爆,盈利回升预期上升。(2)假期技艺国外数据可能扰动流动性预期,但国内照旧看守宽松。一是“五一”技艺好意思联储降息预期可能有一定扰动风险;二是节前融资可能季节性流出,但外资仍可能不竭流入。(3)假期技艺地缘风险有限,国外股市出现大幅调理的风险也可能较小。

  5月行业建立:成长和耗尽可能占优。(1)5月成长和耗尽可能占优:一是字据历史复盘,积年5月科技和耗尽类行业发达相对占优。二是一季报功绩较好的行业走势同步或滞后反馈功绩,功绩较差的行业走势提前反馈功绩;本年5月预测功绩较好的电子、电新以及功绩较差但已透露的计较机、传媒可能发达偏强。三是字据之前的分析,科技成长在5月仍有契机高涨。(2)传媒、社服、纺服、商贸零卖、非银等二季度基金握仓可能回升。(3)5月提出原宥TMT和中枢钞票等成长和耗尽板块:一是计谋和产业趋势朝上的传媒(AI在游戏、诠释等的运用)、计较机(自动驾驶、数据要素)、通讯(算力、低空经济和车联网)、电子(半导体、耗尽电子);二是超跌和景气开导的电新(电板、光伏、风电)、耗尽(食物饮料、旅游、纺服)、汽车、家电;三是央国企干系的券商、建筑、银行等。

  风险指示:历史造就改日不一定适用,计谋超预期变化,经济开导不足预期。