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广发证券: 广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书
发布日期：2025-03-07 12:10    点击次数：110
           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      （住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升空一街 2 号 618 室）        （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                       召募说明书 本期债券刊行金额                      不高出东说念主民币 30 亿元（含） 担保情况                          无担保                               主体评级：AAA；评级预测：安闲 信用评级结果                               债项评级：A-1 刊行东说念主                           广发证券股份有限公司 牵头主承销商/簿记照拂东说念主/债券受托照拂东说念主          招商证券股份有限公司                               海通证券股份有限公司、申万宏源证券有 联席主承销商                        限公司、祥瑞证券股份有限公司、华英证券                               有限背负公司 资信评级机构                        中诚信国际信用评级有限背负公司            牵头主承销商/簿记照拂东说念主/债券受托照拂东说念主          （住所：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号）                        联席主承销商    （住所：上海市广东路 689 号）          （住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪                                    商贸广场 45 层）  （住所：深圳市福田区福田街说念益田路            （住所：无锡市新吴区菱湖正途 200 号中              签署日历：            年   月   日                               I         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                      声   明   本召募说明书过火摘记依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》 （2019 年雠校）          《公司债券刊行与交易照拂办法》                        （2023 年雠校）                                 《深圳证券交易所公司 债券刊行上市审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）（2024 年雠校）》《深圳 证券交易所公司债券上市规则（2023 年雠校）》过火他现行法律、律例的轨则，并伙同 刊行东说念主的实验情况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》（2019 年雠校）的轨则，本期债券照章刊行后，发 行东说念主筹划与收益的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。   刊行东说念主将实时、公说念地履行信息败露义务，刊行东说念主过火全体董事、监事、高等照拂 东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息败露的实在、准确、完满，不存在诞妄 纪录、误导性述说或要紧遗漏。   主承销商已对召募说明书过火摘记进行了核查，阐发不存在诞妄纪录、误导性述说 和要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   刊行东说念主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、协议订价等方式确定。 刊行东说念主承诺不会平直或者转折认购我方刊行的债券。刊行东说念主承诺不会主管刊行订价、暗 箱操作；不会以代持、信赖等方式谋取不高洁利益或者向其他联系利益主体输送利益； 不会平直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利 益交换的目的通过关联金融机构互宝石有相互刊行的债券；不会有其他违背公说念竞争、 破损商场次第等行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高等照拂东说念主员、持股比例高出 5%的股东过火他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行败露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当负责阅读本召募说明书全文及关联的信息败露文献，对信息败露的实在性、准确性 和完满性进行孤立分析，并据以孤立判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作首肯召募说明书对于权利义务的商定，包括债券受 托照拂协议（如有）、债券持有东说念主会议规则及债券召募说明书中其他关联刊行东说念主、债券持        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 有东说念主、债券受托照拂东说念主（如有）等主体权利义务的联系商定。   刊行东说念主承诺根据法律律例和本召募说明书商定履行义务，收受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得录用或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存 在职何疑问，应参谋我方的证券牙东说念主、讼师、专科管帐师或其他专科参谋人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎研究本召募说明书第一节所述的各项风险因素。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       要紧事项指示   请投资者柔顺以下要紧事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险指示及说明”等有 关章节。   一、刊行东说念主于 2023 年 10 月 23 日得到中国证券监督照拂委员会《对于首肯广发证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 债券。本次债券采取分期刊行的方式，限定本召募说明书出具日，刊行东说念主在该批复项下 累计刊行公开短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续界限为 170 亿元。本期债 券为前述注册批复下等十二期刊行，刊行界限不高出东说念主民币 30 亿元（含）                                   。本期短期公 司债券刊行起息后，刊行东说念主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额不高出   二、刊行东说念主基本财务情况   刊行东说念主 2024 年 9 月末的合并净资产为 1，480.95 亿元，合并口径资产欠债率为 75.37%， 母公司口径资产欠债率为 76.11%。刊行东说念主最近三个管帐年度完毕的年均归母净利润为 者的净利润 108.54 亿元、79.29 亿元和 69.78 亿元的平均值），斟酌不少于本期债券一年 利息的 1 倍，恰当《证券法》（2019 年雠校）第十五条第一款第（二）项“最近三年平 均可分派利润足以支付公司债券一年的利息”的轨则。   三、评级情况   经中诚信国际概述评定，本期债券信用等级为 A-1，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA， 评级预测安闲。该信用等级表明刊行东说念主偿还债务的本领极强，基本不受不利经济环境的 影响，负约风险极低。本期债券信用质地极高，信用风险极低。在本期债券存续期内， 如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降 低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际将在评级结果有 效期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评级对象信用水平的要紧 事项，评级录用方或评级对象应实时文告中诚信国际并提供联系贵寓，中诚信国际勉强 关联事项进行必要观看，实时对该事项进行分析，据实阐发或诊治评级结果，并按摄影 关规则进行信息败露。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   四、建树保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及联系风险   本期债券为无担保债券，请投资者矜重投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行东说念主 已根据实验情况安排了偿债保障措施来限定和保证本期债券按时还本付息，然而在存续 期内，可能由于不可控的商场、法律律例变化等因素导致现在拟定的偿债保障措施弗成 完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   五、刊行东说念主筹划行为现款流量净额波动较大 别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东说念主筹划行为现款流量 净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关联。此原因未对刊行东说念主主营业务和偿债能 力产生本色性影响，对本期债券的刊行不组成本色性圮绝。   六、本期债券投资者范围及交易方式   本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者和专科个东说念主投资者不得参与刊行 认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性照拂，仅限专科机构投资者参与交易，普 通投资者和专科个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。   七、联系投资者保护条件，以及《债券持有东说念主会议规则》                           《债券受托照拂协议》中对 投资者权益影响较大的条件   罢免《中华东说念主民共和国公司法》                《公司债券刊行与交易照拂办法》                              （2023 年雠校）等 法律、律例的轨则以及本召募说明书的商定，为崇尚债券持有东说念主享有的法定权利和债券 召募说明书商定的权利，公司已制定《债券持有东说念主会议规则》，投资者通过认购、交易或 其他正当方式取得本期公司债券，即视作首肯公司制定的《债券持有东说念主会议规则》。债券 持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有东说念主（包 括整个出席会议、未出席会议、反对决议或遗弃投票权的债券持有东说念主，以及在联系决议 通事后受让取得本期债券的债券持有东说念主）具有同等的遵循和不悉力。在本期债券存续期 间，债券持有东说念主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的遵循优先于包含债券受托管 理东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和办法。   为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托照拂东说念主之间的权利、义务及负约背负， 公司聘任了招商证券股份有限公司担任本期债券的债券受托照拂东说念主，并签订了《债券受 托照拂协议》，投资者认购、交易或者以其他正当方式取得本期债券视作首肯公司制定 的《债券受托照拂协议》。            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    八、本期刊行结果后，刊行东说念主将尽快向深圳证券交易所残暴对于本期债券上市交易 的央求。本期债券斟酌恰当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东说念主财务现象、筹划 事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，刊行东说念主无法保证本期债券的上市申 请简略得到深圳证券交易所首肯，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本 期债券回售予本公司。因刊行东说念主筹划与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。    九、受国民经济总体运行现象、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响， 商场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着商场利率的波动而发 生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。    十、证券商场景气程度受国表里经济形状、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、行 业发展现象及投资者脸色等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经 营事迹也出现较大波动。天然公司通过持续优化业务结构，强化里面照拂，以期连接提 升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券商场周期性 变化、行业监管政策等因素密切联系，公司仍将濒临因商场周期性变化引致的盈利大幅 波动的风险。    十一、限定 2022 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1，247.93 亿元，告贷余额 为 3，142.08 亿元。限定 2023 年 11 月 30 日，公司告贷余额为 3，674.54 亿元，累计新增 告贷金额 532.46 亿元，累计新增告贷占上年末净资产比例 42.67%，高出 40%。上述新 增告贷恰当联系法律律例的轨则，属于公司正常筹划行为范围。公司财务现象稳健，目 前整个债务均按时还本付息，上述新增告贷事项不会对公司筹划情况和偿债本领产生不 利影响，本期债券仍恰当在深圳证券交易所的上市条件。    十二、限定 2023 年 12 月 31 日，公司告贷余额为 3，576.75 亿元。限定 2024 年 1 月 占上年末净资产比例约为 45.29%，高出 40%。上述新增告贷恰当联系法律律例的轨则， 属于公司正常筹划行为范围。公司财务现象稳健，现在整个债务均按时还本付息，上述 新增告贷事项不会对公司筹划情况和偿债本领产生不利影响，本期债券仍恰当在深圳证 券交易所的上市条件。    十三、限定 2023 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1，406.76 亿元，告贷余额            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 为 3，576.74 亿元。限定 2024 年 9 月 30 日，公司告贷余额为 3，998.56 亿元，累计新增借 款金额 421.82 亿元，累计新增告贷占上年末净资产比例 29.99%，高出 20%。上述新增 告贷恰当联系法律律例的轨则，属于公司正常筹划行为范围。公司财务现象稳健，现在 整个债务均按时还本付息，上述新增告贷事项不会对公司筹划情况和偿债本领产生不利 影响，本期债券仍恰当在深圳证券交易所的上市条件。    十四、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》                                 （〔2023〕65 号），指出公 司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未长途尽责，组成违 法。证监会对公司责令改正，给予劝诫，充公保荐业务收入 943，396.23 元，并处以 目署名保荐代表东说念主王某、杨某某给予劝诫，并分歧处以 25 万元罚金。对此，公司已按 期交纳罚金，同期潜入反想过往执业中存在的不及，持续遵循合规稳健的筹划理念，进 一步强化投行业务内控机制，提高表率运作意志，切实履行长途尽责义务，全面拔擢投 行业务质地。    十五、经中诚信国际概述评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券恰当进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记 机构的联系轨则执行。    十六、因波及跨年及分期刊行，本期债券称号诊治为“广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）”。本期债券称号变更不改变原签订 的与本期债券刊行联系的法律文献遵循，原签署的联系法律文献对改名后的公司债券继 续具有法律遵循。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2023 年面向专 业投资者公开刊行短期公司债券债券持有东说念主会议规则》及《广发证券股份有限公司（债 券刊行东说念主）与招商证券股份有限公司（债券受托照拂东说念主）对于广发证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托照拂协议》。    十七、本期债券署名注册管帐师何彦仪已从管帐师事务所安永华明管帐师事务所 （特殊普通合伙）去职，因此本期债券召募说明书署名注册管帐师变更为昌华和何理智。 除此之外，本期债券中介机构未发生变化，署名东说念主员未发生变化，具备联系业务禀赋。    十八、公司第十一届董事会第一次会议于 2024 年 5 月 10 日召开。根据公司第十一 届董事会第一次会议决议及服务安排，公司决定聘任秦力先生担任公司总司理。    十九、2024 年 5 月 10 日，公司召开 2023 年度股东大会审议通过了《广发证券 2023             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 年度利润分派决策》。根据公司 2023 年度利润分派决策，以公司分成派息股权登记日股 份数扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现 金红利 3.0 元（含税）。以公司现有股本 7，621，087，664 股扣除已回购 A 股股份 15，242，153 股后的 7，605，845，511 股为基数规划，共分派现款红利 2，281，753，653.30 元。A 股及 H 股 的派息日为 2024 年 7 月 3 日。    二十、2024 年 10 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《广 发证券 2024 年度中期利润分派决策》。根据该决策，以公司分成派息股权登记日股份数 扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现款红 利 1.0 元（含税）。以公司现有股本 7，621，087，664 股扣除已回购 A 股股份 15，242，153 股 后的 7，605，845，511 股为基数规划，共分派现款红利 760，584，551.10 元，剩余未分派利润    二十一、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日 分歧败露了《广发证券股份有限公司要紧诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广发证券 股份有限公司对于波及要紧诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份有限公 司要紧诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司要紧诉讼进展 公告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了深圳中院于 2024 年 12 月 13 日出 具的《民事裁定书》；2024 年 12 月 21 日，投服中心发布《投资者服务中心密切柔顺好意思 尚生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东说念主 民法院普通代表东说念主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生态案投 资者授权录用的公告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东说念主民法 院至极代表东说念主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用至极代表东说念主诉讼要领审理本案。原 告诉请王迎燕抵偿投资损失等，公司行为其他被告之一承担连带抵偿背负。鉴于本案审 理适用至极代表东说念主诉讼要领，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在不确定性，暂无 法判断对公司本期利润或期后利润的影响。前述案件未对公司偿债本领产生要紧不利影 响，现在公司财务现象稳健，筹划情况正常。公司将根据诉讼案件的进展情况实时履行 信息败露义务，请投资者密切属意。特此提请投资者矜重投资风险，请投资者对子系事 宜作念出孤立判断。    二十二、公司于 2025 年 1 月 20 日召开第十一届董事会第六次会议审议通过《对于 变更回购 A 股股份用途并刊出的议案》，拟变更已回购 A 股股份用途，由原筹划“本次             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 回购的股份将用于 A 股限制性股票股权激励筹划。上述回购的股份如未能在发布回购 结果暨股份变动公告后 3 年内用于上述用途的，未使用的已回购股份将依据联系法律法 规的轨则给予刊出。”变更为“本次实验回购的股份用于刊出并减少注册本钱。公司于 及 2025 年第一次 H 股类别股东大会，审议通过了《对于变更回购 A 股股份用途并刊出 的议案》，根据 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别股东大会决议，公司将按照联系轨则向中国证券登记结算有限背负 公司深圳分公司央求办理股份刊动手续。上述回购 A 股股份刊出完成后，公司注册本钱 将减少东说念主民币 15，242，153 元，由东说念主民币 7，621，087，664 元变更为东说念主民币 7，605，845，511 元。 本次变更回购 A 股股份用途并刊出故意于切实提高公司耐久投资价值，崇尚开阔投资 者利益，增强投资者信心，不会对公司的债务履行本领、持续筹划本领及股东权益等产 生要紧影响，不会导致公司的股权分散不恰当上市条件，亦不会影响公司的上市地位。    二十三、刊行东说念主不得平直或者转折认购我方刊行的债券。刊行东说念主不得主管刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信赖等方式谋取不高洁利益或者向其他联系利益主体输送利益； 不得平直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利 益交换的目的通过关联金融机构互宝石有相互刊行的债券；不得有其他违背公说念竞争、 破损商场次第等行动。    投资者不得协助刊行东说念主从事违背公说念竞争、破损商场次第等行动。投资者不得通过 同谋荟萃资金等方式协助刊行东说念主平直或者转折认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 我方刊行的债券提供通说念服务，不得平直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、 参谋服务等体式的用度。    资管居品照拂东说念主过火股东、合伙东说念主、实验限定东说念主、职工不得平直或转折参与上述行 为。    刊行东说念主如有董事、监事、高等照拂东说念主员、持股比例高出 5%的股东过火他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行败露。承销机构过火 关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、要领合规，并在刊行结果公告中就 认购方、认购界限、报价情况进行败露。                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                目 录                     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有可        三、董事和董事会、监事和监事会、高等照拂东说念主员等的讲明、审议和败露的职             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                        释 义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主、刊行主体、本 公司、公司、广发证      指   广发证券股份有限公司 券、评级主体 本集团、集团         指   本公司及并表范围内的子公司（附属公司）                    刊行东说念主拟面向专科投资者公开刊行余额不高出东说念主民币200 本次债券           指                    亿元（含）的短期公司债券                    广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短 本期债券           指                    期公司债券（第三期） 本次刊行           指   本次面向专科投资者公开刊行短期公司债券                    《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募说明书          指                    短期公司债券（第三期）召募说明书》                    《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募说明书摘记        指                    短期公司债券（第三期）召募说明书摘记》 广发期货           指   广发期货有限公司 广发信德           指   广发信德投资照拂有限公司 广发乾和           指   广发乾和投资有限公司 广发资管           指   广发证券资产照拂（广东）有限公司 广发基金           指   广发基金照拂有限公司 广发融资租出         指   广发融资租出（广东）有限公司 易方达基金          指   易方达基金照拂有限公司 广发控股香港         指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）       指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）       指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）       指   广发资产照拂（香港）有限公司 广发期货（香港）       指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）       指   广发融资（香港）有限公司 延边公路           指   延边公路确立股份有限公司 吉林敖东           指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大           指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用           指   中猴子用奇迹集团股份有限公司                    公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券 融资融券           指                    供其卖出，并收取担保物的筹划行为         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                     以股票价钱指数为标的物的金融期货合约，即以股票商场                     的股价指数为交易标的物，由交易两边签订的、商定在未 股指期货            指                     来某一特定时分按约订价钱进行股价指数交易的一种程序                     化合约 IPO             指   初度公开刊行股票（Initial Public Offering）                     及格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII            指                     Investors）                     及格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional QFII            指                     Investors）                     固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income， FICC            指                     Currencies & Commodities）                     东说念主民币及格境外投资者（RMB Qualified Foreign RQFII           指                     Institutional Investors） 《公司法》           指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》           指   《中华东说念主民共和国证券法》（2019年雠校） 《债券照拂办法》        指   《公司债券刊行与交易照拂办法》（2023年雠校） 《深交所上市规则》       指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年雠校）》 《公司轨则》          指   广发证券现行有用的《广发证券股份有限公司轨则》 牵头主承销商/债券受托 照拂东说念主/簿记照拂东说念主/招商    指   招商证券股份有限公司 证券                     海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、祥瑞证 联席主承销商          指                     券股份有限公司、华英证券有限背负公司 中诚信国际/评级机构      指   中诚信国际信用评级有限背负公司 刊行东说念主讼师/嘉源        指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东说念主审计机构/安永      指   安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙） 债券登记机构          指   中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司                     《广发证券股份有限公司（债券刊行东说念主）与招商证券股份有 《债券受托照拂协议》      指   限公司（债券受托照拂东说念主）对于广发证券股份有限公司2023                     年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托照拂协议》 《债券持有东说念主会议规           《广发证券股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行                 指 则》                  短期公司债券债券持有东说念主会议规则》                     中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2025年面向专 评级讲明            指                     业投资者公开刊行短期公司债券（第三期）信用评级讲明》                     中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包 法定节沐日、休息日       指   括香港至极行政区、澳门至极行政区和台湾省的法定节假                     日和/或休息日）                     中华东说念主民共和国生意银行的对公营业日（不包括法定节假 服务日             指                     日或休息日） 交易日             指   深圳证券交易所的营业日                     获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以东说念主民币 A股              指                     表明价值、以东说念主民币认购和进行交易的股票        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                    获准在香港联合交易整个限公司上市的、以东说念主民币表明面 H股             指                    值、以港币进行认购和交易的股票 国务院            指   中华东说念主民共和国国务院 中国证监会、证监会      指   中国证券监督照拂委员会 深交所            指   深圳证券交易所 上交所            指   上海证券交易所 股转系统           指   天下中小企业股份转让系统 证券业协会          指   中国证券业协会 香港联交所          指   香港联合交易整个限公司                    中华东说念主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业管帐 企业管帐准则         指                    准则》 讲明期/最近三年及一期    指   2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月 最近三年及一期末       指   2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末 讲明期末           指   2024年9月末                    中华东说念主民共和国，就本召募说明书而言，不包括中国香港 中国、我国          指                    至极行政区、中国澳门至极行政区和台湾省 元              指   如无至极说明，为东说念主民币元   注： 是由四舍五入形成；     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             第一节     风险指示及说明   投资者在评价和投本钱期债券时，除本召募说明书败露的其他各项贵寓外， 应至极负责地研究下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行现象、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影 响，商场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其 存续期内可能跟着商场利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期债券价 值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行结果后，公司将向深交所残暴上市央求。由于上市央求事宜需 要在本期债券刊行结果后方可进行，公司无法保证本期债券上市央求一定简略按 预期时分办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务现象、筹划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法 保证本期债券的上市央求简略得到深圳证券交易所首肯。   （三）偿付风险   天然刊行东说念主现在筹划和财务现象优良，但在本期债券存续时间内，刊行东说念主所 处的宏不雅经济环境、本钱商场现象、利率、汇率、证券行业发展现象、投资脸色 以及国际经济金融环境和国度联系政策等外部环境和公司自己的分娩筹划现象 存在一定的不确定性。上述因素的变化可能会导致公司弗成从预期的还款来源中 得到弥散资金按期支付本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所私有的风险   为了充分保障本期债券持有东说念主的利益，刊行东说念主已根据现实情况安排了偿债保 障措施来限定和裁减本期债券的还本付息风险，然而在本期债券存续期内，可能 由于不可控的商场、政策、法律律例因素的变化导致已拟定的偿债保障措施不充 分或弗成完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   证券行业属于高风险行业，濒临较大的商场风险。在畴昔五年至十年中，公 司的财务风险和流动性风险若未能得到有用限定，公司资信现象将会受到平直影 响，加多公司按时足额还本付息的不确定性，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，一直严格执行各项告贷合同，按期支付利息，到期偿还借 款，公司各样已刊行的债券均已按时还本付息，无负约情况发生，因此在银行及 客户中信誉细密。针对本期债券的偿付，公司制定了有用的偿债筹划，戮力最大 限制地裁减债券的负约风险。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债务 本息本领与意愿的相对风险进行的以客不雅、孤立、平正为基本起点的行家评价。 债券信用等级是反应债务预期损失的一个目的，其目的是为投资者提供一个规避 风险的参考值。   经中诚信国际概述评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 A-1。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续期 内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本 期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级商场交易价钱的波动， 则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。   二、刊行东说念主的联系风险   （一）财务风险   公司耐久以来筹划稳健、财务结构安闲，各项风险限定目的恰当监管要求。 但若畴昔公司的外部筹划环境发生要紧不利变化，公司的筹划照拂出现异常波动， 公司将可能无法按期足额偿付联系债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时得到充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和知足正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现贵重、筹划损失、交易敌手缓期 支付或负约，以及信用风险、商场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司本钱实力的持续增强、业务品种日益丰富，居品呈现多元化、复       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 杂化、国际化的发展趋势，资产端濒临的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公 司需合理安排资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备照拂、流动性风险监 控、流动性风险济急照拂等措施，确保公司流动性安全。    限定 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径财 务报表中交易性金融资产、其他债权投资和其他权益用具投资余额共计分歧为 重分歧为 44.01%、49.00%、52.93%和 53.57%；讲明期内，刊行东说念主以公允价值计 量的金融资产投资界限对公司损益和净资产均有较大影响。若畴昔上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利本领产生较大影响。 净额分歧为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东说念主筹划 行为现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关联。此原因未对刊行 东说念主主营业务和偿债本领产生本色性影响，对本期债券的刊行不组成本色性圮绝。    限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主受限资产账面价值共计 1，431.40 亿元，占 2024 年 6 月末资产总额的比例为 20.77%。上述权属受到限制的资产主如果为回购业 务而设定质押或转让过户的金融资产等。如果畴昔刊行东说念主自身筹划或外部融资、 信贷环境发生要紧不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的整个权产生影响。    （二）筹划风险    我国证券商场尚处于发展初期，证券商场景气程度受国表里经济形状、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展现象及投资者脸色等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司筹划事迹也出现较大波动。天然公司通过 持续优化业务结构，强化里面照拂，以期连接拔擢各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券商场周期性变化、行业监管政策等因 素密切联系，公司仍将濒临因商场周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   现在，我国证券公司的盈利主要荟萃于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为了得，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券公司 界限过小、本钱实力偏弱的阵势，各证券公司之间的竞争日趋热烈。天然证券公 司概述治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等方式迅 速扩大本钱界限，拔擢竞争本领，但总体而言，证券行业的合座竞争阵势仍处于 由分散筹划、低水平竞争走向荟萃化的演变阶段，证券行业的各个业务界限均面 临热烈的竞争。此外，银行、信赖、保障等金融机构也渐渐参与证券承销、财务 参谋人、资产照拂等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了热烈竞争。 其中，生意银行在网点分散、客户资源、本钱实力等方面处于明显上风地位，对 证券公司的业务筹划形成严峻的挑战。如公司弗成在热烈的竞争环境中快速提高 自身的本钱实力、收拢发展机遇，将可能濒临业务界限萎缩、盈利本领下滑等经 营压力。   信用风险是指刊行东说念主、交易敌手未能履行合同所轨则的义务，或由于信用评 级的变动、践约本领的变化导致债务的商场价值变动，从而对公司形成损失的风 险。集团现在濒临的信用风险主要荟萃在债券投资交易业务、场外衍生品业务、 融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租出业务、孖展融 资业务、债券质押式正回购经纪业务以及波及公司或子公司承担或有付款承诺的 其他业务。跟着证券公司杠杆的拔擢、创新业务的连接发展，公司承担的各样信 用风险日趋复杂，信用风险表示日益增大。此外，信用商场负约率权臣拔擢、特 定行业景气度下降导致风险事件频发等，都对集团畴昔信用风险照拂残暴了更大 的挑战。   商场风险是指因商场价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团现在 濒临的商场风险主要荟萃在权益类价钱风险、利率风险界限，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国本钱商场对外盛开的连接深 入，以及公司国际化政策的慢慢鼓动，公司所承受的各样商场风险也因自身业务     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 范围的快速蔓延和本钱跨境流动而连接增大。同期，受地缘冲突持续和国际通胀 压力等因素影响，金融商场波动加大，公司对商场风险照拂的难度也相应拔擢。   合规风险是指因未能遵循法律律例、监管规则、自律性组织制定的关联规则、 以及适用于证券公司自身业务行为的行动准则，而可能遭遇法律制裁或监管处罚、 财务损失或声誉损失的风险。   信息技巧拔擢了公司的运营效率与竞争力，公司的投资照拂业务、交易及机 构业务、财富照拂业务、投资银行业务等以及中后台照拂均依赖于信息系统的支 撑。信息技巧阐发了对公司业务环节的推动作用，同期也带来了一定的风险。电 子斥地及系统软件质地、系统运维本领、应用软件业务处感性能、行业服务商水 平、病毒和黑客报复、数据丢失与透露、操作权限非正常获取、基础保障、天然 灾害等都会对系统确立和运行产生要紧影响。   （三）照拂风险   证券行业属于高风险行业，里面限定风险相对于传统行业愈加了得，既需要 营造细密的企业里面限定环境，还需要具备完善的风险评估和照拂体系。刊行东说念主 在各业务界限均制定了里面限定与风险照拂措施及严格的业务照拂轨制和服务 经由，但因里面及外部环境发生变化、当事东说念主的融会程度不够、执行东说念主执行不严、 从业东说念主员主不雅有意等情况，现行里面限定机制可能失去效用，导致操气派险，进 而使公司的业务、声誉受到不利影响。   天然公司制定了较为系统的里面限定轨制和各项业务照拂轨制，建立了较为 完善的合规照拂体系，况且针对职工可能的不当行动拟定了严格的规章轨制和工 作要领进行限定和不竭，但仍然有可能无法完全阻绝职工不当的个东说念主行动。在开 展各项业务的时候，存在因公司个东说念主职工的信用、说念德缺失形成违纪，从而激勉 联系风险。   操气派险是指因不完善或有问题的里面要领、东说念主员、系统以及外部事件而导     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 致的平直或转折损失的风险。证券公司操气派险链接于公司各部门及业务条线 （包括前台业务部门和中后台营救部门），具有笼罩面广、种类万般、易发难控 的特质，既包括发生频率高但损失较低的日常业务经由处理差错，也包括发生频 率低但激勉要紧损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的连接加多、业务流 程的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常筹划的操作隐患并有用采取缓 释措施，可能会导致公司联系业务经由建树不对理、风险限定措施联想不完善、 执行不到位，进而激勉操气派险。   我国证券行业快速发展，对优秀东说念主才的需求日益要紧，东说念主才教诲是其发展的 中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训筹划和激励机制，培养了团 队的凝华力和至心度，在保持现有东说念主才结构的基础上，大都诱惑业内优秀东说念主才加 盟。面对质券行业畴昔日趋热烈的东说念主才竞争，公司如弗成顺应行业快速变化的需 求，弗成摒除在特定环境和条件下存在优秀东说念主才流失的可能，从而对公司的筹划 照拂和业务发展产生不利影响。   声誉风险是指公司筹划行动或外部事件、服务主说念主员违背纯碎轨则、职业说念德、 业务表率、行规行约等联系行动，导致投资者、刊行东说念主、监管机构、自律组织、 社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而毁伤其品牌价值，不利其正常 筹划，以致影响到商场安闲和社会安闲的风险。公司波及声誉风险的筹划及照拂 行动主要包括：政策筹划或诊治、股权结构变动、里面组织机构诊治或中枢东说念主员 变动；业务投资行为及居品、服务的联想、提供或推介；里面限定联想、执行及 系统限定的要紧弱势或要紧筹划损失事件；司法性事件及监管观看、处罚；新闻 媒体的空虚报说念或汇集空虚言论；客户投诉过火波及公司的不当言论或行动；工 作主说念主员出现不当言论或行动，违背纯碎轨则、职业说念德、业务表率、行规行约等。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                  第二节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   经公司第八届董事会第九次会议通过，并经公司 2014 年第三次临时股东大 会审议批准，首肯公司通过如下欠债融资方式优化资产欠债结构：信用拆借、债 券回购、刊行债务融资用具（公司债券、短期融资券、短期公司债券、次级债券、 次级债务、境外公司债等）、资产证券化，以过火他新式债务融资用具等。同期， 决议首肯在公司欠债融资恰当“《证券公司风险限定目的照拂办法》等所轨则的 风险限定目的程序”的条件下，授权公司筹划照拂层具体组织实施欠债融资（按 照国度政策律例和公司轨制必须另行提请董事会或股东大会批准的融资方式除 外）。   上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已分歧在巨潮资讯网和深交所网 站败露，并刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》。   刊行东说念主于 2023 年 10 月 23 日得到中国证券监督照拂委员会《对于首肯广发 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2404 号），获批可面向专科投资者公开刊行面值余额不高出 200 亿元（含） 的短期公司债券。限定本召募说明书出具日，刊行东说念主在该批复项下累计刊行公开 短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续界限为 170 亿元。本期债券为前 述注册批复下等十二期刊行，刊行界限不高出东说念主民币 30 亿元（含）。本期短期公 司债券刊行起息后，刊行东说念主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额 不高出 200 亿元。   （二）本期债券的主要条件 公司债券（第三期）。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 据网下询价簿记结果，由公司与簿记照拂东说念主按照关联轨则，在利率询价区间内协 商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 机构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行结果后，债券认购东说念主可按照关联主 管机构的轨则进行债券的转让、质押等操作。 账户的专科机构投资者（法律、律例辞让购买者除外）。 行。 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓时间付息款项不另计利息）。 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓时间兑付款项不另计利息）。 记日收市时所持有的债券面值*实验计息天数*票面利率/365 天。 召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专户划      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 证券股份有限公司、华英证券有限背负公司。 定，公司的主体信用级别为 AAA，评级预测安闲，本期债券信用级别为 A-1。 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券恰当进行通用质押式回购交易的基本 条件，具体折算率等事宜将按登记机构的联系轨则执行。 期债券上市交易的央求。本期债券恰当深圳证券交易上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务现象、筹划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法 保证本期债券上市央求简略得到深圳证券交易所首肯，若届时本期债券无法上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司筹划与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交 易所之外的其他交易场所上市。 所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 3 月 4 日。   刊行首日：2025 年 3 月 6 日。   斟酌刊行期限：2025 年 3 月 6 日至 2025 年 3 月 7 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 3 月 6 日至 2025 年 3 月 7 日。   本期刊行结果后，本公司将尽快向深交所残暴对于本期债券上市交易的央求， 具体上市时分将另行公告。   二、认购东说念主承诺     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东说念主和二级商场的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）收受本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个轨则并受其不竭；   （二）本期债券的刊行东说念主依关联法律、律例的轨则发生正当变更，在经关联 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者首肯并收受该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理联系手续，投资者首肯并收受这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东说念主从事违背公说念竞争、破损商场次第等行动。投 资者不得通过同谋荟萃资金等方式协助刊行东说念主平直或者转折认购我方刊行的债 券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得平直或者变相收取债 券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、参谋服务等体式的用度。   资管居品照拂东说念主过火股东、合伙东说念主、实验限定东说念主、职工不得平直或转折参与 上述行动。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              第三节    召募资金运用   一、本期债券的召募资金界限   经刊行东说念主第八届董事会第九次会议审议通过和刊行东说念主 2014 年第三次临时股 东大会批准，并经中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”注册，公司将在中国 境内面向专科投资者公开刊行面值余额不高出东说念主民币 200 亿元（含）的短期公司 债券，采取分期刊行方式。   本期债券为前述注册批复下等十二期刊行，刊行界限不高出 30 亿元（含）。   二、本期债券召募资金使用筹划   本期债券的召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于补充流动资金。刊行东说念主承 诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等本钱消费性业务的 界限不高出召募资金用于补充流动资金部分的 10%。   三、召募资金的现款照拂   当召募资金暂时闲置时不错在恰当中国证监会及深圳证券交易所联系轨则 的前提下对召募资金进行短期现款照拂以提高资金收益，如购买国债、地方政府 债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购商场等。   四、资金运营内限定度、资金照拂运营模式、短期资金转变济急预案   为有用表率资金运营服务的开首，公司制定了《广发证券自有资金照拂轨制》 《广发证券自有资金调拨操作规程》《广发证券欠债融资照拂办法》等资金运营 内限定度，公司严格按照联系轨制执行资金使用审批手续，保障召募资金按照约 定用途表率有用的使用。公司制定了《广发证券风险照拂轨制》，明确了联系部 门在流动性风险照拂中的职责和讲明门道，对流动性风险实施全面、有用和相对 孤立的照拂。   公司一贯有趣流动性安全，以流动性、安全性、收益性为原则实施资金照拂， 通过前瞻性的天真融资安排，完毕资金来源与资金运用之结构和期限的合理匹配。 公司对各业务条线确定了界限名额和风险名额，对净本钱和风险限定目的实施动      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 态监控，确保包括流动性风险监管目的在内的各花式的持续知足监管要求。公司 各项业务发展细密，资产质地优良，从压根上保障了资产的流动性。公司还建立 了流动性储备，持有充足的高流动性资产以知足公司应激流动性需求。   公司如期与不如期开展流动性风险济急演练，并根据济急演练情况，对公 司流动性风险济急处置经由及机制进行优化与完善，确保公司不错应酬弥谅解 况下的短期资金需求。   最近三年及一期，公司流动性笼罩率持续知足监管要求，合座流动性现象良 好。公司领有较强的外部融资本领，完善的流动性储备机制，且公司资产结构相 对合理，资产流动性较高，济急偿债资金来源充足。限定 2024 年 9 月末，公司 得到总授信额度高出 6，270 亿元，其中已使用授信界限高出 1，200 亿元。   五、召募资金使用筹划诊治的授权、决策和风险限定措施   公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有 合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过 后向深圳证券交易所提交央求文献，说明原因、履行的里面要领、提交联系决议 文献，并修改相应刊行央求文献。   若发生召募资金用途变更，变更后的召募资金用途依然恰当《深圳证券交易 所公司债券刊行上市审核业务指引第 7 号——专项品种公司债券》的联系轨则。   六、本期债券召募资金专项账户照拂安排   公司拟建树本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及 监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金照拂轨制的建树、债券受托照拂东说念主 根据《债券受托照拂协议》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。 照拂，资金账户信息如下：   户名：广发证券股份有限公司   开户行：上海银行浦西分行   账号：31691303005519771   大额支付系统号：325290003035        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   为了加强表率刊行东说念主召募资金的照拂，提高其使用效率，根据《公司法》                                  《证 券法》等联系法律律例的轨则，公司制定了召募资金使用照拂轨制。公司将按照 刊行央求文献中承诺的召募资金用途筹划使用召募资金。   根据《债券受托照拂协议》，受托照拂东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托照拂东说念主应当 每年一次查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。   七、召募资金运用对刊行东说念主财务现象的影响   假设刊行东说念主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 30 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                           单元：亿元       花式                                                 模拟变动                  （原报表）                （模拟报表） 资产系数                    7，706.53              7，736.53          30 欠债系数                    6，225.59              6，255.59          30 资产欠债率                    75.37%                75.49%       0.12%   注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%   本期债券刊行是公司通过本钱商场平直融资渠说念召募资金，是公司加强资产 欠债结构照拂的环节举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之一， 为公司资产界限和业务界限的平衡发展及利润增长打下细密的基础。   八、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将在本召募说明书轨则的资金用途范围内使用召募资金，且保证                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          资金无用于购买地盘，无用于偿还地方政府债务或用于不产生筹划性收入的公益          性花式，不被控股股东、实验限定东说念主过火关联方违纪占用，并建立切实有用的募          集资金监管机制和隔断措施。               本次召募资金无用于弥补亏本和非分娩性开销，如在存续时间变更召募资金          用途，将履行联系要领并实时败露关联信息。               刊行东说念主承诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等本钱          消费性业务的界限不高出召募资金用于补充流动资金部分的 10%。               九、上次公开刊行公司债券召募资金使用情况               限定本召募说明书出具日，刊行东说念主过火合并范围内子公司上次公司债券的募          集资金使用情况具体如下：                                                                                             是否                                                                                             按照                                                                                             召募                                                                                             说明                                                                               召募说明书                                                                         刊行            债券    书内   债券称号        债券代码        债券简称       批文编号      起息日          到期日               中所载召募                                                                         界限            余额    容及                                                                               资金用途                                                                                             承诺                                                                                             使用                                                                                             召募                                                                                             资金 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148270.SZ   23 广发 04   〔2023〕   2023/4/24    2026/4/24          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                    到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148271.SZ   23 广发 05   〔2023〕   2023/4/24    2028/4/24          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                    到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148376.SZ   23 广发 06   〔2023〕   2023/7/17    2026/7/17          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券（第二                              479 号                                    到期债务     期） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148484.SZ   23 广发 09   〔2023〕   2023/10/24   2026/10/24         用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第三                              479 号                                    到期债务      期)                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148583.SZ   24 广发 01   〔2023〕   2024/1/19    2027/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148584.SZ   24 广发 02   〔2023〕   2024/1/19    2029/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148585.SZ   24 广发 03   〔2023〕   2024/1/19    2034/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种三) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148603.SZ   24 广发 04   〔2023〕   2024/2/26    2027/2/26         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第二                              479 号                                   到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148604.SZ   24 广发 05   〔2023〕   2024/2/26    2029/2/26         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第二                              479 号                                   到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148711.SZ   24 广发 06   〔2023〕   2024/4/23    2027/4/23         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券（第三                              479 号                                   到期债务     期） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                30            30 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第四期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                30            30 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第四期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148520.SZ   23 广发 D6   〔2023〕   2023/11/24   2024/8/20         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第五期）                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148630.SZ   24 广发 D1   〔2023〕   2024/3/11    2024/6/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第一期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                               9亿            9亿 行短期公司债券                                                                 元             元 （第二期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                28            28 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第二期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148748.SZ   24 广发 D4   〔2023〕   2024/5/30    2024/8/29         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第三期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148790.SZ   24 广发 D6   〔2023〕   2024/6/24    2025/1/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第四期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                35            35 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第五期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                15            15 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第五期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                25            25 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第六期）（品种     一）                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                40            40 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第六期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      524020.SZ   24 广 D14   〔2023〕   2024/11/21   2025/5/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第七期） 广发证券股份有限                                                                              扣除刊行费 公司 2025 年面向                          证监许可 专科投资者公开发      524124.SZ   25 广发 D2   〔2023〕   2025/2/13    2025/8/13                       是                                                                        亿元    补充流动资   亿元 行短期公司债券                              2404 号                                                                              金  （第一期） 广发证券股份有限                                                                              扣除刊行费 公司 2025 年面向                          证监许可 专科投资者公开发      524135.SZ   25 广发 D3   〔2023〕   2025/2/21    2025/9/7                        是                                                                        亿元    补充流动资   亿元 行短期公司债券                              2404 号                                                                              金  （第二期）               限定本召募说明书出具日，刊行东说念主过火合并范围内环节子公司不存在私行改         变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                第四节       刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称号：广发证券股份有限公司   法定代表东说念主：林传辉   注册本钱：东说念主民币 7，621，087，664 元   实缴本钱：东说念主民币 7，621，087，664 元   建树日历：1994 年 1 月 21 日   统一社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升空一街 2 号 618 室   邮政编码：510627   研究电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息败露事务负责东说念主：董事会秘书 尹中兴   信息败露事务负责东说念主研究方式：020-87550265/87550565   所属行业：       《国民经济行业分类》：J67 本钱商场服务；                            《上市公司行业分类指 引》：J67 本钱商场服务   筹划范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券交易、证券投资行为关联的财 务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资 基金托管；为期货公司提供中间先容业务；代销金融居品；股票期权作念市。（依 法须经批准的花式，经联系部门批准后方可开展筹划行为。）   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革 份有限公司）建树证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部郑重成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限背负公司并改名为广发证券有限责 任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并改名为 广发证券股份有限公司（原广发）。     （二）历次股本变动情况    于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路确立股份有限公司（以下简称 “延边公路”）       （一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）                                （以下简称“反 向收购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下： 现有股份；    行为反向收购的一部分，延边公路改名为“广发证券股份有限公司”。    主要股本加多事件如下： 股 A 股，公司股本增至东说念主民币 2，959，645，732 元。 东说念主民币 5，919，291，464 元。              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      售权全部哄骗后，公司共刊行 H 股 1，701，796，200 股，公司股本增至东说念主民币          （三）刊行东说念主股本结构         限定 2024 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7，621，087，664 股，股本结      构如下：              股份类别                股份数目（股）                  股份比例（%）       一、有限售条件股份                                    -                      -       其中：境内法东说念主理股                                    -                      -       二、无尽售条件股份                     7，621，087，664                    100.00       三、股份总额                        7，621，087，664                    100.00          （四）刊行东说念主前十名股东情况         限定 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                                   有限售条    质押或冻结的                                                          持股比      股东称号                 股东性质      持股数目（股）                       件股份数     股份数目                                                           例                                                                   量（股）     （股） 香港中央结算（代理东说念主）有限公                         境外法东说念主             1，700，170，760   22.31%       -        - 司 吉林敖东药业集团股份有限公司          境内一般法东说念主           1，252，768，767   16.44%       -        - 辽宁成大股份有限公司              国有法东说念主             1，250，154，088   16.40%       -        - 中猴子用奇迹集团股份有限公司          国有法东说念主              686，754，216    9.01%        -        - 中国证券金融股份有限公司            境内一般法东说念主            227，870，638    2.99%        -        - 香港中央结算有限公司              境外法东说念主              103，109，119    1.35%        -        - 中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深 300 交易型盛开式指 基金、答理居品等                 55，569，736    0.73%        -        - 数证券投资基金 中国确立银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型盛开 基金、答理居品等                    54，945，213    0.72% 式指数证券投资基金 天下社保基金一一八组合       基金、答理居品等                 51，751，834    0.68%        -        - 中国确立银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型盛开          基金、答理居品等           40，797，534    0.54%        -        - 式指数证券投资基金              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                         有限售条   质押或冻结的                                                                持股比      股东称号                  股东性质          持股数目（股）                        件股份数    股份数目                                                                 例                                                                         量（股）    （股） 共计                     -                       5，423，891，905   71.17%      -        -      注 1：公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理东说念主）有限公司代为持有；      注 2：上表中，香港中央结算（代理东说念主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）                              ，      其他股东所持股份种类均为东说念主民币普通股（A 股）；      注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”                     ）、辽宁成大股份有限公      司（以下简称“辽宁成大”         ）和中猴子用奇迹集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”                      ）提      供的信息，限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238，450，200 股，并通过其全资      子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36，868，800 股，共计 H 股 275，319，000      股，占公司总股本的 3.61%；辽宁成大持有公司 H 股 115，300，000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1，473，600 股，      共计 H 股 116，773，600 股，占公司总股本的 1.53%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香      港）投资有限公司持有公司 H 股 116，918，400 股，占公司总股本的 1.53%。限定 2024 年 9 月      计持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例分歧为 20.05%、17.94%、10.55%；      注 4：根据香港联合交易整个限公司（以下简称“香港联交所”）败露易公开败露信息，限定      情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共                                                     Pzena Investment Management，      LLC 持有公司 H 股好仓共 85，265，200 股，占公司 H 股股本的 5.01%。上述股份均由香港中      央结算（代理东说念主）有限公司代为持有。          三、刊行东说念主控股股东和实验限定东说念主          最近三年及一期，刊行东说念主无控股股东及实验限定东说念主。          四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况          （一）刊行东说念主股权结构          限定 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主不存在控股股东和实验限定东说念主，公司的股权      结构图如下：          以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：          注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    法定代表东说念主：李秀林    注册本钱：1，195，895，387 元    实验限定东说念主：李秀林先生、敦化市金源投资有限背负公司及 5 名敦化市金诚 实业有限背负公司股东    主要筹划范围：教育繁衍、生意（国度专项限定、专营除外）；机械修理、 仓储；本企业分娩、科研所需的原辅材料、机械斥地、仪器姿色、零配件（国度 实行核定公司筹划的 12 种入口商品除外）入口；医药工业、医药生意、医药科 研与开发；汽车租出服务；自有房地产筹划行为。（照章须经批准的花式，经相 关部门批准后方可开展筹划行为。）    限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东总资产为 328.96 亿元，总欠债为 36.36 亿 元，整个者权益为 292.60 亿元；2024 年 1-9 月完毕营业收入 19.10 亿元，利润总 额 12.54 亿元，净利润 12.19 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 12.44 亿元。    限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1，252，768，767 股，持 股比例为 16.44%；限定 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238，450，200 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36，868，800 股，共计 H 股 275，319，000 股，占公司总股本的 3.61%。吉林敖东过火一致行动 东说念主理有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05%。    注册地址：辽宁省大连市中山区东说念主民路 71 号    法定代表东说念主：尚书志    注册本钱：1，529，709，816 元    实验限定东说念主：辽宁省东说念主民政府国有资产监督照拂委员会    主要筹划范围：自营和代理货色及技巧相差口（国度辞让的不得筹划，限制 的品种办理许可证后方可筹划），筹划进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸 易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的 斥地、材料出口；对外派遣本行业工程、分娩及服务行业的劳务东说念主员，农副居品 收购（食粮除外），化肥连锁筹划，中草药教育，房屋租出，仓储服务，煤炭批 发筹划。（照章须经批准的花式，经联系部门批准后方可开展筹划行为。）    限定 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大总资产为 485.06 亿元，总欠债为 163.62 亿元，整个者权益为 321.44 亿元；2024 年 1-9 月完毕营业收入 82.82 亿元，利润             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      总额 7.70 亿元，净利润 6.83 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 7.11 亿元。         限定 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1，250，154，088 股，持      股比例为 16.40%；辽宁成大持有公司 H 股 115，300，000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股      一致行动东说念主理有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94%。         注册地址：广东省中山市兴中说念 18 号财兴大厦北座         法定代表东说念主：郭敬谊         注册本钱：1，475，111，351 元         实验限定东说念主：中山市东说念主民政府国有资产监督照拂委员会         主要筹划范围：公用奇迹的投资及照拂，商场的筹划及照拂，投资及投资策      划、参谋和照拂等业务（照章须经批准的花式，经联系部门批准后方可开展筹划      行为）。         限定 2024 年 9 月 30 日，中猴子用总资产为 304.70 亿元，总欠债为 130.05      亿元，整个者权益为 174.66 亿元；2024 年 1-9 月完毕营业收入 32.86 亿元，利润      总额 10.87 亿元，净利润 10.32 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 10.22 亿元。         限定 2024 年 9 月 30 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686，754，216 股，持股      比例为 9.01%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有      公司 H 股 116，918，400 股，占公司总股本的 1.53%。中猴子用过火一致行动东说念主理      有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55%。         （二）刊行东说念主主要子公司以过火他有环节影响的参股公司情况         限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                                  持股 序号     公司称号      持股比例           主要筹划范围            注册本钱                                                                  关系                                                     东说念主民币                            商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资                            参谋、资产照拂、基金销售。                                                       元                            股权投资；为客户提供股权投资的财务        东说念主民币                            务。                         元          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                                            持股 序号    公司称号     持股比例                     主要筹划范围                               注册本钱                                                                                            关系                              投资控股，通过下属专科公司从事投行、      港币                              管规则允许的其他业务。              元                                                    东说念主民币                                                       元                                                    东说念主民币                              证券资产照拂业务（含及格境内机构投                              资者境外证券投资照拂业务）。                                                       元                              融资租出业务；仓储斥地租出服务；农业                              机械租出；机械斥地租出；汽车租出；建                              筑工程机械与斥地租出；规划机及通信     东说念主民币                              斥地租出；医疗斥地租出；运输斥地租出 800，000，000 元                              服务；集装箱租出服务；办公斥地租出服                              务；蓄电板租出；光伏发电斥地租出。                              基金召募、基金销售、资产照拂、中国证    东说念主民币                              监会许可的其他业务。         140，978，000 元                              公开召募证券投资基金照拂、基金销售、    东说念主民币                              特定客户资产照拂。          132，442，000 元        刊行东说念主主要子公司以过火他有环节影响的参股公司 2024 年 6 月末及 1-6 月      主要财务数据如下：                                                                               单元：万元       公司称号      总资产             净资产               营业总收入         营业利润          净利润       广发期货    5，471，894.93     412，437.99          90，901.69     25，048.94     18，421.53       广发信德     445，456.84      425，568.38           -5，590.17   -11，878.39     -8，844.13      广发控股香港   4，523，527.20     622，218.13          46，551.72     19，680.97     16，411.16       广发乾和    1，067，157.96    1，027，044.41         -52，641.89   -56，309.90    -42，356.62       广发资管     753，759.46      618，399.13           5，257.29     -8，627.47     -5，892.58      广发融资租出     68，589.15       67，541.31             682.39      1，146.54       623.24       广发基金    1，722，899.14    1，084，280.90        319，061.22    107，204.05     82，196.13      易方达基金    2，644，354.87    1，689，561.72        537，397.64    199，965.37    151，567.13        五、刊行东说念主的治理结构及孤立性        （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况        刊行东说念主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易      所股票上市规则》等联系法律律例、表恣意文献以及《公司轨则》的要求，构建      了由股东大会、董事会、监事会和筹划照拂层组成的公司治理体系，并在董事会      下设政策委员会、提名委员会、薪酬与侦察委员会、审计委员会、风险照拂委员     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了权力机构、 决策机构、监督机构和执行机构之间互相当合、互相和洽、互相制衡的运行机制， 建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期联系机构运行细密。   （1）股东大会   公司建树股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章哄骗下列权利：1） 决定公司的筹划方针和投资筹划；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监 事，决定关联董事、监事的报答事项；3）审议批准董事会的讲明；4）审议批准 监事会讲明；5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；6）审议批准公 司的利润分派决策和弥补亏本决策；7）对公司加多或者减少注册本钱作出决议； 体式作出决议；10）修改公司轨则；11）对公司聘用、解聘管帐师事务所作出决 议；12）审议批准公司轨则第七十七条文定的担保和财务资助事项；13）审议公 司在一年内购买、出售要紧资产高出公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证 金）30%的事项；14）审议批准变更召募资金用途事项；15）审议股权激励筹划 和职工持股筹划；16）审议批准单独或者共计持有公司百分之三以上有表决权股 份的股东残暴的议案；17）决定公司因公司轨则第二十七条第（一）项、第（二） 项轨则的情形收购本公司股份；18）审议法律、行政律例、部门规章或公司轨则 轨则应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的权利不得通过授权的体式由 董事会或其他机构和个东说念主代为哄骗。   （2）董事会   刊行东说念主设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中孤立董 事 4 名（至少包括别称财务或管帐专科东说念主士），设董事长 1 名，不错设副董事长 执行股东大会的决议；3）决定公司的筹划筹划和投资决策；4）制定公司的中、 耐久发展筹划；5）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；6）制订公司的利 润分派决策和弥补亏本决策；7）制订公司加多或者减少注册本钱、刊行债券或 其他证券及上市决策；8）拟订公司要紧收购、收购本公司股票或者合并、分立、 收场及变更公司体式的决策；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、 收购出售资产、资产典质、对外担保事项、录用答理、关联交易、对外捐赠等事     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 项；10）决定公司里面照拂机构的建树；11）根据董事长提名，聘任或者解聘公 司总司理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名，决定聘任或 者解聘公司副总司理、财务总监等高等照拂东说念主员；并决定其报答事项和赏罚事项； 息败露事项；15）向股东大会提请遴聘或更换为公司审计的管帐师事务所；16） 听取公司总司理的服务文告并查验总司理的服务；17）负责督促、查验和评价公 司各项里面限定轨制的建立与执行情况，对里面限定的有用性负责；18）决定公 司合规照拂方针，对合规照拂的有用性承担背负，对合规照拂有用性进行评估， 督促处罚合规照拂中存在的问题；确保合规总监的孤立性，保障合规总监孤立与 董事会平直疏浚，保障合规总监与监管机构之间的讲明旅途畅通；审议批准年度 合规讲明，监督合规政策的实施；19）承担全面风险照拂的最终背负，保障首席 风险官的孤立性，建立与首席风险官的平直疏浚机制，履行阻塞风险偏好等要紧 风险照拂政策、审议公司如期风险评估讲明等相应职责；20）负责评估及厘定公 司达成策略方针时所惬心遴聘的风险性质及程度，并确保公司建树及相沿合适及 有用的风险照拂及里面监控系统。董事会应监督照拂层对风险照拂及里面监控系 统的联想、实施及监察，而照拂层应向董事会提供关研究统是否有用的阐发；21） 决定公司因公司轨则第二十七条第（三）项、第（五）项、第（六）项轨则的情 形收购本公司股份；22）负责审议公司的信息技巧照拂方针，对信息技巧照拂的 有用性承担背负。审议信息技巧政策，确保与本公司的发展政策、风险照拂策略、 本钱实力相一致；建立信息技巧东说念主力和资金保障决策；评估年度信息技巧照拂工 作的总体效果和效率；23）率领和鼓动公司企业文化确立；24）法律、行政律例、 部门规章或公司轨则授予的其他权利。以上公司要紧事项应当由董事会集体决策， 不得将法定由董事会哄骗的权利授予董事长、总司理等哄骗。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股东 大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 东说念主，监事长的任免， 应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会哄骗下列权利：1）应当对董 事会编制的公司证券刊行文献和如期讲明进行审核并残暴书面审核意见。监事应 当签署书面阐发意见；2）查验公司财务；3）对董事、高等照拂东说念主员执行公司职 务的行动进行监督和质询，对违背法律、行政律例、公司轨则、股东大会决议，        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 以及对发生要紧合规风险负有主要背负或者诱导背负的董事、高等照拂东说念主员残暴 罢免的建议；4）当董事、高等照拂东说念主员的行动毁伤公司的利益时，要求董事、 高等照拂东说念主员给予纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》 轨则的召集和主理股东大会职责时召集和主理股东大会；6）向股东大会残暴提 案；7）依照《公司法》第一百五十一条的轨则，对董事、高等照拂东说念主员拿告状 讼；8）组织对董事长、副董事长和高等照拂东说念主员进行离任审计；9）查对董事会 拟提交股东大会的财务讲明、营业讲明和利润分派决策等财务贵寓，发现疑问的， 或者发现公司筹划情况异常，不错进行观看；必要时，不错遴聘管帐师事务所、 讼师事务所等专科机构协助其服务，用度由公司承担；10）承担全面风险照拂的 监督背负，负责监督查验董事会和筹划照拂层在风险照拂方面的履职尽责情况并 督促整改；11）监督公司企业文化确立服务开展情况；12）法律、行政律例、部 门规章或股东大会授权的其他权利。   （4）筹划照拂层   公司设总司理 1 名，设副总司理些许名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘 兼任高等照拂东说念主员，但兼任高等照拂东说念主员职务的董事不得高出公司董事总额的二 分之一。总司理每届任期 3 年，总司理连聘不错连任。总司理对董事会负责，行 使下列权利：1）主理公司的日常筹划照拂服务，组织实施董事会决议，并向董 事会讲明服务；2）组织实施公司年度筹划筹划和投资决策；3）拟订公司里面管 理机构建树决策；4）拟订公司的基本照拂轨制；5）制定公司的具体规章；6） 提名公司副总司理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任 或者解聘之外的照拂东说念主员；8）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职 工的聘用妥协聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施各样风险的识 别与评估，建立健全有用的里面限定机制和里面限定轨制，实时纠正里面限定存 在的弱势和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事会对于企业文化 确立的服务要求，开展企业文化确立具体服务；13）公司轨则或董事会授予的其 他权利。   （1）董事会政策委员会运作情况   董事会政策委员会主要负责拟定公司的中耐久政策方针和发展筹划，审议公 司各业务板块、照拂板块的中耐久政策方针和发展筹划，督导公司政策的执行。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 政策委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发 证券董事会政策委员会议事规则》。   （2）董事会提名委员会运作情况   董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、东说念主数和组成并向董事会发表 意见或残暴建议，选聘公司董事、高等照拂东说念主员，评价孤立董事的孤立性等。提 名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证 券董事会提名委员会议事规则》。   （3）董事会薪酬与侦察委员会运作情况   董事会薪酬与侦察委员会主要负责公司董事、高等照拂东说念主员的侦察、公司绩 效评价体系的完善、公司合座薪酬轨制的健全与监督执行。薪酬与侦察委员的具 体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会薪酬 与侦察委员会议事规则》。   （4）董事会审计委员会运作情况   董事会审计委员会主要负责审查公司里面限定过火实施情况的有用性及公 司内、外部审计的疏浚、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交所、 香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。   （5）董事会风险照拂委员会运作情况   董事会风险照拂委员会主要负责对公司的合座风险现象进行评估，对公司的 总体风险照拂进行监督，以确保与公司筹划行为联系的各式风险被限定在合理的 范围内。风险照拂委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站 公布的《广发证券董事会风险照拂委员会议事规则》。   （二）刊行东说念主的组织结构   限定本召募说明书出具日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （三）刊行东说念主的孤立性   公司具有开展证券业务所必备的孤立完满的资产，不存在第一大股东过火关 联方占用公司资产以及毁伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情形。公 司照章孤立筹划照拂公司资产，领有业务筹划所需的特准筹划权、房产、筹划设 备以及商标等。公司正当领有该资产的整个权和使用权，不存在资产、资金被第 一大股东占用而毁伤公司利益的情形。   公司设有东说念主力资源照拂部和培训中心，建立了完善的东说念主力资源照拂体系和制 度，孤立开展作事关系、招聘调配、绩效侦察、薪酬照拂、培训发展等东说念主力资源管 理联系服务，与第一大股东完全分离。公司董事、监事和高等照拂东说念主员的选聘符 合《公司法》      《证券法》等关联轨则，公司现任董事、监事和高等照拂东说念主员均恰当 关联法律、行政律例、部门规章、表恣意文献、                     《深交所上市规则》及交易所其他 联系轨则等要求的任职条件。公司高等照拂东说念主员不存在在第一大股东单元任职的 情形，也未在其他牟利性机构兼职或者从事其他筹划性行为。   公司按照《企业管帐准则》《企业管帐准则-应用指南》《金融企业财务规则》 等轨则建立了孤立的财务管帐核算体系和财务照拂轨制，设有孤立的财务部门， 配备了孤立的财务管帐东说念主员，不存在财务管帐东说念主员在第一大股东单元兼职的情形。 公司孤立进行财务决策，不存在第一大股东过火关联方侵扰公司资金使用的情形。 公司开设了孤立的银行账户，不存在与第一大股东过火关联方共用账户的情形。 公司行为孤立的征税主体，办理了孤立的税务登记并照章征税，不存在与第一大 股东搀杂征税的情形。   限定讲明期末，公司莫得为第一大股东过火他关联方提供担保。   公司建立了完善的法东说念主治理结构，设有股东大会、董事会过火下设的政策委 员会、提名委员会、薪酬与侦察委员会、审计委员会、风险照拂委员会五个专门委 员会、监事会、公司筹划照拂层及联系筹划照拂部门（以下简称“三会一层及五个 专门委员会”      ）。“三会一层及五个专门委员会”运作细密，照章在各自权利范围内        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 哄骗权利。公司领有孤立完满的证券业务筹划、照拂体系，自强门庭地开展业务 筹划，组织机构的建树和运行恰当中国证监会的关联要求。现有的办公机构和经 营场所与第一大股东完全分开，不存在机构混同的情况。   公司按照《公司法》和《公司轨则》等关联轨则，依据中国证监会核准的筹划 范围照章自强门庭地开展业务。公司已取得筹划证券业务所需的联系业务许可资 质，具有孤立完满的业务体系和自主筹划本领。公司业务运营不受第一大股东及 其关联方的限定和影响，能孤立面向商场参与竞争，不存在第一大股东过火关联 方违背公司运作要领、侵扰公司里面照拂和筹划决策的行动。   六、现任董事、监事和高等照拂东说念主员基本情况   （一）基本情况   本届董事会由 11 名董事组成，其中孤立非执行董事 4 名。现任董事的基本 情况如下：     姓名                 现任职务           现在任期的委任日历    林传辉              董事长、执行董事           2024 年 05 月 10 日    秦   力            执行董事、总司理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、副总司理           2024 年 05 月 10 日    李秀林                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    尚书志                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    郭敬谊                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    梁硕玲               孤立非执行董事           2024 年 05 月 10 日    黎文靖               孤立非执行董事           2024 年 05 月 10 日    张   闯             孤立非执行董事           2024 年 05 月 10 日    王大树               孤立非执行董事           2024 年 05 月 10 日   限定本召募说明书出具日，刊行东说念主董事会成员简历如下：   执行董事   林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获 委任为本公司董事长。其主要服务经历包括：1985 年 7 月至 1995 年 12 月历任中 央党校科研办公室干部、组织局副处级调研员；1995 年 12 月至 2002 年 10 月历任 本公司投资银行部北京业务部总司理、                 投资银行部副总司理、                          上海业务总部总司理、       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 投资银行部常务副总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）总司理； 本照拂有限公司董事长、总司理，广发国际资产照拂有限公司董事会主席；2020 年 香港董事长；自 2021 年 12 月起兼任中证机构间报价系统股份有限公司董事。林传 辉先生于 1985 年 7 月取得吉林大学经济学学士学位。    秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委 任为本公司总司理。其主要服务经历包括：1997 年 3 月至 2020 年 12 月历任本公 司投行业务照拂总部常务副总司理、投资答理部总司理、资金营运部总司理、筹划 发展部总司理、投资部总司理、公司总司理助理、副总司理、常务副总司理；2002 年 3 月至 2004 年 10 月及 2012 年 5 月至 2023 年 3 月任易方达基金董事；2002 年 金董事；2010 年 5 月至 2013 年 8 月任广发信德董事长；2013 年 9 月至 2017 年 4 月任广东股权交易中心股份有限公司董事长；2018 年 6 月至 2019 年 10 月任广发 资管董事长；2006 年 9 月至 2021 年 9 月历任广发控股香港董事、董事长；2020 年 财经大学经济学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学生意经济学硕士学位，于 级照拂东说念主职工商照拂课程。    孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任 为本公司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务副总司理。其主要服务经 历包括：自 1993 年 7 月加入本公司起分歧任职于资金营运部、财务部及投资银行 部；1998 年 9 月至 2014 年 3 月曾任公司财会部副总司理、投资自营部副总司理、 财务部总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）财务总监；2003 年 任本公司副总司理；2013 年 8 月至 2019 年 5 月任广发控股香港董事；自 2007 年 燕女士于 1993 年 7 月取得中国东说念主民大学经济学学士学位，于 2007 年 9 月取得中 欧国际工商学院工商照拂硕士学位。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、副总司理，自 2010 年 7 月起任本公司全资子公司广发信德投资照拂有限公司董事，自 2021 年 9 月起任广 发信德投资照拂有限公司董事长。其主要服务经历包括：1994 年 7 月至 2010 年 7 月历任本公司北京建华南路营业部交易员、办公室文员、总裁办公室副总司理兼文 秘科司理、行政部副总司理、办公室总司理、兼并收购部总司理、投行业务照拂总 部副总司理；2010 年 7 月至 2021 年 9 月任广发信德投资照拂有限公司总司理；自 得中国东说念主民大学法学学士学位，于 1997 年 7 月完成中国社会科学院研究生院货币 银行学专科硕士研究生课程。    非执行董事    李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自 2000 年 2 月起任吉林敖东药业集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000623， 原名延边敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要服务经历包括：1970 年 吉林省延边敦化鹿场大夫；1982 年 8 月至 1987 年 12 月任延边敖东制药厂厂长、 工程师；1987 年 12 月至 1993 年 2 月任延边州敦化鹿场场长；1993 年 2 月至 2000 年 2 月任延边敖东药业（集团）股份有限公司（1998 年 10 月改名为吉林敖东药业 集团股份有限公司）董事长兼总司理。李秀林先生于 1992 年 6 月取得中国共产党 中央党校函授学院经济学本科学历文凭，于 2000 年 2 月至 2000 年 6 月修毕清华 大学经济照拂学院第 28 期工商照拂培训课程。    尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自 1993 年 8 月起任辽宁成大股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600739，原名辽 宁成大（集团）股份有限公司）董事长。其主要服务经历包括：1987 年 12 月至 1991 年 2 月任辽宁省纺织品相差口公司副总司理；1991 年 2 月至 1993 年 7 月历任辽宁 省针棉毛织品相差口公司副司理并负责营运服务、总司理；1997 年 1 月至 2017 年 大学国际贸易专科，分歧于 1993 年 9 月及 1994 年 12 月自辽宁省东说念主事厅（现名辽 宁省东说念主力资源和社会保障厅）取得高等经济师阅历及高等国际商务师阅历，于 2005 年 6 月取得东北财经大学高等照拂东说念主职工商照拂硕士学位（EMBA）                                 。    郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。                                   郭敬谊先生自 2020       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 年 9 月起任中猴子用奇迹集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000685） 党委文告、董事长。其主要服务经历包括：1998 年 7 月至 2004 年 5 月任中山市环 保工程有限公司职员；2004 年 5 月至 2008 年 5 月任中山市三乡给水有限公司经 理；2008 年 5 月至 2009 年 11 月历任中山市给水有限公司三乡分公司司理、中山 市给水有限公司副总司理及常务副总司理；2009 年 11 月至 2011 年 2 月任中猴子 用奇迹集团股份有限公司水务奇迹部副总司理兼中山市给水有限公司总司理；2011 年 2 月至 2011 年 7 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理兼中猴子用奇迹集团 股份有限公司水务奇迹部副总司理、中山市给水有限公司总司理；2011 年 7 月至 任中山市交通发展集团有限公司总司理，时间曾兼任中山市轨说念交通有限公司执行 董事、总司理，中山市东部外环高速公路有限公司执行董事，中山市交发投资有限 公司执行董事；2019 年 7 月至 2020 年 8 月任中山中汇投资集团有限公司董事、总 司理。郭敬谊先生于 1998 年 6 月取得五邑大学工学学士学位，于 2013 年 7 月完 成中共中央党校研究生院在职研究生经济学（经济照拂）专科学习。    孤立非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司孤立非执行董事。自 2011 年 7 月 起任香港大学经济及工商照拂学院首席讲师，自 2020 年 1 月起任香港大学经济及 工商照拂学院副院长。其主要服务经历包括：2004 年 8 月至 2011 年 6 月任香港城 市大学管帐学助理教育；2016 年 6 月至 2019 年 12 月曾任香港大学国际生意及环 球照拂课程主任、经济及工商照拂学院助理院长；自 2023 年 7 月起任友和集团控 股有限公司（香港联交所上市公司，股票代码：2347）孤立董事。梁硕玲女士分歧 于 1994 年 6 月及 2004 年 6 月取得加拿大英属哥伦比亚大学学士学位及香港汉文 大学博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司孤立非执行董事。黎文靖先生自 院长。其主要服务经历包括：2006 年 7 月至 2020 年 7 月曾任暨南大学照拂学院讲 师、副教育，管帐学系副主任、主任；2016 年 12 月至 2020 年 8 月任长视科技股 份有限公司孤立董事；2017 年 5 月至 2020 年 5 月任深圳市迅方技巧股份有限公司 孤立董事；2017 年 6 月至 2023 年 6 月任广发银行股份有限公司外部监事；2017 年                          （深交所上市公司，                                  股票代码：      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 孤立董事；2017 年 12 月至 2021 年 3 月任珠海华金本钱股份有限公司（深交所上 市公司，股票代码：000532）孤立董事。黎文靖先生疏别于 2001 年 6 月及 2006 年   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司孤立非执行董事。张闯先生自 2015 年 9 月起任长春理工大学法学院教育，自 2020 年 8 月起任长春理工大学法学院院 长。其主要服务经历包括：2004 年 6 月至 2020 年 5 月曾任长春理工大学法学院 讲师、副教育、教育，科研处副处长，社会科学处副处长、处长（其间：2008 年 取得东北师范大学汉语言文体专科本科学历文凭，分歧于 2004 年 6 月及 2008 年   王大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司孤立非执行董事。王大树先生自 孤立董事；自 2018 年 12 月起任吉林吉恩镍业股份有限公司孤立董事；自 2023 年 孤立董事。王大树先生疏别于 1982 年 7 月及 1984 年 12 月取得北京大学经济学学 士学位及硕士学位，于 2000 年 3 月取得澳大利亚 La Trobe 大学经济学博士学位。   公司本届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：     姓名               现任职务           现在任期的委任日历    周锡太           监事长、职工代表监事          2024 年 05 月 10 日    王振宇              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    郑春好意思              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    周飞媚              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    易鑫钰              职工代表监事           2024 年 05 月 10 日   限定本召募说明书出具日，刊行东说念主监事会成员简历如下：   周锡太先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。周锡太 先生自 2022 年 1 月起任本公司党委副文告、纪委文告、监事长、职工代表监事， 自 2022 年 3 月起任本公司工会主席。其主要服务经历包括：1985 年 7 月至 1990 年 10 月任广州中医学院助教，1990 年 10 月至 1990 年 12 月任广东省委党校助       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 教，1990 年 12 月至 1995 年 7 月历任广东省委第八办公室副科级干部、正科级干 部，1995 年 7 月至 1996 年 7 月任广东省期货监督照拂委员会主任科员，1996 年 处长，2008 年 2 月至 2010 年 8 月历任中国证监会法律部调研员、诉讼复议处处 长，2010 年 8 月至 2015 年 4 月任中国证监会巡视总队党委委员、副总队长，2015 年 4 月至 2018 年 1 月任中国证监会深圳证券监管专员办事处党委文告、专员， 年 10 月至 2020 年 5 月任建投中信资产照拂有限背负公司党委委员、拟任副总经 理，2021 年 3 月至 2022 年 1 月担任本公司党委文告。周锡太先生自 2021 年 8 月 起担任广东省非公有制经济组织党委委员。周锡太先生于 1985 年 7 月取得华中师 范大学法学学士学位。   王振宇先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。王振宇先生自 任吉林敖东药业集团股份有限公司董事，自 2022 年 1 月起任吉林敖东药业集团 股份有限公司副总司理。其主要服务经历包括：2004 年 7 月至 2009 年 6 月历任 吉林敖东药业集团股份有限公司董事会办公室文秘、董事会秘书助理、证券事务 代表；2009 年 7 月至 2010 年 2 月任延边公路确立股份有限公司董事会秘书； 间：2014 年 7 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团股份有限公司职工监事）； 自 2013 年 5 月起任中山市公用小额贷款有限背负公司董事。王振宇先生疏别于 学位、吉林大学高等照拂东说念主职工商照拂专科硕士学位。   郑春好意思女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。郑春好意思女士自 副教育；2012 年 6 月至 2018 年 5 月任京汉实业投资股份有限公司孤立董事； 公司，股票代码：300278）孤立董事；2013 年 12 月至 2015 年 6 月任海航投资 集团股份有限公司孤立董事；2014 年 7 月至 2020 年 6 月任海航科技股份有限公       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 司（上交所上市公司，股票代码：600751）孤立董事；2015 年 10 月至 2021 年 票代码：002281）孤立董事；2020 年 9 月至 2022 年 10 月任武汉中科瑞华生态 科技股份有限公司孤立董事；2021 年 4 月至 2023 年 12 月任湖北宏裕新式包材 股份有限公司（北交所上市公司，股票代码：837174）孤立董事；自 2019 年 9 月 起任深圳中恒华发股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000020）孤立董 事；自 2020 年 12 月起任湖北银行股份有限公司孤立董事；自 2022 年 2 月起任 湖北宜化化工股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000422）孤立董事； 自 2022 年 4 月起任华昌达智能装备集团股份有限公司（深交所上市公司，股票 代码：300278）孤立董事；自 2024 年 1 月起任湖北晨科农牧集团股份有限公司 孤立董事。郑春好意思女士分歧于 1986 年 6 月、1997 年 6 月和 2005 年 6 月取得武 汉大学经济学学士学位、照拂学硕士学位、经济学博士学位。   周飞媚女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。周飞媚女士自 包括：2010 年 7 月至 2018 年 6 月历任中山市交通发展集团有限公司花式筹划中 心投资专员、投资发展部副主任、投资营运部副司理（主理服务）；2018 年 7 月 至 2020 年 3 月任中山市金融证券研究整个限公司研究二部研究员（部门司理）； 年 2 月至 2021 年 10 月任中猴子用奇迹集团股份有限公司总司理助理（投资方 向）。周飞媚女士于 2007 年 6 月取得河北科技大学照拂学学士学位，于 2010 年   易鑫钰女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事。易鑫钰女士自 室总监，自 2023 年 3 月起任本公司董事会办公室副总司理。其主要服务经历包 括：2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国石油化工股份有限公司江苏石油分公司职 员；2010 年 9 月至 2022 年 9 月历任本公司董事会办公室总监、临时负责东说念主。易 鑫钰女士于 2007 年 7 月取得华东政法大学法学学士学位，于 2009 年 7 月取得清 华大学法学硕士学位。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    公司现在共有高等照拂东说念主员 13 名，基本情况如下：      姓名                 现任职务             现在任期的委任日历     秦   力            执行董事、总司理            2024 年 05 月 10 日     孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监         2024 年 05 月 10 日     肖雪生             执行董事、副总司理            2024 年 05 月 10 日     欧阳西                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     张   威               副总司理             2024 年 05 月 10 日     易阳方                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     辛治运             副总司理、首席信息官           2024 年 05 月 10 日     李   谦               副总司理             2024 年 05 月 10 日     徐佑军                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     胡金泉                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     吴顺虎                 合规总监             2024 年 05 月 10 日     崔舟航                首席风险官             2024 年 05 月 10 日     尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表        2024 年 05 月 10 日    限定本召募说明书出具日，刊行东说念主高等照拂东说念主员简历如下：    秦力先生的简历参见董事会成员先容。    孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。    肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。    欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要服务经历包括： 员；1995 年 7 月至 2024 年 5 月曾任本公司投资银行部副总司理及常务副总司理、 投资自营部总司理、投资银行总部常务副总司理、董事会秘书、财务总监、副总经 理、公司总监；2005 年 3 月至 2007 年 6 月任广发基金董事；2019 年 10 月至 2021 年 12 月任广发合信产业投资照拂有限公司董事长；自 2006 年 9 月起任广发控股 香港董事；自 2023 年 9 月起任广州投资参谋人学院照拂有限公司董事。欧阳西先生 于 1989 年 7 月取得武汉大学理学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学经济学 硕士学位。    张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要服务经历包括：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 理，投行业务照拂总部副总司理、联席总司理，固定收益总部总司理，公司总司理 助理；2014 年 8 月至 2017 年 5 月任广发资管董事长；2015 年 8 月至 2019 年 10 月 任广发合信产业投资照拂有限公司董事长；自 2015 年 5 月起历任中证信用增进股 份有限公司董事、监事；自 2015 年 6 月起任广发控股香港董事和广发融资租出董 事长。张威先生于 1998 年 6 月取得安徽大学经济学学士学位，于 2005 年 6 月取 得复旦大学经济学硕士学位，于 2008 年 7 月取得中国东说念主民大学经济学博士学位。    易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要服务经历包括： 资银行总部、投资答理总部、投资自营部业务员、副司理；2002 年 11 月至 2003 年 职员、投资照拂部总司理、基金司理、总司理助理、投资总监、副总司理、常务副 总司理，其间曾兼任广发国际资产照拂有限公司董事、董事会副主席、主席，瑞元 本钱照拂有限公司董事；自 2023 年 3 月起任易方达基金董事。易阳方先生于 1992 年 7 月取得江西大学理学学士学位，于 1997 年 1 月取得上海财经大学经济学硕士 学位。    辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起 获委任为本公司副总司理。其主要服务经历包括：1995 年 7 月至 1998 年 1 月任高 等教育出版社软件工程师、裁剪；1998 年 2 月至 2008 年 9 月历任中国证监会信息 中心主任科员、副处长，机构监管部概述处副处长、正处级调研员、正处级调研员 （主理服务）      、审核处处长；2008 年 10 月至 2018 年 6 月任安信证券股份有限公司 （现名国投证券股份有限公司，后同）副总裁、首席风险官、合规总监，同期兼任 安信乾宏投资有限公司董事，其间曾兼任安信证券股份有限公司财务总监；2018 年 自 2022 年 1 月起任本公司北京代表处首席代表。辛治运先生于 1992 年 7 月取得 朔方工业大学工学学士学位，于 1995 年 7 月取得北京师范大学教育学硕士学位， 于 2004 年 12 月取得英国诺丁汉大学工商照拂（金融学）硕士学位，于 2008 年 1 月取得清华大学工学博士学位。    李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要服务经历包括：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 交易员、负责东说念主（主理处室全面服务）                 ；2014 年 11 月至 2021 年 7 月历任本公司固 定收益销售交易部副总司理（主理部门全面服务）                      、固定收益销售交易部总司理、 本公司总司理助理；2017 年 10 月至 2024 年 12 月任本公司证券投资业务照拂总部 总司理，自 2024 年 8 月起任惠理集团有限公司执行董事，自 2024 年 12 月起任广 发控股（香港）有限公司董事长，自 2024 年 12 月起任本公司固定收益业务委员会 主任委员。李谦先生疏别于 2004 年 6 月、2006 年 6 月及 2009 年 6 月取得中国东说念主 民大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要服务经历包括： 年 6 月为广东珠江投资公司企管部职工；1998 年 6 月至 2004 年 7 月任广州证券投 资银行部司理；2004 年 7 月至 2024 年 5 月历任本公司投资银行部业务司理、湖北 总部总司理助理、投资银行部总司理助理、投行概述照拂部总司理助理、兼并收购 部执行董事、董事会办公室总司理、证券事务代表、董事会秘书、联席公司秘书、 合规总监、合规与法律事务部总司理。徐佑军先生于 1993 年 7 月取得湘潭大学工 学学士学位，于 1996 年 6 月取得中山大学经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要服务经历包括： 年 8 月历任本公司投资银行部总监、董事总司理；2021 年 8 月至 2024 年 5 月任本 公司总司理助理；自 2021 年 8 月起任本公司投行业务照拂委员会副主任委员。胡 金泉先生于 1998 年 7 月取得西南财经大学经济学学士，于 2001 年 7 月取得西南 财经大学经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司合规总监。                                其主要服务经历包括： 院）陶冶；2000 年 5 月至 2005 年 2 月历任中国证券业协会培训部副主任、主任、 教育培训委员会副主任委员；2005 年 3 月至 2010 年 12 月历任中国证监会风险处 置办公室主任科员、上海专员办调研员；2011 年 1 月至 2017 年 7 月先后任中山证 券有限背负公司党委副文告兼资产照拂部总司理；2017 年 8 月至 2017 年 12 月任 中新汇金股权投资基金照拂（深圳）有限公司总司理兼法定代表东说念主；2018 年 1 月       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 至 2022 年 3 月曾任广发资管副总司理、首席风险官、合规负责东说念主；2018 年 8 月至 公司首席风险官兼风险照拂部总司理；自 2024 年 5 月起兼任本公司合规与法律事 务部总司理；自 2024 年 6 月起任广发资管合规负责东说念主。吴顺虎先生于 1992 年 7 月 及 1998 年 7 月分歧取得山东大学经济学学士学位及硕士学位，于 2001 年 7 月取 得中国东说念主民大学经济学博士学位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司首席风险官。其主要服务经历包 括：2009 年 7 月至 2012 年 8 月任花旗银行（中国）有限公司职员；2012 年 8 月加 入本公司风险照拂部，2015 年 10 月至 2021 年 12 月历任本公司风险照拂部总司理 助理、副总司理、副总司理（负责全面服务）                    ；2019 年 7 月至 2022 年 7 月任广发 控股香港首席风险官；2021 年 12 月至 2024 年 5 月历任本公司东说念主力资源照拂部总 司理、本公司东说念主力资源总监。崔舟航先生于 2006 年 7 月取得北京大学理学学士、 经济学双学士学位，于 2009 年 7 月取得北京大学经济学硕士学位，于 2009 年 12 月取得香港大学金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书。其 主要服务经历包括：2013 年 7 月至 2015 年 8 月任北京证券期货研究院高等研究助 理；2015 年 8 月至 2017 年 8 月任中证金融研究院高等研究助理，工会委员；2017 年 8 月至 2020 年 7 月历任中证金融研究院助理研究员，团委副文告、团委文告； 自 2020 年 8 月起加入本公司，历任政策发展部执行董事；自 2022 年 9 月起任本 公司董事会办公室总司理。尹中兴先生于 2010 年 7 月取得北京林业大学工学学士 学位，于 2014 年 1 月取得北京大学经济学硕士学位。   （二）现任董事、监事、高等照拂东说念主员任职阅历   公司董事、监事和高等照拂东说念主员的任职条件均恰当《公司法》                             《证券法》                                 《证 券基金筹划机构董事、监事、高等照拂东说念主员及从业东说念主员监督照拂办法》等法律、 行政律例、部门规章、表恣意文献的要求。   （三）现任董事、监事、高等照拂东说念主员监犯违纪情况   讲明期内，公司无控股股东及实验限定东说念主。讲明期内，公司董事、监事和高 级照拂东说念主员不存在被有权机关处罚、波及要紧诉官司项、被移送司法机关或根究 贬责、或被中国证监会采取商场禁入、被认定为不适当东说念主选、或被其他行政      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 照拂部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开月旦、公开诽谤等情形。   公司现任董事、监事、高等照拂东说念主员的任职恰当《公司法》和《公司轨则》 的关联轨则。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 商场呈现震撼态势，主要指数涨跌不一。上证 50、沪深 300 指数分歧飞腾 2.95%、 宽松，利率下行，债券及巨额商品商场保持升势，中债-新概述财富（总值）指数、 南华商品指数分歧飞腾 3.76%、4.74%。二是交易活跃度有所下降。据 Wind 统 计，上半年沪深 AB 股日均成交额 8，707.20 亿元，同比下降 10.46%。三是股权 融资节拍放缓。 亿元，融资额同比减少 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元， 融资额同比减少 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，融资额同比 减少 78.26%。四是公募基金照拂总界限延续增长态势。上半年新成立基金刊行 份额累计 6，607 亿份，同比增长 26.06%；其中，债券型基金累计刊行 5，369 亿份， 占总刊行份额的 81.26%。   中央金融服务会议残暴“确立金融强国”的宏伟方针，强调金融要为经济社 会发展提供高质地服务；新“国九条”分阶段残暴了畴昔 5 年、2035 年和本世纪 中世本钱商场的发展方针及系列举措，擘划了本钱商场高质地发展政策蓝图；党 的二十届三中全会审议通过的《中共中央对于进一步全面深化改革、鼓动中国式 当代化的决定》牢牢围绕鼓动中国式当代化中心任务，对全面深化本钱商场改革 作出明确部署。中国证监会围绕“强监管、防风险、促高质地发展”干线，出台 了系列政策文献，了得强本强基、严监严管，本钱商场“1+N”政策体系加速落 地。完善上市公司监管和退市轨制，提高上市公司质地；严格表率大股东减持行 为和要领化交易，崇尚商场公温情次第；加强上市证券公司监管，强调端正筹划 理念，积极阐刊行业引颈作用；完善上市公司分成轨制，健全投资者保护机制等。   证券行业要以政事性、东说念主民性为压根指引，聚焦主责主业，把功能性放在首 要位置，坚持金融服求实体经济的压根宗旨，围绕作念好科技、绿色、普惠、养老、        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 数字金融“五篇大文章”，向功能型、集约型、专科化、特色化标的发展，以行 业高质地发展服务中国式当代化大局。   讲明期，公司各项主要筹划目的位居行业前方。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内首批概述类证券公司，被誉为本钱商场上 的“博士军团”，在竞争热烈、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意逾越，以 超卓的筹划事迹、持续完善的全面风险照拂体系及优质的服务持续稳健发展，成 立至今永久是中国本钱商场最具影响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、 净本钱、营业收入和净利润等多项主要筹划目的一语气多年位居行业前方。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东说念主是专注于中国优质企业及繁密有金融居品及服务需求的投资者，领有 行业开端创新本领的本钱商场概述服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢 竞争力：   公司永久保持强烈的家国心扉，秉持“以价值创形成就金融报国之梦”的使 命感，坚持践行国度政策，主动融入发展新阵势，积极服求实体经济量质双升。 公司传承以“常识图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，进展“博士军团”的 优秀文化基因，以常识为保障，以专科为基石，连接开拓公司发展的新局面。公 司坚持变革创新的图强之路，凭借对行业发展和商场规矩的潜入贯通，持续创设 创新的居品和交易联想，提供行之有用的金融处罚决策。公司磨真金不怕火发展的韧性， 以坚决的信心信守发展定力，促进高质地发展。   公司坚持专科化发展，在理念上坚决不移，在行动上久久为功。构建多元化 和包容性的东说念主才机制，凝华共鸣，打造了一支专科过硬、来自“五湖四海”、高 度认可公司企业文化的东说念主才队列。公司高下求真求实，以政策达成和价值创造为 导向，成长了一批颖慧事、想办事的年青干部，形成了合理的东说念主才梯队，持续铸 造常识之源、图强之基。   限定现在，公司筹划照拂团队在证券、金融和经济联系界限的经历平均约 26 年，在公司平均任职期限高出 20 年，具备丰富的业务及照拂经验。公司于 1999 年景立天下第一家金融企业博士后服务站，26 年来持续塑造和输出专科东说念主才。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   公司保持一张蓝图绘到底的政策定力，20 世纪 90 年代初期，公司浊泾清渭 地残暴了“股份化、集团化、国际化、表率化”的“四化”发展政策，为公司未 来指明了标的。在行业转型发延期，公司连接对“四化”政策进行丰富完善与变 革创新。   公司发展三十余年来，永久聚焦主责主业，着力拔擢中枢竞争力，塌实深耕。 公司持续拓展业务布局，在业务条线上，先后建树期货子公司、公募基金子公司、 私募基金子公司、另类投资子公司和资产照拂子公司等，以广发的价值理念和务 实的创业气派，打造了布局完善、实力强劲的全业务链条。在区域发展上，公司 容身广东，服务天下，联通境表里，以长久的眼神、盛开的阵势铸造了天下性的 开端券商。公司全体职工以“功成不必在我”的决心和“钉钉子”的精神，锚定 青山，坚决执行既定政策，政策标的永久如一。   公司具备耐久安闲的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均 为上市公司）25 年来一直位列前三大股东（不包括香港结算代理东说念主，香港结算代 理东说念主所持股份为 H 股非登记股东整个）。   股东、职工与公司喜忧与共、水乳统一，具有高度的凝华力和斗殴力，是公 司连接穿越周期、破碎发展瓶颈、奠定行业地位的环节营救。科学合理的运行机 制，持续完善的公司治理体系，为公司稳健筹划提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，了得的中枢竞争力。领有投资 银行、财富照拂、交易及机构和投资照拂四伟业务板块，具备全业务派司。公司 铸造概述金融服求实力，主要筹划目的一语气多年稳居中国券商前方，在多项中枢 业务界限中形成了开端上风，研究、资产照拂、财富照拂等位居前方。   公司践行研究赋能业务高质地发展的筹划模式，研究本领耐久保持行业开端， 一语气多年得到“新财富原土最好研究团队”“金牛研究机构”等行业巨擘奖项。 公司率先残暴财富照拂转型，领有优秀的金融居品研究、销售本领，专科的资产 配置本领，高出 4，400 名证券投资参谋人行业名递次一（母公司口径），悉力于为不 同类型的客户提供精确的财富照拂服务，成为客户信任的一流财富照拂机构。   公司统筹旗下资产照拂机构上风资源，构建丰富的居品供给体系，向客户提      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 供策略占优、品类万般的居品，打造业内开端的资产照拂品牌。广发基金、易方 达基金保持开端的投研本领，2024 年 6 月末，广发基金、易方达基金剔除货币 基金后的公募基金照拂界限分歧位于行业第 3、第 1。   公司以客户需求为导向，构建全业务链、全人命周期的投资银行服务体系， 强化业务之间协同共进，互相赋能。坚持以科技创新引颈业务发展，公司连接加 大金融科技参加，主动运用先进理念、技巧和用具，持续鼓动金融科技与公司业 务的深度统一，拔擢数字化水平。   粤港澳大湾区是中国盛开程度最高、商场经济活力最强，在国度发展大局中 具有环节政策地位的大众四大湾区之一，将肩负起强化国度政策科技力量的服务， 是拓展改革盛开新局面的环节布局。公司位于中国改革盛开的前沿及粤港澳大湾 区的中枢区位，全力营救国度要紧区域政策实施，厚植客户基础，助力科技、资 本和产业良性轮回。   行为大湾区成长起来的本钱商场专科机构，公司在产业研究、本钱运作等方 面具备上风，积极探索产融伙同的新模式，通过加深与地方产业本钱统一，共建 多种体式的产业基金，营救区域经济产业转型升级；充分阐发本钱商场价值发现 与资源配置功能，通过平直融资打造产业集群，对产业完毕全人命周期金融服务。 直辖市、自治区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点家数及笼罩占比均行业第一， 为公司业务开展提供了平素的商场触角，为客户积贮和服务提供环节营救。   公司是中国证监会遴选的首批试点合规照拂券商之一，行业内最早引申全面 风险照拂政策的券商之一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商 中为数未几的未经历过因筹划亏本而收受注资和重组的主要券商之一。   公司秉持稳健筹划的筹划照拂理念，合规筹划是公司行稳致远的底线，风险 照拂本领是服务公司高质地发展的有劲抓手。公司容身于加强风险管控和防护， 信守合规底线，夯实风控人命线，持续完善全面风险照拂体系，为各项业务的稳 健发展构筑有劲营救。   （四）公司主营业务情况        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    本集团是专注于中国优质企业及繁密有金融居品与服务需求的投资者，领有  行业开端创新本领的本钱商场概述服务商。本集团利用丰富的金融用具，知足企  业、个东说念主及机构投资者、金融机构及政府客户的万般化金融需求，提供概述化的  处罚决策。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富照拂业务、交  易及机构业务和投资照拂业务。    四个业务板块具体包括下表所列的各样居品和服务：   投资银行          财富照拂           交易及机构        投资照拂                            权益投资及交易            财富照拂及经纪业务                            固定收益销售及交易 股权融资       期货经纪业务                         资产照拂                            股权衍生品销售及交易 债务融资       融资融券                           公募基金照拂                            另类投资 财务参谋人       回购交易                           私募基金照拂                            投资研究            融资租出                            资产托管    投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务参谋人服务赚  取承销佣金、保荐费及参谋人费；    财富照拂业务即本集团通过提供经纪和投资参谋人服务赚取手续费、参谋人费及  佣金，从期货经纪、融资融券、回购交易、融资租出及客户交易结算资金照拂等  赚取利息收入，并代销本集团过火他金融机构开发的金融居品赚取手续费；    交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类  投资及作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易参谋及执行、投  资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金；    投资照拂业务即本集团通过提供资产照拂、公募基金照拂和私募基金照拂服  务赚取照拂费、参谋人费以及事迹报答。    本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、住户财富积贮及中国本钱市  场的发展及表现，具体包括股票、债券和答理居品在内的金融居品的刊行、投资  及交易等环节因素。这些环节因素受经济环境、投资者情愫以及国际商场等多方  面影响，合座趋势呈现出稳当运行态势。讲明期内，本集团的主要业务和筹划模  式莫得发生要紧变化，恰当行业发展现象。    最近三年及 2024 年 1-6 月，公司分歧完毕营业总收入 342.50 亿元、251.32                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    亿元、233.00 亿元和 117.78 亿元。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块    收入结构如下表：                                                                              单元：万元    业务板块           营业总收入           占比       营业总开销           占比          营业利润              占比 投资银行业务              34，246.62      2.91%     32，375.31      4.87%            1，871.31     0.36% 财富照拂业务             521，576.59     44.28%    222，162.81     33.42%       299，413.79       58.36% 交易及机构业务            278，434.87     23.64%     83，882.48     12.62%       194，552.40       37.92% 投资照拂业务             342，660.54     29.09%    226，414.66     34.06%       116，245.88       22.66% 其他业务                   893.24      0.08%     99，972.52     15.04%        -99，079.28     -19.31% 共计                1，177，811.86   100.00%    664，807.77    100.00%       513，004.09      100.00% 投资银行业务              58，182.80      2.50%     83，868.26      5.78%        -25，685.46      -2.92% 财富照拂业务            1，053，106.95    45.20%    414，362.27     28.57%       638，744.68       72.63% 交易及机构业务            370，905.10     15.92%    164，292.26     11.33%       206，612.84       23.49% 投资照拂业务             789，145.28     33.87%    548，210.51     37.80%       240，934.77       27.40% 其他业务                58，613.03      2.51%    239，740.02     16.52%      -181，127.00      -20.58% 共计                2，329，953.16   100.00%   1，450，473.32   100.00%       879，479.84      100.00% 投资银行业务              60，193.01      2.40%     84，842.77      5.78%        -24，649.76      -2.36% 财富照拂业务            1，110，166.02    44.17%    440，583.53     30.00%       669，582.49       64.09% 交易及机构业务            286，558.15     11.40%    160，223.25     10.91%       126，334.90       12.09% 投资照拂业务             994，348.12     39.56%    597，349.18     40.68%       396，998.94       38.00% 其他业务                61，936.14      2.46%    185，430.01     12.63%      -123，493.87      -11.82% 共计                2，513，201.44   100.00%   1，468，428.74   100.00%      1，044，772.70     100.00% 投资银行业务              43，553.58      1.27%     65，649.27      3.41%        -22，095.69      -1.47% 财富照拂业务            1，364，524.46    39.84%    694，556.10     36.13%       669，968.36       44.59% 交易及机构业务            686，661.15     20.05%    161，810.39      8.42%       524，850.76       34.93% 投资照拂业务            1，266，276.83    36.97%    645，725.77     33.59%       620，551.06       41.30% 其他业务                63，982.82      1.87%    354，769.76     18.45%      -290，786.95      -19.35% 共计                3，424，998.84   100.00%   1，922，511.30   100.00%      1，502，487.54     100.00%        最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                                单元：%           花式            2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度              2021 年度      投资银行业务                        5.46          -44.15             -40.95              -50.73      财富照拂业务                       57.41          60.65              60.31                49.10      交易及机构业务                      69.87          55.71              44.09                76.44       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     花式        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度  投资照拂业务               33.92         30.53        39.93        49.01 概述营业利润率               43.56         37.75        41.57        43.87    本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾 问业务。公司通过转折全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相 关业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司投资银行业务板块分歧完毕营业收入    （1）股权融资业务 增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额分歧 为 1，178 家和 17，746.54 亿元，同比分歧增长 18.99%和 9.43%。其中 IPO 家数和 融资界限分歧为 524 家和 5，426.75 亿元，同比分歧增长 32.32%和 15.47%；再融 资家数和融资界限分歧为 654 家和 12，319.79 亿元，同比分歧增长 10.10%和 6.97% （数据来源：WIND，2022）。 权融资花式（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购 买资产）和融资金额分歧为 945 家和 16，448.94 亿元，同比分歧减少 19.78%和 同比分歧减少 20.95%和 14.12%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公司阐发 平台上风，强化照拂赋能，加强投行业务质地管控，要点布局半导体、医疗健康 和新动力汽车等行业界限和粤港澳大湾区，加强专科化和区域化确立；深入鼓动 里面协同，持续拔擢概述金融服务本领，知足客户全地方服务需求。股权融资业 务稳步发展，花式储备权臣加多。2022 年，公司完成股权融资主承销家数 17 家， 股权融资主承销金额 184.07 亿元。 其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额分歧为 790 家和 11，011.14 亿元，同 比分歧下降 16.40%和 33.06%。其中：IPO 家数和融资界限分歧 313 家和 3，565.39 亿元，同比分歧下降 26.87%和 39.25%；再融资家数和融资界限分歧为 477 家和          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 年，公司坚持把金融服求实体经济行为压根宗旨，助力实施创新驱动发展、区域 和洽发展等国度要紧政策，持续聚焦要点产业、要点区域和要点居品，加强科技 创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等界限业务布局；坚持高质地发展，践行 研究驱动模式，阐发集团概述化金融平台的上风，强化业务协同和洽，全面拔擢 客户概述服务本领，股权优质花式储备连接加多，要点花式完毕破碎；强化投行 业务全过程质地管控，持续拔擢投行业务执业质地。2023 年，公司完成股权融资 主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 同比分歧减少 71.93%和 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元， 同比分歧减少 76.63%和 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，同 比分歧减少 67.37%和 78.26%（数据来源：Wind）。新三板新增挂牌公司 112 家， 同比减少 30.00%；新三板挂牌公司定向刊行 126 次，融资金额 57.62 亿元，同比 分歧减少 65.00%和 43.29%（数据来源：股转系统）。港股商场融资共完成 235 单， 融资金额 598.17 亿港元，同比分歧加多 15.20%和减少 15.87%。其中：IPO 完成 单，融资金额 532.48 亿港元，同比分歧加多 18.50%和减少 13.08%（数据来源：     。 Wind）       公司积极贯彻落实国度政策及监管政策，坚持将金融服求实体经济行为压根 宗旨，把功能性放在首要位置。公司聚焦服务新质分娩力发展及国度政策新兴产 业，深耕要点区域，深入挖掘专精特新企业，助力优质企业上市融资。公司充分 阐发集团概述化金融平台的上风，为企业提供全人命周期的本钱商场概述服务。 公司持续强化投行业务全经由质地管控，切实履行本钱商场“看门东说念主”背负。2024 年 1-6 月，境内股权融资方面，公司完成 A 股股权再融资花式 3 单，主承销金额 督导挂牌公司共计 43 家，其中“专精特新”企业占比达 76.74%。境外股权融资 方面，完成港股 IPO 花式 2 单，其中行为保荐代表东说念主 IPO 花式 1 单，刊行界限           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 据 Dealogic 统计，按 IPO 和再融资花式刊行总界限在整个承销商中对等分派的 口径规划，在香港商场股权融资业务名次中资证券公司第 3。      最近三年及 2024 年 1-6 月，公司股权承销保荐业务详备情况如下表：                                                            单元：亿元，家      花式     主承销 主承销           主承销 主承销            主承销 主承销        主承销 主承销              金额      家数       金额      家数          金额     家数      金额     家数 初度公开刊行            -       -    20.33     3        29.43     6        -     - 再融资刊行         69.45      3    143.33        14   154.64    11    14.25     4 共计            69.45      3    163.67        17   184.07    17    14.25     4      注：数据来源：公司统计，Wind。      （2）债务融资业务 势。主要信用债刊行界限 164，232.59 亿元，呈小幅上升态势，同比增长 4.38%。 其中，企业债刊行界限增幅较大，刊行界限和增幅分歧为 4，399.40 亿元和 12.05%； 非金融企业债务融资用具和公司债的刊行界限分歧为 86，413.19 亿元和 34，525.24 亿元，增长率分歧为 7.33%和 2.46%；非政策性金融债刊行界限 38，473.16 亿元， 同比下降 0.66%（数据来源：WIND，2022）。受公司债券承销业务关联文献暂不 受理的行政监管措施限制，2021 年，公司已有序开展债务融资业务。公司积极把 捏商场机遇，加大对债券承销业务的参加，为客户提供概述金融服务，加大肆度 开拓要点区域客户，并持续加强守法观看、风险照拂和质地管控，筑牢风险防控 底线。2021 年，公司主承销刊行债券 40 期，主承销金额 309.95 亿元。 非金融企业债务融资用具、非政策性金融债和可交债）刊行界限小幅下降。城投 债政策延续收紧态势，区域分化进一步加重。商场主要信用债刊行界限 15.54 万 亿元，较 2021 年同比下降 5.38%。其中，公司债券刊行界限 30，904.84 亿元，同 比下降 10.49%；企业债刊行界限 3，681.30 亿元，同比下降 16.32%；非金融企业 债务融资用具刊行界限 84，321.14 亿元，同比下降 2.42%；非政策性金融债刊行 界限 36，085.26 亿元，同比下降 6.21%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公 司充分整合平台资源，加大肆度开拓要点区域客户，花式储备量保持稳当增长， 债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销刊行债券 188 期，同比增长 370.00%； 主承销金额 1，420.76 亿元，同比增长 358.38%。公司贯彻落实绿色发展理念，主         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 动服务“碳达峰、碳中庸”“一带一说念”发展政策，强化背连累当，为经济和资 本商场的高质地发展孝敬力量，全年共刊行绿色债券、低碳转型挂钩债券、科技 创新债券、一带一说念债券、创新创业债券 15 期。 同比上升 7.82%。其中，公司债券刊行界限 38，553.95 亿元，同比上升 24.75%； 非金融企业债务融资用具刊行界限 85，570.41 亿元，同比上升 1.48%；非政策性 金融债刊行界限 41，101.18 亿元，同比上升 13.90%；企业债刊行界限 2，007.80 亿 元，同比下降 45.46%（数据来源：WIND，2024）。2023 年度，公司阐发集团业 务上风及协同效应，持续扩约莫点区域客户笼罩，债券承销界限快速增长，花式 储备大幅加多，行业地位持续拔擢。2023 年，公司主承销刊行债券 416 期，同比 增长 121.28%；主承销金额 2，444.42 亿元，同比增长 72.05%。根据 WIND 统计， 实国度发展政策，2023 年主承销刊行绿色债券、科技创新债券、乡村振兴债券、 黄河流域高质地发展债券等共计 67 期，同比增长 346.67%，承销界限 256.34 亿 元，同比增长 226.67%。公司持续夯实专科本领确立，加强质地风险管控，在中 国银行间商场交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中得到 A 类评 价，荣获中央国债登记结算有限背负公司 2023 年度“企业债承销凸起机构”。 债 刊行金额 8.93 万亿元，同比上升 7.38%。其中，公司债券刊行金额 18，731.72 亿元，同比下降 1.77%；非金融企业债务融资用具刊行金额 49，796.79 亿元，同 比上升 10.73%；非政策性金融债刊行金额 20，172.37 亿元，同比上升 14.81%；企 业债刊行金额 391.32 亿元，同比下降 70.94%（数据来源：Wind）。境外商场方 面，好意思联储降息预期推迟，商场界限有所缩减，中资好意思元债刊行金额 466.35 亿好意思 元，同比减少 20.59%（数据来源：DMI）。      公司高度有趣债券业务服务国度政策，助推科技创新类企业发展新质分娩力。 公司在严控展业风险的基础上，通过阐发集团协同上风、持续拓展要点区域、强 化里面侦察机制等举措，稳步拔擢市阵势位。公司积极践行 ESG，以债券融资业 务推动绿色低碳发展。2024 年 1-6 月，公司主承销刊行债券 293 期，同比增长                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书         内公司主承销的主要信用债界限名递次 7，较上年末上升 1 位；主承销各品种科         技创新债券 52 期，承销金额 191.28 亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券 4         期，承销金额 10.88 亿元。在中资离岸债券业务方面，完成 33 单债券刊行，承销         金额 56.17 亿好意思元。             最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主为客户主承销债券业务详备情况如下表         所示：                                                                       单元：亿元、期        花式        主承销        刊行数        主承销         刊行数     主承销        刊行数      主承销       刊行数                   金额         量          金额          量       金额         量       金额         量 企业债                0.58        1         35.16        8     129.79       17     75.72       16 公司债               764.30      173      1，462.04      271    545.52       102     53.46       6 非金融企业债务融资用具       316.04          77    232.69       65      93.72       16      24.00       2 金融债               423.35          41    698.53       71     642.73       52     156.77      16 可交换债               20.00           1     16.00        1       9.00        1          -       - 共计               1，524.28     293      2，444.42      416   1，420.76      188    309.95      40             注：数据来源：Wind。             （3）财务参谋人业务             刊行东说念主财务参谋人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。         业并购为主，聚焦主业的新特质；同期，受宏不雅政事经济形状等多重因素的影响，         并购商场活跃度有所下降；败露已完成及过户的要紧资产重组的上市公司 87 家，         同比下降 26.27%，交易界限 4，173.78 亿元，同比下降 48.53%；中国证监会并购         重组委审核通过的并购重组 39 家，同比下降 45.83%。2021 年，公司围绕国度产         业政策、金融政策、区域发展政策率领的标的，积极参与优质企业并购重组行为         （数据来源：WIND，2022）。2021 年，北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、         更新”的企业，与沪深交易所错位发展。限定 2021 年 12 月末，新三板商场共有         场活跃程度明显拔擢，全年景交金额 2，148.16 亿元，同比上升 65.93%（数据来         源：股转系统，2022）。2021 年北交所成交额 1，609.80 亿元，成交数目达 95.86         亿股（数据来源：北交所网站，2022）。北交所联系政策的出台，裁减及格投资         者门槛，深化改立异三板商场，为公司投行业务带来了新机遇。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 降；公告进行要紧资产重组的上市公司 159 家，交易界限 2，803.54 亿元、同比下 降 66.96%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国度产业政策、金融 政策、区域发展政策率领的标的，积极参与优质企业并购重组行为。2022 年，北 交所、新三板商场结构功能进一步完善，运行质地权臣改善，坚持与沪深交易所 错位发展。限定 2022 年末，新三板商场共有 6，580 家挂牌公司，北交所上市企 业 162 家。商场流动性方面，2022 年新三板商场成交金额 798.58 亿元，成交数 量 188.87 亿股（数据来源：股转公司网站，2023）；2022 年北交所成交额 1，980.13 亿元，成交数目达 158.53 亿股（数据来源：北交所网站，2023）。北交所定位于 为“专精特新”等优质中小企业融资服务功能慢慢浮现，为公司投行业务持续带来 机遇。2022 年，公司坚持以价值发现为中枢，阐发公司研究本领了得的上风，强 化业务协同，为优质客户提供高质地的概述服务。限定 2022 年末，公司行为主 办券商持续督导挂牌公司共计 31 家，其中“专精特新”企业占比 61%（数据来 源：股转系统、公司统计，2023）。 告进行要紧资产重组的上市公司 107 家，交易界限 1，079.19 亿元，同比下降 67.23% （数据来源：WIND，2024）。2023 年，公司围绕国度产业政策、金融政策、区 域发展政策率领的标的，积极参与优质企业并购重组行为，聚焦新质分娩力，助 力企业通过并购重组完毕产业整合。2023 年，公司参与完成多单具有商场影响 力的并购重组交易。2023 年，北交所相沿优质扩容发展态势，新三板持续深化各 项改革服务。限定 2023 年 12 月 31 日，新三板商场共有 6，241 家挂牌公司，北 交所上市企业 239 家。商场流动性方面，2023 年，新三板商场成交金额 612.74 亿元，成交数目 174.27 亿股（数据来源：股转系统，2024）；北交所成交额 7，272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据来源：北交所网站，2024）。北交所高质地发 展更生态为公司投行业务持续带来机遇。2023 年，公司坚持以价值发现为中枢， 阐发公司研究本领了得的上风，强化业务协同，为优质客户提供高质地的概述服 务。限定 2023 年 12 月末，公司行为主办券商持续督导挂牌公司共计 34 家，其 中“专精特新”企业占比近七成（数据来源：股转系统、公司统计，2024）。此 外，在境外投资银行业务界限，公司主要通过转折全资持股的子公司广发融资（香 港）开展联系业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销（含 IPO、GDR、再       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 融资及债券刊行）、财务参谋人等花式 47 个。 条”等政策的颁布，并购重组行为拔擢上市公司质地、发展新质分娩力的环节工 具，迎来发展新机遇。    公司紧密围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策率领标的，践行“一 个广发”展业模式，举办新质分娩力并购论坛，构建并购业务生态圈，为客户提 供多脉络、全地方的概述服务，促进资产本钱有序轮回。2024 年 1-6 月，公司完 成境内具有行业及区域影响力的要紧资产重组花式与财务参谋人花式 2 单，波及交 易总额约 128.51 亿元；完成境外股权交易 1 单，波及交易金额约 10.98 亿港元。 公司行为买方财务参谋人的两单交易获评 2023-2024 十佳境内并购交易金哨奖。    本集团的财富照拂业务板块主要包括财富照拂及经纪业务、期货经纪业务、 融资融券业务、回购交易业务及融资租出业务。公司分歧通过全资子公司广发期 货、广发融资租出开延期货经纪业务、融资租出业务，通过转折全资持股的子公 司广发经纪（香港）开展境外经纪业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，财富照拂 业务板块分歧完毕营业收入为 136.45 亿元、111.02 亿元、105.31 亿元和 52.16 亿 元。    （1）财富照拂及经纪业务    刊行东说念主为客户买卖股票、债券、基金、期货过火他可交易证券提供经纪服务。 模均大幅增长；坚决鼓动财富照拂转型，代销金融居品业务保持快速发展；加速 鼓动机构客户服务平台化、生态化，确立机构客户统一服务宗派；利用公司概述 化服务体系和专科本领，持续鼓动概述筹划和协同服务；企业微信客户界限持续 增长，私域流量筹划及服务展业合规高效，公司级平台效应初步浮现；夯实合规 风控照拂，营救业务转型发展，进一步拔擢公司竞争力。限定 2021 年 12 月末， 公司代销金融居品保有界限较上年增长 17.32%；代销的非货币商场公募基金保 有界限在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，2022）。2021 年末，公          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 司手机证券用户数高出 3，740 万，较上年末增长约 16%；2021 年易淘金电商平台 的金融居品（含现款增利及淘金商场）销售和转让金额达 3，271 亿元。                            同比下降 10.29%                                      （数据来源：WIND， 公司等客群筹划取得成效；财富照拂业务在外部商场环境较不利等影响下仍取得 细密发展，代销居品净收入和公私募保有额市占率均创积年新高；强化发达地区 网点布局、东说念主才储备和概述服务，营救要点区域政策，助力公司持续发展及财富 照拂转型；夯实合规风控照拂，营救业务转型发展，进一步拔擢公司竞争力。截 至 2022 年 12 月末，公司代销金融居品保有界限较上年末增长 0.77%；代销的非 货币商场公募基金保有界限在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，                            同比下降 2.88%                                     （数据来源：WIND， 系列改革鼓动落实平台化转型，拔擢服务住户财富照拂本领；加强线上获客运营， 积极开拓多渠说念流量，发布全新 Z 世代 APP，持续拔擢易淘金平台用户体验；加 快鼓动财富照拂转型，根据客户需求及商场变化，持续完善多资产多策略布局， 提高财富照拂概述处罚决策供给本领；加速推动机构业务高质地发展，推出“广 发智汇”机构概述服务平台，整合公司资源为机构与企业客户提供概述处罚决策， 拔擢机构客户服务本领，完善机构客户服务体系。限定 2023 年 12 月末，公司代 销金融居品保有界限较上年末增长 13.98%；2023 年代销的非货币商场公募基金 保有界限在券商中位列第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2024）。2023 年，易淘金电商平台的金融居品（含现款增利及淘金商场）销售和转让金额达 计），同比下降 6.71%。 源：Wind）。香港恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指数分歧较上年末增长 3.94%、 增长 9.77%、减少 5.57%；香港证券商场日均成交金额 1，103.82 亿港元，同比下               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      降 4.46%（数据来源：香港联交所）。         公司信守主责主业，坚持阐发功能性，围绕高质地发展强化投研本领和投顾      专科服务本领确立，持续打造相反化的居品和服务供给体系，推动财富照拂业务      向“以投资者为本”的买方投顾转型，拔擢投资者得到感。公司聚焦紧密化客户      筹划，厚植客户基础，拔擢概述金融服务水平。公司紧跟政策导向，服务长线资      金入市，崇尚交易公说念性。公司坚持“看不清管不住则不展业”，严守合规底线。      境内方面，限定 2024 年 6 月末，公司代销金融居品保有界限高出 2，200 亿元，      较上年末增长 4.00%；根据中国证券业协会统计，共有高出 4，400 东说念主得到投资顾      问阅历，行业名递次一（母公司口径）。2024 年 1-6 月，易淘金电商平台的金融      居品（含现款增利及淘金商场）销售金额达 1，169.18 亿元；公司沪深股票基金成      交金额 9.34 万亿元（双边统计），同比减少 4.95%。境外方面，进一步丰富居品      种类，持续向财富照拂转型，金融居品销售净收入、保有量及多商场交易佣金均      完毕同比增长。         最近三年及 2024 年 1-6 月，公司沪深代理买卖证券业务的交易额及商场份      额情况如下表所示：                                                                       单元：亿元、% 花式    代理交易        商场           代理交易         商场        代理交易         商场         代理交易         商场        金额         份额             金额         份额          金额         份额           金额         份额 股票    77，670.70     3.84       157，905.56     3.71    169，891.48     3.78     200，294.66     3.88 基金    15，722.52         5.29    27，764.80      5.00    29，137.37       6.29    12，806.19      3.49 债券   246，497.89         4.83   498，176.72      4.94   420，530.39       4.76   378，072.63      4.99 共计   339，891.12         4.58   683，847.08      4.59   619，559.24       4.49   591，173.48      4.51         注：         （2）期货经纪业务         在期货经纪业务界限，本集团通过全资子公司广发期货开延期货经纪业务，      且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）过火全资子公司广发金融交易（英      国）在国际主要商品及衍生品商场为客户提供交易及清理服务。         在境外，本集团主要通过转折全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提      供经纪服务，涵盖在香港联交所及国际交易所上市的股票、债券等金融居品，利        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展国际财富照拂业务。2023 年，广 发经纪（香港）在香港股票商场全年低迷的情况下，净收入加多 22.58%，居品保 有量同比加多 28.75%，居品总收入同比加多 68.93%，财富照拂收入同比增长 长 7.40%，其中，商品期货累计成交额 201.16 万亿元，同比增长 0.67%；金融期 货累计成交额 80.36 万亿元，同比增长 28.98%（数据来源：中国期货业协会）。    广发期货坚持作念强主责主业，深挖产业链及价值链，成交量及成交金额商场 份额同比增长，境表里业务稳步发展。2024 年 1-6 月，广发期货成交量商场份额 增长 0.58 个百分点；广发期货境外子公司合并营业收入、净利润分歧完毕同比 增长，广发期货（香港）荣获新加坡交易所颁发 2023 年最活跃中资商品期货经 纪商。    （3）融资融券业务 化程度加速等特征。限定 2021 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 18，321.91 亿 元，较上年末上升 13.17%（数据来源：WIND，2022）。限定 2022 年末，沪深两 市融资融券余额 15，403.92 亿元，较 2021 年末下降 15.93%（数据来源：WIND， 升 7.17%（数据来源：WIND，2024）。    公司容身业务本源，坚持“客户中心导向”，在作念好客户服务、合规风控的 同期，促进业务健康有序发展。最近三年，公司融资融券业务期末余额分歧为东说念主 民币 940.09 亿元、830.25 亿元和 889.89 亿元，商场占有率分歧为 5.13%、5.39% 和 5.39%。    限定 2024 年 6 月末，沪深两市融资融券余额 14，808.99 亿元，较上年末下降    公司坚持“客户中心导向”，持续拔擢客户服务质效，业务表率发展。限定 份额 5.45%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    （4）回购交易业务 押业务，持续优化业务结构，股票质押业务界限相沿动态平衡。2022 年，商场股 票质押业务界限较上年不绝呈下降态势。2023 年，商场股票质押业务界限较上 年末呈下降态势。2023 年，公司审慎开展股票质押业务，持续强化股票质押业务 的风控准入，优化花式结构，股票质押业务界限有所上升。限定 2023 年末，公 司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 123.26 亿元。2024 年 1-6 月，公司稳健开展股票质押业务，严格落实存续期照拂各项举措，持续优化资产 结构。    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主通过自有资金开展场内股票质押式回购 业务余额分歧为 128.81 亿元、96.29 亿元、123.26 亿元和 112.12 亿元。    （5）融资租出业务    公司通过子公司广发融资租出开展融资租出业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，广发融资租出的应收融资租出款净额分歧为 7.75 亿元、2.50 亿元、0.40 亿 元和 0.29 亿元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售 及交易业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产 托管业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，交易及机构业务板块完毕营业收入分歧 为 68.67 亿元、28.66 亿元、37.09 亿元和 27.84 亿元。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 运用定增、雪球等多策略投资用具，根据商场波动较好地限定了仓位，投资收益 率优于联系商场指数表现。同期，公司通过作念市商服务，相沿商场的流动性，减 少商场剧烈波动，提高订价效率，并知足公众投资者的投资需求。2022 年，公司 作念市业务荣获天下股转公司 2022 年度优秀作念市界限作念市商。 值投资想路，运用定增等多策略投资用具，根据商场波动较好地限定了仓位。同 时，公司通过作念市商服务，相沿商场的流动性，减少商场剧烈波动，提高订价效       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 率，并知足公众投资者的投资需求。限定 2023 年 12 月末，公司为 48 家新三板 企业提供作念市服务。 行、家用电器等板块涨幅居前，规划机、医药、房地产、传媒、商贸零卖等行业 下降较多（数据来源：Wind）。权益投资方面，公司权益类自营投资业务坚持价 值投资想路，强化从上至下的宏不雅策略与行业及个股的研究相伙同，利用多策略 投资用具裁减投资收益波动，取得了较好的投资事迹。新三板作念市方面，限定 2024 年 6 月末，公司为 47 家新三板企业提供作念市服务。   （2）固定收益销售及交易业务   公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固 定收益金融居品及利率衍生品的作念市及交易。公司的机构客户主要包括生意银行、 保障公司、基金公司、财务公司、信赖公司及及格境外机构投资者等。   公司在中国银行间债券商场及交易所交易多类固定收益及联系衍生居品，并 提供作念市服务，如国债、政策性金融债、中期单子、短期融资券、企业债券、公 司债券、国债期货、利率互换及程序债券远期等。公司通过签订固定收益衍生工 具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 商场的结构性契机，取得了较好的投资事迹。 胀高位降温，欧洲央行等已经开首降息。中债-新概述财富（总值）指数较上年末 飞腾 3.76%；10 年国债利率 2.21%，较上年末下行 35bp；10 年好意思债利率 4.40%， 较上年末上行 52bp；中资好意思元债指数较上年末飞腾 3.35%（数据来源：Wind、彭 博）。   公司较好地限定反璧券投资组合的久期、杠杆和投资界限，有用把捏商场结 构性契机，完毕较好的投资事迹。讲明期内，公司 FICC 业务多策略界限持续增 长。公司债券作念市业务创设“广发证券珠三角 ESG 可持续发展地方债篮子”，助 力商场机构通过组合方式积极参与珠三角地区绿色经济确立和可持续发展。公司 强化公募 REITs、私募可交换债券及跨境投资等前瞻性研究及布局，持续拔擢多 资产多策略投资本领。   （3）股权衍生品销售及交易业务       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   公司根据客户及商场需求，研究联想及销售多种柜台商场居品，包括非程序 化居品、收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台商场为非程序化居品 以及收益凭证居品提供流动性营救，并从事股票挂钩金融居品及股票衍生居品等 品种作念市及交易。   公司行为场外衍生品业务一级交易商，持续加强团队及系统确立，连接拔擢 居品创设、策略创新及交易销售本领；通过开展收益互换、场外期权等业务，持 续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管贯通决决策。限定 界限约 24，456.3 亿元，期末居品市值约 1，895.24 亿元。其中，2023 年新发居品 数目 38，678 只，新发居品界限约 5，288.26 亿元。2023 年，跟着场内衍生品标的 渐渐丰富，场内衍生品商场流动性慢慢上升，投资者群体连接扩大。公司作念市及 自营投资较好地收拢了商场波动带来的交易契机，取得了较好的收益。公司因作念 市业务得到上交所 2023 年度股票期权商场发展孝敬奖（优秀期权作念市商）、股票 期权商场发展孝敬奖（期权新品种孝敬）；得到深交所 2023 年度“优秀 ETF 流 动性服务商”      “优秀期权作念市商”奖项；得到中金所 2023 年度“股指期权优秀作念 市商”奖项。 投资基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，表率私募证券投资基金参 与场外衍生品业务。新“国九条”残暴“建立交易型盛开式指数基金（ETF）快 速审批通说念，推动指数化投资发展”，国内 ETF 基金商场将进一步扩大。   公司行为场外衍生品业务一级交易商，容身衍生品订价和交易的专科上风， 连接强化团队及系统确立，拔擢居品创设、策略创新及交易销售本领，丰富和拓 展居品体系、挂钩标的种类及收益结构，持续为机构客户提供以场外衍生品为载 体的资产配置和风险管贯通决决策。公司作念市业务不绝保持在商场第一梯队，为 上交所、深交所的 700 多只基金及全部 ETF 期权提供作念市服务，为中金所的沪 深 300 股指期权、中证 1000 股指期权提供作念市服务。2024 年 1-6 月，公司通过 中证机构间报价系统和柜台商场刊行私募居品 44，559 只，共计界限东说念主民币 场发展孝敬奖（优秀期权作念市商奖、期权新品种孝敬奖），深交所 2023 年优秀 ETF 流动性服务商奖、优秀期权作念市商奖，中金所 2023 年股指期权优秀作念市商       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 奖（铜奖）。   （4）另类投资业务   公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，现在以股 权投资业务为主。 几大界限。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资花式，投资金额 40.78 亿元 （含因表率整改所邻接的直投花式等）。限定 2021 年末，广发乾和已完成投资项 目 231 个。2022 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新消费、硬科技、 软科技、特殊契机投资等几大界限。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资花式， 投资金额 21.83 亿元。2023 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新消费、 硬科技、软科技、特殊契机投资等几大界限。2023 年，广发乾和共新增 30 个投 资花式，投资金额 14.54 亿元。 投资总界限 1，967.03 亿元，同比下降 38.7%；退出案例数 746 笔，同比下降 63.5% （数据来源：清科研究中心）。2024 年 1-6 月，广发乾和聚焦布局先进制造、医 疗健康、硬科技、特殊契机投资等界限。限定 2024 年 6 月末，广发乾和累计投 资花式 314 个。   （5）投资研究业务   本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、 金融工程、行业与上市公司等多界限的投资研究服务；以及对公司中枢业务的推 动和营救、及国表里的专科交流，以进一步推动研究驱动的筹划模式。   本集团持续推动研究驱动筹划模式，充分阐发研究对公司中枢业务的赋能推 动作用。限定 2024 年 6 月末，本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和 993 家 A 股上市公司，以及 154 家香港及国际上市公司；公司研究效果借助于广发研究门 户网站、小要领等数字化技能，连接朝智能化标的探索，着力构建多平台、多渠 说念、多维度的客户服务体系。讲明期内，恒指期货公司产业研究院持续打造产、学、研、 投、融生态，赋能各业务板块发展，为政府部门的政策制定与产业筹划提供研究 营救，探索与要点科研高校建立产业孵化转变合作机制，阐发“科技-金融-产业” 的桥梁作用。   公司超卓的研究本领在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2023 年，公司       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 一语气多年得到新财富原土最好研究团队、新财富最具影响力研究机构；一语气多年 得到中国证券业分析师金牛奖评比的五大金牛研究机构奖；同期在卖方分析师水 晶球奖、上证报最好分析师、新浪财经金麒麟最好分析师、21 世纪金牌分析师等 评比中位居前方。    （6）资产托管业务    公司容身于为基金、证券、期货、银行、信赖等各样资产照拂机构提供优质 的资产托管和基金运营外包服务。 大中型优质私募基金照拂东说念主蚁合；基金公司与证券公司在公募基金托管合作加深， 尤其在券结模式公募基金以及 ETF 居品方面合作紧密，证券公司公募基金托管 业务界限稳步上升。 资发展，营救私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金新发还暖， 总界限破碎 30 万亿元；             《私募证券投资基金运作指引》强调受托照拂职责，进一 步表率私募基金业务发展；证券资管、银行答理等业务界限企稳回升。    公司持续鼓动公募基金居品布局，积极落实私募基金新规，为基金照拂东说念主提 供专科服务；加强基础系统确立，拔擢概述服务和风险照拂本领，推动资产托管 业务稳健发展。限定 2024 年 6 月末，公司托管居品数目 4，069 只，提供基金运 营外包服务居品数目 4，505 只。根据 Wind 统计，公司公募基金托管存续界限排 名行业第 5。    公司的投资照拂业务板块主要包括资产照拂业务、公募基金照拂业务及私募 基金照拂业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，投资照拂业务板块完毕营业收入分 别为 126.63 亿元、99.43 亿元、78.91 亿元和 34.27 亿元。    （1）资产照拂业务    本集团的资产照拂客户包括个东说念主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发 资管、广发期货及转折全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产照拂业务。    限定 2021 年末，广发资管照拂的荟萃资产照拂筹划、单一资产照拂筹划和 专项资产照拂筹划的净值界限较 2020 年末分歧上升 157.60%、下降 14.29%和下 降 30.60%，共计界限较 2020 年末上升 62.26%。限定 2022 年 12 月末，广发资            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    管照拂的荟萃资产照拂筹划、单一资产照拂筹划和专项资产照拂筹划的净值界限    较 2021 年末分歧下降 40.25%、58.45%和 39.51%，共计界限较 2021 年末下降    划的净值界限较 2022 年末分歧下降 43.68%和 10.65%，单一资产照拂筹划的净    值界限较 2022 年末上升 48.57%，共计界限较 2022 年末下降 24.53%。    行业本源，连接拔擢专科水平，表率转型稳步鼓动。        广发资管坚持阐发社会财富“照拂者”的功能，持续加强投研体系确立，提    升主动照拂本领，积极鼓动居品创设与业务拓展。根据中国证券投资基金业协会    统计，广发资管 2024 年二季度私募资产照拂月均界限名递次八。限定 2024 年 6    月末，广发资管照拂的荟萃资产照拂筹划、单一资产照拂筹划和专项资产照拂计    划的净值界限较 2023 年末分歧增长 27.13%、0.82%和 56.45%，共计界限较 2023    年末增长 17.67%。        最近三年及 2024 年 1-6 月，广发资管资产照拂业务界限情况如下表所示：                                                                           单元：亿元                                          资产照拂净值界限   花式 荟萃资产照拂业务            1，508.46            1，186.55               2，106.69            3，525.61 单一资产照拂业务             807.80               801.24                 539.30            1，297.97 专项资产照拂业务               92.04                  58.83               65.84              108.85   共计                2，408.30            2，046.62               2，711.83            4，932.44        数据来源：公司统计。        限定 2024 年 6 月末，广发期货照拂的资产照拂筹划共计 31 只，资产照拂总    界限 12.20 亿元。        在境外资产照拂业务界限，广发控股香港是香港首批获 RQFII 阅历的中资    金融机构之一，广发资管（香港）共建树并照拂 5 只基金居品。        （2）公募基金照拂业务        本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金照拂    业务。        限定 2021 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是天下社保基    金、基本养老保障基金的投资照拂东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构    投资者及高净值东说念主群提供资产照拂服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 通过及格境内机构投资者筹划（QDII）投资于境外本钱商场，并可通过其全资子 公司广发国际资产照拂有限公司以 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境 内本钱商场。限定 2021 年末，广发基金照拂的公募基金界限共计 11，296.25 亿 元，较 2020 年末上升 47.97%；剔除货币商场型基金后的界限共计 6，919.52 亿元， 行业名递次 3（数据来源：公司统计、WIND，2022）。    限定 2021 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是天下社保基金、基本养老保障基金的投资照拂东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值东说念主群提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者筹划 （QDII）投资于境外本钱商场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于 中国境内本钱商场。限定 2021 年末，易方达基金照拂的公募基金界限共计    限定 2022 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是天下社保基 金、基本养老保障基金的投资照拂东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及开阔投资者提供资产照拂服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者筹划（QDII）、及格境内有限合伙东说念主筹划（QDLP）投资 于境外本钱商场，并可通过其全资子公司广发国际资产照拂有限公司以 RQFII 方 式将在境外召募资金投资于中国境内本钱商场。限定 2022 年末，广发基金照拂 的公募基金界限共计 12，497.37 亿元，较 2021 年末上升 10.63%；剔除货币商场 型基金后的界限共计 7，052.90 亿元，行业名递次 3（数据来源：公司统计、WIND，    限定 2022 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是天下社保基金、基本养老保障基金的投资照拂东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及开阔投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者筹划 （QDII）投资于境外本钱商场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于 中国境内本钱商场。限定 2022 年 12 末，易方达基金照拂的公募基金界限共计          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    限定 2023 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是天下社保基 金、基本养老保障基金的投资照拂东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及开阔投资者提供资产照拂服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者筹划（QDII）、及格境内有限合伙东说念主筹划（QDLP）投资 于境外本钱商场，并可通过其全资子公司广发国际资产照拂有限公司以 RQFII 方 式将在境外召募资金投资于中国境内本钱商场。限定 2023 年末，广发基金照拂 的公募基金界限共计 12，209.82 亿元，较 2022 年末下降 2.30%；剔除货币商场型 基金后的界限共计 6，702.46 亿元，行业名递次 3（数据来源：公司统计、WIND，    限定 2023 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是天下社保基金、基本养老保障基金的投资照拂东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及开阔投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者筹划 （QDII）投资于境外本钱商场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于 中国境内本钱商场。限定 2023 年末，易方达基金的公募基金界限共计 16，773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币商场型基金后的界限共计 10，139.37 亿 元，行业名递次 1（数据来源：公司统计、WIND，2024）。    限定 2024 年 6 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是天下社 保基金、基本养老保障基金的投资照拂东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他 机构投资者及开阔投资者提供资产照拂服务。此外，广发基金可在中国境内召募 资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外本钱商场，并可通过其全资子公司广发国际 资产照拂有限公司以 QFII 及 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境内本钱 商场。讲明期内，广发基金坚持高质地发展干线，连接拔擢业务发展水平；持续 强化投研中枢本领，推动投研体系确立，加强以客户为中心的居品全人命周期管 理；塌实拔擢投顾及投教服务质地，增强服务本领。限定 2024 年 6 月末，广发 基金照拂的公募基金界限共计 14，277.90 亿元，较 2023 年末增长 16.94%；剔除 货币商场型基金后的界限共计 7，840.67 亿元，行业名递次 3（数据来源：Wind， 公司统计）。    限定 2024 年 6 月末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 一大股东之一。易方达基金是天下社保基金、基本养老保障基金的投资照拂东说念主之 一，亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及开阔投资者提供资 产照拂服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过 QDII 投资于境外资 本商场，并可通过其全资子公司易方达资产照拂（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境内本钱商场。易方达基金积极服务新质分娩 力发展和中国式当代化确立，进一步完善投研体系、拔擢价值发现本领，持续健 全适合各样投资者需求的居品和客户服务体系，落实科技、绿色、普惠、养老、 数字金融“五篇大文章”。限定 2024 年 6 月末，易方达基金照拂的公募基金界限 共计 19，134.15 亿元，较 2023 年末增长 14.07%；剔除货币商场型基金后的界限 共计 12，204.17 亿元，行业名递次 1（数据来源：Wind，公司统计）                                       。   （3）私募基金照拂业务   本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金照拂业务，通过转折全资持股 的子公司广发投资（香港）过火下属机构开展境外私募股权基金业务。 业。限定 2021 年末，广发信德建树并照拂了 50 余只私募基金，照拂客户资金总 界限近 150 亿元。在境外商场，本集团主要通过转折全资持股的子公司广发投资 （香港）过火下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要笼罩高端 制造、TMT、生物医疗等界限，部分投资花式已通过并购退出或在香港、好意思国等 证券交易所上市。 通过转折全资持股的子公司广发投资（香港）过火下属机构开展境外私募股权基 金业务，已完成的投资主要笼罩高端制造、TMT、大消费、生物医疗等界限，部 分投资花式已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 业。根据中国证券投资基金业协会败露的第四季度月均界限数据，广发信德照拂 基金实缴界限高出 170 亿元。   在境外商场，本集团主要通过转折全资持股的子公司广发投资（香港）过火 下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要笼罩高端制造、TMT、 大消费、生物医疗等界限，部分投资花式已通过并购退出或在香港、好意思国等证券      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 交易所上市。 围绕创业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和照拂轨制，积极营救 创业投资作念大作念强。中国股权投资商场新召募基金数目 1，817 只，同比下降 49.2%； 新增基金总界限 6，229.39 亿元，同比下降 22.6%（数据来源：清科研究中心）。 等行业；根据中国证券投资基金业协会统计，广发信德 2024 年二季度照拂基金 月均实缴界限高出 175 亿元。境外方面，广发投资（香港）照拂股权投资类基金 居品 4 只，已完成的投资主要笼罩高端制造、TMT、大消费、生物医疗等界限， 部分投资花式已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。   （五）公司主营业务和筹划性资产本色变更情况   讲明期内，刊行东说念主主营业务和筹划性资产未发生本色变更。   （六）讲明期的要紧资产重组情况   讲明期内，刊行东说念主未发生导致刊行东说念主主营业务和筹划性资产发生本色变更的 要紧资产购买、出售和置换的情况。   八、媒体质疑事项   讲明期内，刊行东说念主不存在媒体质疑事项。   九、刊行东说念主里面照拂轨制   （一）里面照拂轨制确立情况   公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他里面机构在里面限定的监督检 查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面限定过火实 施情况的有用性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会孤立哄骗监督权利， 向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高等照拂东说念主员执行公司职务的行动进 行监督和质询，崇尚公司及股东的正当权益；稽核部和风险照拂部、合规与法律 事务部、各业务及照拂部门单干和洽，对里面限定轨制建立和执行情况进行如期、 不如期监督查验；稽核部门对董事会负责，根据外部要乞降公司筹划照拂需要， 对业务、照拂部门及分支机构等进行稽核查验并督促整改。   公司高度有趣里面限定轨制及联系机制的确立。公司按照《公司法》《证券     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 法》《证券公司监督照拂条例》《证券公司里面限定指引》《深圳证券交易所上市 公司里面限定指引》         《香港上市规则》                《企业里面限定基本表率》过火配套指引等 联系轨则，概述研究里面环境、风险评估、限定行为、信息与疏浚、里面监督等 因素，伙同公司实验情况，连接完善各项里面限定轨制，进一步建立健全了一套 与公司业务性质、界限和复杂程度相顺应的里面限定体系。   根据《对于印发的文告》                         （财会〔2008〕7 号）及广 东证监局《对于作念好辖区主板上市公司内控表率实施服务的文告》（广东证监 〔2012〕27 号）的要求，并伙同表里部环境变化和花式开展情况，公司稽核部有 针对性地录取些许环节身手进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公司内 部限定弱势。通过以上服务，公司对缺失或欠完善的轨制轨则进行了补充和修正， 细化和优化了部分业务经由及里面限定措施，使公司各个经由愈加合理、有用。   风险限定方面，刊行东说念主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险照拂委员 会议事规则》      《广发证券股份有限公司关联交易照拂轨制》                         《广发证券股份有限公 司召募资金使用照拂轨制》等风险限定照拂轨制。其中，《广发证券股份有限公 司董事会风险照拂委员会议事规则》明确了风险照拂委员会对公司的合座风险状 况进行评估，对公司的总体风险照拂进行监督，以确保与公司筹划行为联系联的 各式风险限定在合理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易照拂轨制》明 确了关联交易的基本原则、关联东说念主和关联交易的界说、关联交易的决策要领以及 对于关联交易的信息败露要求，表率公司的关联交易行动，崇尚公司股东至极是 中小投资者和公司债权东说念主的正当权益。《广发证券股份有限公司召募资金使用管 理轨制》对召募资金的存储、使用、变更以及监督作了详备轨则，表率了公司募 集资金的使用与照拂，最大限制地保障投资者的权益，提高召募资金的使用效率。   管帐核算和财务照拂方面，刊行东说念主参照企业管帐准则的要求，制定了较完满 的里面限定轨制，包括《公司轨则》中的财务管帐和里面审计轨制，况且制定了 《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的 具体职责为：审查及检查公司财务监控、里面监控系统、风险照拂轨制过火实施 情况的有用性；率领公司里面审计机构的服务，监督查验里面审计轨制过火实施 情况；监督年度审计服务；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 之间的关系等。   东说念主力资源照拂方面，刊行东说念主建立了孤立的作事东说念主事轨制，领有孤立完满的劳 动、东说念主事及薪酬照拂体系，与第一大股东等股东单元完全分离。公司董事、监事 和高等照拂东说念主员的选聘恰当《公司法》、                  《证券法》等关联轨则，刊行东说念主现任董事、 监事和高等照拂东说念主员均恰当关联法律、行政律例、部门规章、表恣意文献、《深 交所上市规则》及交易所其他联系轨则等要求的任职阅历。刊行东说念主高等照拂东说念主员 不存在在第一大股东等股东单元任职的情形，也未在其他牟利性机构兼职或者从 事其他筹划性行为。刊行东说念主建立了完善的作事用工、东说念主事照拂、薪酬照拂和社会 保障轨制，且与全体职工均照章签订了《作事合同》，刊行东说念主领有孤立的作事用 工权力，不存在受股东插手的情形。   要紧事项决策照拂方面，刊行东说念主依据《公司法》、                        《公司轨则》以及联系法律 律例建立健全法东说念主治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》 《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事 规则》   《广发证券股份有限公司总司理服务详情》                     《广发证券股份有限公司孤立董 事服务规则》等轨制，表率了各部门服务内容、职责和权限，刊行东说念主严格按照《公 司轨则》以及联系规则轨则履行里面决策要领，明确了要紧事项决策的经由。   信息败露事务和投资者关系照拂方面，为确保公司信息败露的实时、准确、 充分、完满，保护投资者正当权益，加强公司信息败露事务照拂，促进公司照章 表率运作，崇尚本次债券投资者的正当权益，根据《公司法》、                            《证券法》等法律、 律例及《公司轨则》的关联轨则，伙同公司的实验情况，刊行东说念主制定和完善了《广 发证券股份有限公司信息败露事务照拂轨制》和《广发证券股份有限公司投资者 关系照拂轨制》等一系列内限定度。公司严格按照联系轨则，表率了信息的传递、 败露和审核以及投资者关系行为的经由。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据 董事会秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票上市地证券监督照拂机构及相 关交易所保持研究，办理信息败露事务；公司董事会办公室是公司信息败露事务 的具体执行机构。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   此外，刊行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主照拂办法》，进一步表率内幕信息管 理，加强内幕信息秘密服务。根据该办法，董事会办公室是刊行东说念主内幕信息的管 理部门及信息败露的具体执行部门，由董事会秘书平直诱导。刊行东说念主与董事会秘 书、证券事务代表和董事会办公室具体执行信息败露事务东说念主员均签订了秘密协议， 要求其承诺在职职时间以及在离任后持续履行秘密义务直至关联信息败露为止。 刊行东说念主如期讲明公告前，刊行东说念主的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东说念主积 极配合刊行东说念主完成内幕信息知情东说念主登记服务。如期讲明和如期讲明的内幕信息知 情东说念主登记表同期报送深交所。   刊行东说念主现有里面照拂轨制已建立健全，简略顺应刊行东说念主照拂的要乞降发展的 需要。自联系轨制制定以来，各项轨制得到了有用的实施，保证了刊行东说念主财务收 支和筹划行为的正当性和表率化。   （二）里面照拂轨制运行情况   按照企业里面限定表率体系的轨则，公司建立健全和有用实施里面限定，评 价其有用性，并确凿败露里面限定评价讲明是公司董事会的背负。监事会对董事 会建立和实施里面限定进行监督。筹划照拂层负责企业里面限定的日常运行。公 司里面限定的方针是合理保证筹划照拂正当合规、资产安全、财务讲明及联系信 息实在完满，提高筹划效率和效果，促进完毕发展政策。由于里面限定存在的固 有局限性，故仅能为完毕上述方针提供合理保证。公司已建立了里面限定监督检 查机制，内控弱势依然识别，公司将立即采取整改措施。此外，由于情况的变化 可能导致里面限定变得不恰当，或对限定政策和要领遵循的程度裁减，根据里面 限定评价结果推测畴昔里面限定的有用性具有一定的风险。   公司董事会已按照《企业里面限定基本表率》的要求对公司里面限定进行了 评价，以为公司里面限定限定讲明期末，未发现公司存在财务讲明和非财务讲明 里面限定要紧弱势或环节弱势。   公司将不绝按照《企业里面限定基本表率》、                      《香港上市规则》附录十四《企 业管治守则》的轨则和要求，根据外部筹划环境的变化，伙同公司发展的实验需 求，不绝完善里面限定轨制，表率里面限定轨制执行，强化里面限定监督查验， 促进公司健康、可持续发展。   十、刊行东说念主监犯违纪及受处罚情况        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      （一）刊行东说念主因监犯违纪受处罚的情况    限定本召募说明书签署日，刊行东说念主因监犯违纪受处罚情况如下： 某的行政处罚决定书〔2021〕15 号，江某某行为证券从业东说念主员时间违纪交易股 票，违背了 2005 年《证券法》第四十三条第一款的轨则，组成 2005 年《证券 法》第一百九十九条所述监犯行动，中国证监会照章对其作出充公监犯所得    对此，公司按照里面轨制轨则，对江某某采取了开除的问责措施。 某某、许某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书 〔2021〕78 号），指出该三名业务东说念主员在执业过程中，存在部分事项核查不充分、 造访要领执行不到位等问题，不恰当《上市公司并购重组财务参谋人业务照拂办法》 第三条、第十九条、第二十一条的关联要求。    对此，公司负责吸取教学，持续表率守法观看要领，加强合规风控宣导，不 断拔擢投行业务执业质地。 对广发期货有限公司采取责令改正措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定 书〔2021〕105 号），指出广发期货的子公司 2019 年以来发生屡次操气派险事项， 并形成经济损失。反应了广发期货对子公司风险管控不到位，未能持续完善风控 体系。    对此，广发期货负责落实整改要求，连接健全里面限定，切实加强子公司管 控，对背负东说念主员进行了里面问责，并向广东证监局报送了《对于加强子公司风险 管控的整改讲明》。 汇局”）行政处罚决定书（粤汇处〔2021〕12 号），指出公司存在违背轨则办理资 本花式资金收付、违背轨则开立 B 股资金账户、违背轨则办理 B 股资金非本东说念主 支款业务、违背轨则串用外汇账户的行动，广东外汇局对公司共计处罚金 94 万 元。    对此，公司高度有趣，针对存在的问题一一组织开展联系整改服务，连接完     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 善公司里面轨制经由，并向广东外汇局报送了整改讲明。 证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决定》 （福建证监局行政监管措施决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为客 户之间的融资提供中介便利的违游记动，反应出营业部合规照拂不到位，未能严 格表率服务主说念主员的执业行动。   对此，分公司潜入吸取教学，负责整改，对违纪职工采取了里面问责措施； 同期在日常服务中建立自查自纠机制，持续加强对职工执业行动和执业教诲的培 训、监督、查验，严格防护各样执业违游记动。 券资产照拂（广东）有限公司采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监 管措施决定书〔2022〕72 号），指出广发资管在某荟萃资产照拂筹划进行公募化 改造过程中，未按照长途和审慎原则，针对居品风险等级、估值方式、份额建树 变更等要紧事项履行至极提醒和文告义务，居品变更的征询期安排不对理，投资 者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管高度有趣，深入全面开展反想、自查和整改服务，通 过优化征询期盛开安排等措施，强化投资者权益保护，并持续鼓动内控机制完善， 严格防护商场风险、信用风险等各样风险。 罚决定书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按轨则从头识别客户、 未按轨则对高风险客户采取强化识别措施等问题。中国东说念主民银行福建中心支行对 分公司上述监犯行动共计处 57 万元罚金。   对此，分公司已按期交纳罚金，并连接完善反洗钱服务机制，加强日常监督 查验，连接提高反洗钱服务的效率和质地。 发证券股份有限公司大连东说念主民路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（大连 证监局行政监管措施决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私行推介 非公司自主刊行或代销的金融居品的行动，营业部对此负有照拂背负。   对此，公司持续健全完善金融居品代销业务管控机制，加强对职工执业行动 的合规培训与查验，督导职工严格落实律例轨制要求，遵守合规底线。公司对相      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 关背负东说念主员进行了背负根究，并向监管部门提交了整改讲明。 某某、何某某、林某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施 决定书〔2022〕185 号），指出公司行为某股份有限公司刊行股份及支付现款购买 某电子商务有限公司 100%股权等资产并召募配套资金暨关联交易花式的财务顾 问，在 2017 年度持续督导服务中存在核查不充分等问题。   对此，公司潜入反想过往执业中存在的不及，持续优化投行内控机制确立， 切实拔擢投行执业质地，以表率、高程序的服务，完毕投行业务高质地发展。公 司已按时向监管部门提交了整改讲明。 警示函措施的决定》         （广东证监局行政监管措施决定书〔2023〕12 号），指出其在 未经公司审核通过的情况下，将个东说念主研究草稿提供给销售东说念主员，最终激勉传播， 形成不良影响。   对此，公司对违纪职工采取了里面问责措施，同期通过完善机制经由、系统 确立、加强合规培训等照拂措施，持续促进从业东说念主员强化风险意志、表率执业行 为。 孟某某给予监管警示的决定》             （上海证券交易所监管措施决定书〔2023〕35 号）， 指出二东说念主行为公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司央求初度公开刊行股 票并在主板上市花式的保荐代表东说念主，未能充分核查刊行东说念主对赌自始无效协议的签 订时分等事项，所出具的核查论断与事实情况明显不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司负责吸取教学，持续表率守法观看要领，加强合规风控宣导，不 断拔擢投行业务执业质地。 （广东银罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东说念主民币 486 万元罚金，并对子系东说念主 员共计罚金东说念主民币 11.6 万元。中国东说念主民银行指出，公司违背《中华东说念主民共和国反 洗钱法》等法律轨则，包括未按轨则履行客户身份识别义务、未按轨则报送可疑 交易讲明。   现在，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分王法查验发现问题的整改，并 通过完善客户守法观看服务机制、完善里面轨制确立、优化联系系统功能、强化        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 培训宣导等举措，拔擢洗钱风险防控水平。                                （〔2023〕65 号），指 出公司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未长途尽 责，组成监犯。证监会对公司责令改正，给予劝诫，充公保荐业务收入 943，396.23 元，并处以 943，396.23 元罚金；充公承销股票监犯所得 7，830，188.52 元，并处以 元罚金。   对此，公司已按期交纳罚金，同期潜入反想过往执业中存在的不及，持续遵 循合规稳健的筹划理念，进一步强化投行业务内控机制，提高表率运作意志，切 实履行长途尽责义务，全面拔擢投行业务质地。 局《行政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金 账户开户银行称号向所在地外汇局报送备案，对营业部给予劝诫并处 5 万元罚 款。   对此，营业部吸取教学，负责组织整改和监管文告服务；与此同期，公司也 高度有趣，积极开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整合服务，连接完善里面机 制经由。 管警示的决定》       （上海证券交易所监管措施决定书〔2024〕22 号），指出公司存在 里面研究讲明撰写不表率、询价经由不表率等问题。   对此，公司高度有趣，全面梳理完善业务内限定度经由，连接强化对子系岗 位东说念主员的专项培训并制定相应的赏罚激励机制，切实拔擢业务表率运作水平。 代表东说念主魏某某、李某某的监管函》               （深证函〔2024〕568 号），指出二东说念主行为四川 科瑞德制药股份有限公司初度公开刊行股票并在创业板上市的保荐代表东说念主，未能 发现刊行东说念主销售用度内控不表率的情形并督促刊行东说念主实时整改表率，在首轮审核 问询回答中发表的“刊行东说念主财务内控简略持续恰当表恣意要求”的核查意见与发 行东说念主实验情况不符。对此，公司负责吸取教学，持续表率守法观看要领，加强合 规风控宣导，连接拔擢投行业务执业质地。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 司采取列入彀下投资者限制名单以及警示的自律措施决定》                          （〔2024〕21 号），指 出公司在参与初度公开刊行证券网下询价过程中，存在未审慎报价、未履行报价 评估和决策要领、订价依据不充分、网下询价和配售业务轨制不完善、环节操作 身手履行复核机制不到位、通信斥地管控不到位等问题。对此，公司潜入反想过 往刊行询价服务中存在的不及，持续优化投行内控机制确立，切实拔擢投行执业 质地。 某某采取出具警示函措施的决定》               （〔2024〕85 号）和《对于对广发证券股份有限 公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函措施的决定》                         （〔2024〕86 号），指出 营业部职工肖某某存在以支付报答方式诱惑客户开立融资融券证券账户、在开展 证券业务过程中承诺对客户投资亏本进行兜底和按投资金额支付返利并实验支 付联系资金、泄漏客户证券账户信息等违游记动，反应出营业部对职工行动监控、 照拂不到位。对此，公司前期已经对违纪职工给予开除，分公司潜入吸取教学， 并对存在的问题进行持续表率整改。 份有限公司采取出具警示函措施的决定》                  （〔2025〕1 号）和《对于对杨某某、赵 某采取监管话语措施的决定》             （〔2025〕4 号），指出公司保荐的朔方长龙新材料技 术股份有限公司（刊行东说念主）首发花式，刊行东说念主证券刊行上市过去即亏本。对此， 公司将负责吸取教学，连接拔擢投行业务执业质地。   广发证券已严格按照监管机构的要求，对上述监作事项实时进行了有用整改， 并简略严格执行联系监管法律律例，除上述败露的情形外，不存在被监管部门限 制债券承销或参与债券刊行业务行为阅历的情形，不存在其它受到联系监管部门 处罚或被采取监管措施或被立案观看的情形，不会对刊行东说念主本次刊行公司债券造 成本色圮绝。   （二）讲明期内刊行东说念主股东、董事、监事及高等照拂东说念主员因监犯违纪受处 罚情况   讲明期内，公司无控股股东及实验限定东说念主。讲明期内，公司董事、监事、持 有 5%以上股份的股东以及高等照拂东说念主员不存在被有权机关处罚、波及要紧诉讼 事项、被移送司法机关或根究贬责、或被中国证监会采取商场禁入、被认定     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 为不适当东说念主选、或被其他行政照拂部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易 所公开月旦、公开诽谤等情形。   公司现任董事、监事、高等照拂东说念主员的任职恰当《公司法》和《公司轨则》 的关联轨则。   （三）刊行东说念主未被列入失信被执行东说念主名单的情况   限定本召募说明书出具日，刊行东说念主过火下属境内控股子公司均未被列入失信 被执行东说念主名单。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                第五节     财务管帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的财务 讲明，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的财务 讲明，并经规划至万元后保留两位极少进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并伙同母公司财务报表进行财 务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司环节管帐科目和财务目的变动情况 进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务讲明和 2024 年 1-   一、最近三年财务报表审计情况   安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2021 年 度、2022 年度和 2023 年度的财务报表进行了审计，分歧出具了安永华明（2022） 审字第 61266642_G01 号、安永华明（2023）审字第 61266642_G01 号和安永华 明（2024）审字第 70010787_G01 号程序无保属意见审计讲明。   二、管帐政策和管帐推测的变更   （一）管帐政策变更   财政部于 2022 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》（“解释 16 号”），其 中“对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或 可抵扣亏本）、且运转阐发的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性相反和可抵 扣暂时性相反的单项交易，不适用豁免运转阐发递延所得税的轨则”内容自 2023 年 1 月 1 日起执行。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述轨则，对单项交易涉 及的使用权资产和租出欠债所产生的应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反分 别阐发递延所得税欠债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的合并财务报 表无要紧影响。   （二）管帐推测变更   讲明期内公司管帐推测无要紧变化。   （三）前期管帐差错更正   讲明期内无前期管帐差错更正事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   三、合并财务报表范围过火变化情况   合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围恰当财政部《企业管帐准则》及联系轨则。   （一）2024 年 1-9 月合并报表范围变化情况 再纳入合并范围。   （二）2023 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投资照拂（香港）有限公司于 2023 年内刊出，故 2023 年末不再纳入合并范围。 合并范围。   （三）2022 年合并报表范围变化情况   无。   广发基金照拂有限公司下设子公司珠海瑞元祥和股权投资基金合伙企业（有 限合伙）至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Asset Management (Canada) Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。 合并范围。   （四）2021 年合并报表范围变化情况              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           广发控股（香港）有限公司今年建树子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，      故将其纳入合并范围。           广发合信产业投资照拂有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发信德投资照拂有限公司下设子公司深圳前海广发信德中猴子用并购基      金照拂有限公司、广发信德医疗本钱照拂有限公司至今年内刊出，深圳市大河信      德企业照拂有限公司、上海广发永胥投资照拂合伙企业（有限合伙）、上海广发      永胥医疗投资照拂中心（有限合伙）、广发信德智胜投资照拂有限公司至今年内      处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发      中国上风基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、      GF Wise Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。           广发基 金管 理有限 公 司子公司 GF International Asset Management (UK)      Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。      合并范围。           四、最近三年及一期财务管帐贵寓           （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元      花式         2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金                16，143，050.14        11，881，521.06        12，917，648.27        11，931，281.95 其中：客户资金进款           13，523，953.77         9，483，867.30        10，760，685.38         9，749，687.25 结算备付金                2，198，613.31         3，451，038.90         2，768，024.15         2，769，438.08 其中：客户备付金             1，738，391.44         2，964，770.80         2，339，834.39         2，314，702.60 融出资金                 8，512，654.94         9，110，789.84         8，282，299.10         9，723，076.79 衍生金融资产               1，100，942.40          503，408.09           264，247.37            56，449.27 存出保证金                2，674，121.30         2，125，280.07         2，034，229.17         1，249，511.29 应收款项                 1，112，427.94         1，114，889.37         1，377，175.63          489，276.30 买入返售金融资产             2，005，067.41         1，972，090.06         1，894，028.93         1，999，223.18 金融投资：               41，291，102.49        36，119，613.25        30，282，019.51        23，592，518.92           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      花式     2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 交易性金融资产         27，350，249.22        21，607，434.90         15，780，050.62        12，447，261.37 债权投资                 8，060.11           12，971.16             35，413.47            10，468.70 其他债权投资          12，733，570.20        13，929，512.11         14，393，777.16        11，047，509.61 其他权益用具投资         1，199，222.95          569，695.09             72，778.26            87，279.23 耐久股权投资           1，059，748.58          922，527.24            874，415.20           824，841.84 投资性房地产             18，894.49            19，915.67             18，743.34              6，074.17 固定资产              291，593.43           284，715.53            283，305.42           296，691.86 在建工程               24，630.13            24，630.13             24，630.13                     - 使用权资产             105，298.22            94，793.60             76，547.14            81，779.07 无形资产              151，944.38           159，693.13            154，614.17           148，998.17 商誉                    234.02                 235.16              231.81               212.17 递延所得税资产           217，321.96           256，249.53            258，260.95           211，883.16 其他资产              157，699.71           176，777.28            215，207.93           204，276.17 资产系数            77，065，344.84        68，218，167.92         61，725，628.20        53，585，532.40 欠债 短期告贷              590，101.47           683，804.95            449，178.23            91，654.53 应付短期融资款          3，817，197.54         4，536，328.85          3，730，835.75         2，787，675.95 拆入资金             4，575，166.61         2，265，300.33          1，907，142.58         1，161，748.84 交易性金融欠债          1，078，083.44         1，760，906.25          1，198，514.37         1，082，340.33 衍生金融欠债           1，540，818.08          470，092.53            209，828.15            98，109.85 卖出回购金融资产款       17，628，783.77        15，374，880.24         12，505，782.56         8，123，019.99 代理买卖证券款         16，943，406.12        13，201，052.92         13，758，525.61        12，673，109.75 代理承销证券款                     -                     -           14，930.00                     - 应付职工薪酬            959，350.06           949，630.27           1，014，706.73         1，011，847.94 应交税费               62，597.03            55，557.86              90，011.97          164，514.23 应付款项             3，626，793.25         3，713，828.17          2，180，865.77          707，406.77 合同欠债                11，538.55            11，585.88              9，369.09            11，117.29 斟酌欠债               44，214.19            44，685.01             43，951.07            40，587.17 耐久告贷                        -                     -             6，466.95           33，867.47 应付债券            10，386，852.41        10，358，049.43         11，588，702.93        13，868，293.22 租出欠债              108，913.53            97，018.32             78，871.55            84，175.81 递延所得税欠债            24，996.89            44，904.53             57，449.13            74，136.42 其他欠债              857，060.85           582，971.38            401，211.72           491，792.58 欠债共计            62，255，873.79        54，150，596.92         49，246，344.16        42，505，398.14 股东权益 股本                762，108.77           762，108.77            762，108.77           762，108.77 其他权益用具           2，450，000.00         2，247，850.00          1，099，000.00          100，000.00 其中：永续债           2，450，000.00         2，247，850.00          1，099，000.00          100，000.00                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        花式          2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日  本钱公积                   3，127，514.11           3，129，684.78               3，128，618.13           3，128，373.24  减：库存股                     23，360.87                23，360.87               23，360.87                       -  其他概述收益                  219，453.50                133，870.81               73，493.51             105，951.22  盈余公积                    943，126.19                943，126.19              873，277.76             794，796.60  一般风险准备                 2，390，802.04           2，363，565.06               2，174，806.66           1，957，212.34  未分派利润                  4，409，228.22           4，014，920.06               3，926，619.32           3，814，008.80  包摄于母公司股东权  益共计  少数股东权益                   530，599.11               495，806.21              464，720.77             417，683.29  股东权益共计                14，809，471.05          14，067，571.00              12，479，284.05          11，080，134.26  欠债和股东权益系数             77，065，344.84          68，218，167.92              61，725，628.20          53，585，532.40                                                                                          单元：万元             花式                2024 年 1-9 月              2023 年度              2022 年度              2021 年度 一、营业总收入                          1，913，704.85           2，329，953.16          2，513，201.44         3，424，998.84 利息净收入                                137，363.56           313，602.08            410，111.05           493，092.10 其中：利息收入                              908，044.45         1，354，668.21          1，285，514.01         1，365，907.19    利息开销                              770，680.89         1，041，066.13            875，402.96           872，815.08 手续费及佣金净收入                            987，470.21         1，451，234.25          1，636，319.05         1，878，457.29 其中：经纪业务手续费净收入                        398，876.51           581，015.44            638，685.18           797，041.07    投资银行业务手续费净收入                        53，142.08           56，631.70             61，037.33            43，263.65    资产照拂及基金照拂业务手 续费净收入 投资收益                                 555，147.61           530，084.72            438，291.05           681，723.05  其中：对子营企业和合营企业的 投资收益 其他收益                                   67，805.14           98，199.63            143，257.29           122，823.87 公允价值变动收益                               96，840.50         -101，120.69           -218，258.52            40，738.50 汇兑收益                                    4，778.94           -1，018.41              -4，704.27              426.52 其他业务收入                                 64，181.04           38，842.45            108，175.93           207，543.15 资产处置收益                                   117.83                 129.12                   9.88            194.36 二、营业总开销                          1，093，905.65           1，450，473.32          1，468，428.74         1，922，511.30 税金及附加                                  12，177.74           16，574.83             17，511.36            22，268.40 业务及照拂费                           1，017，858.05           1，388，524.32          1，380，946.23         1，596，056.61 信用减值损失                                  1，215.71            9，548.54            -37，206.22            98，092.25 其他资产减值损失                                 457.19                 362.70            1，201.70               334.71 其他业务成本                                 62，196.96           35，462.93            105，975.68           205，759.33 三、营业利润                               819，799.20           879，479.84          1，044，772.70         1，502，487.54 加：营业外收入                                   13.37                 115.16              271.54               780.89               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          花式            2024 年 1-9 月            2023 年度          2022 年度               2021 年度 减：营业外开销                      1，528.14              5，151.40          6，265.32               6，883.91 四、利润总额                     818，284.42            874，443.60      1，038，778.92           1，496，384.52 减：所得税用度                     68，581.66             88，151.91        148，978.51            290，893.95 五、净利润                      749，702.76            786，291.69        889，800.42           1，205，490.56 （一）按筹划持续性分类 持续筹划净利润                    749，702.76            786，291.69        889，800.42           1，205，490.56 阔别筹划净利润                               -                   -                   -                       - （二）按整个权包摄分类 包摄于母公司股东的净利润               676，442.94            697，779.95        792，928.28           1，085，411.55 少数股东损益                      73，259.82             88，511.74         96，872.14            120，079.01 六、其他概述收益的税后净额              119，281.13             60，190.41        -31，013.97              -5，359.55 包摄于母公司股东的其他概述收益 的税后净额 （一）弗成重分类进损益的其他综 合收益                                       -               -4.69              3.99                    -31.86 收益 （二）将重分类进损益的其他概述 收益                                 -9.98                123.55            634.70                    -47.70 益 包摄于少数股东的其他概述收益的                                 -8.13                261.90          1，443.75                -691.00 税后净额 七、概述收益总额                   868，983.89            846，482.10        858，786.44           1，200，131.02 其中：包摄于母公司股东的概述收 益总额 包摄于少数股东的概述收益总额              73，251.69             88，773.64         98，315.88            119，388.01 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42 （二）稀释每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42                                                                           单元：万元               花式          2024 年 1-9 月          2023 年度        2022 年度            2021 年度   一、筹划行为产生的现款流量   融出资金净减少额                    568，145.23                   -   1，469，221.34                  -   收取利息、手续费及佣金的现款             1，756，369.75       2，541，293.43   2，709，306.49       2，945，747.07       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书       花式          2024 年 1-9 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 拆入资金净加多额            2，313，665.01       352，124.82      722，741.32      554，652.56 代理买卖证券收到的现款净额       3，740，875.09                 -    1，031，207.46    2，375，859.26 代理承销证券收到的现款净额                    -               -      14，930.00                - 回购业务资金净加多额          2，230，567.35      2，771，787.40    4，527，349.62               - 收到其他与筹划行为关联的现款        209，535.15      2，038，291.12     861，240.46     1，041，937.86 筹划行为现款流入小计         10，819，157.57      7，703，496.77   11，335，996.69    6，918，196.75 融出资金净加多额                         -     824，796.68                -    1，131，359.16 交易性金融用具现款净减少额       5，429，162.52      4，808，310.14    3，236，443.98    4，284，804.80 支付利息、手续费及佣金的现款        415，529.96       556，474.77      387，911.38      392，653.72 代理买卖证券开销的现款净额                    -     562，537.63                -               - 代理承销证券开销的现款净额                    -      14，930.00                -               - 回购业务资金净减少额                       -               -               -    1，699，846.20 支付给职工及为职工支付的现款        645，384.41       942，268.55      903，278.27      872，389.47 支付的各项税费               209，438.63       338，244.15      448，748.94      577，790.82 支付其他与筹划行为关联的现款      1，003，307.88       547，832.36     1，357，437.44     691，694.31 筹划行为现款流出小计          7，702，823.41      8，595，394.28    6，333，820.00    9，650，538.47 筹划行为产生的现款流量净额       3，116，334.17       -891，897.52    5，002，176.69   -2，732，341.72 二、投资行为产生的现款流量 收回投资收到的现款             799，700.45        69，592.74       48，897.35     1，683，747.20 取得投资收益收到的现款           403，414.27       472，834.50      366，248.27      530，277.75 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到                                  -               -               -      48，564.31 的现款净额 投资行为现款流入小计          1，204，390.07       542，556.12      415，373.48     2，263，259.18 投资支付的现款               152，326.16       114，140.90     3，483，647.58      72，156.11 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行为现款流出小计            205，215.16       208，288.79     3，555，426.72     139，250.84 投资行为产生的现款流量净额         999，174.91       334，267.33    -3，140，053.24    2，124，008.34 三、筹资行为产生的现款流量 收受投资收到的现款             200，000.00      1，148，830.00     999，770.00      100，000.00 其中：刊行永续债收到的现款         200，000.00      1，148，830.00     999，770.00      100，000.00 取得告贷收到的现款              23，370.14       245，722.61      383，604.29       53，545.50 刊行债券收到的现款           4，401，591.84      6，394，700.00    6，696，400.00    9，687，995.72 收到其他与筹资行为关联的现款      2，221，759.96      2，398，296.12    3，384，126.43    2，569，634.21 筹资行为现款流入小计          6，846，721.94     10，187，548.73   11，463，900.73   12，411，175.43 偿还债务支付的现款           5，079，100.01      7，765，314.20    8，864，549.85    5，016，396.30 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书         花式                   2024 年 1-9 月           2023 年度          2022 年度           2021 年度  其中：子公司支付给少数股东的股  利、利润  回购股份支付的现款                                    -               -        23，360.87                 -  支付其他与筹资行为关联的现款                    2，146，219.09    1，407，097.10     2，657，323.40      3，392，015.92  筹资行为现款流出小计                        7，919，887.98   10，023，909.93    12，580，662.17      9，309，306.65  筹资行为产生的现款流量净额                    -1，073，166.04      163，638.80     -1，116，761.44     3，101，868.78  四、汇率变动对现款及现款等价物                                       -6，297.70       11，313.14        60，870.99        -16，534.75  的影响  五、现款及现款等价物净(减少)/增  加额  加：期初现款及现款等价物余额                   14，600，489.11   14，983，167.34    14，176，934.33     11，699，933.69  六、期末现款及现款等价物余额                   17，636，534.44   14，600，489.11    14，983，167.34     14，176，934.33           （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                   单元：万元      花式       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金              11，765，280.79            7，840，638.63            8，470，424.36           8，643，851.66 其中：客户资金进款         10，443，151.72            6，692，912.27            7，561，960.19           7，594，269.19 结算备付金              2，130，976.96            3，814，218.40            2，873，574.83           2，672，310.87 其中：客户备付金           1，455，032.70            2，727，326.30            2，060，097.12           2，046，092.73 融出资金               8，444，562.83            8，986，855.50            8，190，922.18           9，430，224.54 衍生金融资产              863，379.55              529，524.93              281，275.45              65，844.19 存出保证金               542，510.27              227，006.14              367，850.30             183，909.20 应收款项                592，617.15              748，768.38             1，093，422.18            230，717.72 买入返售金融资产           1，346，916.82            1，728，714.92            1，675，942.10           1，942，554.91 金融投资：             35，785，184.74           31，362，370.01           26，625，493.52          20，210，589.45 交易性金融资产           22，076，470.61           17，037，177.89           12，179，157.84           9，079，198.24 债权投资                    585.01                    791.85               7，044.55               4，357.09 其他债权投资            12，513，344.66           13，759，070.32           14，370，513.32          11，043，596.19 其他权益用具投资           1，194，784.47             565，329.96               68，777.80              83，437.94 耐久股权投资             2，798，373.31            2，520，566.05            2，540，054.98           2，449，031.04 投资性房地产               16，825.53                17，070.92              16，435.65                3，630.07 固定资产                260，753.57              258，932.23              262，009.40             278，219.39 使用权资产                63，341.64                65，548.17              58，238.10              58，229.61 无形资产                 66，681.21                71，936.79              68，192.04              62，369.70 递延所得税资产              55，862.29               112，693.73             138，332.25             119，262.26 其他资产                141，981.57              175，982.40              171，391.16              60，479.29              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      花式          2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产系数                 64，875，248.24         58，460，827.20              52，833，558.48        46，411，223.89 欠债 应付短期融资款               3，817，197.54          4，536，328.85               3，730，835.75         2，787，675.95 拆入资金                  3，982，817.72          1，721，798.91               1，738，173.13          981，783.55 交易性金融欠债                613，999.22           1，212，158.24                669，604.13           612，218.97 衍生金融欠债                1，152，188.33            488，582.46                240，500.95           120，598.54 卖出回购金融资产款            16，397，810.28         14，790，859.93              12，206，753.40         7，972，486.71 代理买卖证券款              11，807，899.35          9，153，846.39               9，467，058.77         9，514，528.39 代理承销证券款                          -                        -              14，930.00                     - 应付职工薪酬                 472，423.43             492，545.12                557，819.03           637，439.05 应交税费                    13，694.59                 17，842.17              18，355.83            76，805.02 应付款项                  3，594，076.56          3，691，724.41               2，192，578.91          701，443.65 合同欠债                      5，741.54                 3，907.22                2，423.78             3，105.73 斟酌欠债                      3，364.95                 3，406.22                3，367.13             3，434.30 应付债券                 10，175，998.55         10，145，107.53              11，379，710.64        13，677，297.53 租出欠债                    66，189.59                 68，173.19              60，749.57            60，520.91 其他欠债                    95，442.12             109，973.10                 70，962.36            74，426.77 欠债共计                 52，198，843.78         46，436，253.75              42，353，823.36        37，223，765.06 股东权益 股本                     762，108.77             762，108.77                762，108.77           762，108.77 其他权益用具                2，450，000.00          2，247，850.00               1，099，000.00          100，000.00 其中：永续债                2，450，000.00          2，247，850.00               1，099，000.00          100，000.00 本钱公积                  3，171，959.26          3，174，309.26               3，174，309.26         3，177，402.03 减：库存股                   23，360.87                 23，360.87              23，360.87                     - 其他概述收益                 175，629.12                 85，341.40              36，964.98           117，804.37 盈余公积                   941，593.15             941，593.15                871，744.73           793，263.57 一般风险准备                1，908，515.68          1，908，406.91               1，768，559.82         1，611，444.85 未分派利润                 3，289，959.35          2，928，324.83               2，790，408.44         2，625，435.25 股东权益共计               12，676，404.46         12，024，573.45              10，479，735.12         9，187，458.83 欠债和股东权益系数            64，875，248.24         58，460，827.20              52，833，558.48        46，411，223.89                                                                                       单元：万元             花式                 2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                            1，206，708.25        1，459，540.61        1，516，493.81     1，973，675.14 利息净收入                                151，977.81         290，233.86           341，497.97       422，716.16 其中：利息收入                              782，069.78        1，205，109.20        1，161，573.09     1，262，186.67      利息开销                            630，091.97         914，875.34           820，075.12       839，470.51            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           花式          2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 手续费及佣金净收入                427，671.06         622，135.59    696，270.24    829，417.47 其中：经纪业务手续费净收入            352，386.28         529，883.58    602，117.51    749，824.06    投资银行业务手续费净收入           49，208.62          54，249.63     58，609.37     41，410.75 投资收益                     475，283.25         485，894.48    456，981.27    618，690.30 其中：对子营企业和合营企业的投资 收益 其他收益                       3，827.63          52，772.39     66，009.76     60，639.40 公允价值变动收益                 140，228.46           2，378.89    -50，176.00     36，240.86 汇兑收益                       1，468.83          -2，789.22     -1，445.67       -749.87 其他业务收入                     6，099.67           8，738.49      7，372.55      6，502.54 资产处置收益                       151.55            176.12         -16.31       218.27 二、营业总开销                  574，599.11         749，268.70    665，729.76    977，683.81 税金及附加                      8，968.40          12，344.73     12，440.40     15，096.68 业务及照拂费                   562，354.15         730，577.86    693，496.25    869，081.48 信用减值损失                     2，614.85           5，468.15    -40，688.86     93，307.02 其他资产减值损失                       2.08               5.00          5.00          5.00 其他业务成本                       659.63            872.96        476.98        193.63 三、营业利润                   632，109.14         710，271.91    850，764.05    995，991.33 加：营业外收入                        11.2            109.12        122.51        320.99 减：营业外开销                      949.04           3，159.38      3，199.98      4，164.80 四、利润总额                   631，171.30         707，221.65    847，686.58    992，147.52 减：所得税用度                   14，530.21           8，737.36     62，874.99    122，979.92 五、净利润                    616，641.09         698，484.29    784，811.59    869，167.60 （一）按筹划持续性分类 持续筹划净利润                  616，641.09         698，484.29    784，811.59    869，167.60 阔别筹划净利润                            -                 -             -             - 六、其他概述收益的税后净额            123，994.29          47，927.63    -80，839.39     10，787.82 （一）弗成重分类进损益的其他概述 收益                                    -             -4.69          3.99        -31.86 益 （二）将重分类进损益的其他概述收 益 七、概述收益总额                 740，635.38         746，411.92    703，972.20    879，955.42             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                        单元：万元       花式            2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度         2021 年度 一、筹划行为产生的现款流量 融出资金净减少额                513，453.82                      -    1，246，273.45               - 收取利息、手续费及佣金的现款         1，099，752.11          1，585，701.72    1，689，272.48    1，831，729.68 拆入资金净加多额              2，261，500.00                      -     750，000.00      580，000.00 代理买卖证券收到的现款净额         2，650，281.63                      -               -    1，713，670.25 代理承销证券收到的现款净额                      -                    -      14，930.00                - 回购业务资金净加多额            1，986，622.34           2，519，969.05    4，512，370.65               - 收到其他与筹划行为关联的现款           10，792.31           1，911，438.03     670，584.87      681，822.24 筹划行为现款流入小计            8，522，402.21           6，017，108.80    8，883，431.46    4，807，222.18 融出资金净加多额                           -          793，898.96                -    1，098，726.10 交易性金融用具现款净减少额         4，864，296.00           3，892，859.59    3，044，243.27    3，947，463.44 支付利息、手续费及佣金的现款          324，221.14            479，135.92      345，548.90      364，432.27 代理买卖证券开销的现款净额                      -          314，498.62       53，730.38                - 回购业务资金净减少额                         -                    -               -    1，609，255.27 代理承销证券开销的现款净额                      -           14，930.00                -               - 拆入资金净减少额                           -           16，000.00                -               - 支付给职工及为职工支付的现款          422，839.65            573，288.54      574，295.15      560，038.07 支付的各项税费                  68，426.54            103，224.39      221，770.06      263，532.00 支付其他与筹划行为关联的现款          450，297.31            170，541.19      359，274.70      232，841.86 筹划行为现款流出小计            6，130，080.64           6，358，377.21    4，598，862.46    8，076，289.02 筹划行为产生的现款流量净额         2，392，321.57           -341，268.41     4，284，569.00   -3，269，066.84 二、投资行为产生的现款流量 收回投资收到的现款               803，264.56            242，243.72       18，708.53     1，584，642.65 取得投资收益收到的现款             466，853.70            571，929.55      503，552.99      680，748.37 处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产收回的现款净额 投资行为现款流入小计            1，270，720.77            814，289.78      522，430.55     2，266，025.66 投资支付的现款                 240，922.00             21，346.81     3，455，467.37     300，000.00 购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产支付的现款 投资行为现款流出小计              283，262.07             95，038.56     3，512，069.73     358，170.79 投资行为产生的现款流量净额           987，458.70            719，251.22    -2，989，639.18    1，907，854.87 三、筹资行为产生的现款流量 收受投资收到的现款               200，000.00           1，148，830.00     999，770.00      100，000.00 其中：刊行永续债收到的现款           200，000.00           1，148，830.00     999，770.00      100，000.00 刊行债券收到的现款             4，189，640.00           6，394，700.00    6，696，400.00    9，495，000.00 收到其他与筹资行为关联的现款        1，967，796.29           2，279，099.15    3，384，126.43    2，404，827.43 筹资行为现款流入小计            6，357，436.29           9，822，629.15   11，080，296.43   11，999，827.43              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        花式              2024 年 1-9 月           2023 年度                  2022 年度            2021 年度 偿还债务支付的现款                 4，750，000.00            7，740，000.00          8，790，000.00       4，620，000.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 回购股份支付的现款                             -                        -          23，360.87                   - 支付其他与筹资行为关联的现款            2，138，800.36            1，395，141.88          2，581，671.63       3，370，562.20 筹资行为现款流出小计                7，500，244.78            9，883，743.24         12，359，384.95       8，790，438.46 筹资行为产生的现款流量净额            -1，142，808.49              -61，114.08         -1，279，088.52       3，209，388.96 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额            2，238，440.61             314，079.51             14，395.64        1，847，427.12 加：期初现款及现款等价物余额           11，637，150.97         11，323，071.46           11，308，675.82       9，461，248.70 六、期末现款及现款等价物余额           13，875，591.58         11，637，150.97           11，323，071.46      11，308，675.82         五、最近三年及一期的主要财务目的         （一）主要财务数据及财务目的       花式                     /2024 年 1-9 月          日/2023 年度                日/2022 年度           日/2021 年度 资产欠债率（%）                      75.37                 74.43                    73.98               72.92 全部债务（亿元）                   3，750.43                 3，321.84               3，018.81            2，606.63 债务本钱比率（%）                     71.69                    70.25                 70.75               70.17 流动比率（倍）                        1.46                     1.53                   1.69               1.78 速动比率（倍）                        1.46                     1.53                   1.69               1.78 总资产报答率（%）                      1.30                     1.53                   2.00               3.16 EBITDA（亿元）                   162.34                  195.04                 193.61              239.86 EBITDA 全部债务比（%）                4.33                     5.87                   6.41               9.20 EBITDA 利息保障倍数（倍）               2.23                     1.98                   2.37               2.90 营业利润率（%）                      42.84                    37.75                 41.57               43.87 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 每股筹划行为产生的现款流 量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                   3.98                    -0.50                   1.06               3.25         注：上述财务目的的规划方法如下：      额-代理买卖证券款            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      股股份总额      份总额          （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          刊行东说念主最近三年及一期净资产收益率和每股收益目的如下：     花式         2024 年 1-9 月           2023 年度                2022 年度                 2021 年度 营业收入（万元）           1，913，704.85          2，329，953.16          2，513，201.44               3，424，998.84 包摄于上市公司股东的 净利润（万元） 包摄于上市公司股东的 扣除非通常性损益的净           648，586.11            650，761.43            714，570.72               1，014，080.25 利润（万元） 其他概述收益的税后净 额（万元） 筹划行为产生的现款流 量净额（万元） 基本每股收益（元/股）                0.80                  0.83                     1.02                    1.42 稀释每股收益（元/股）                0.80                  0.83                     1.02                    1.42 加权平均净资产收益率               5.26%                  5.66%                7.23%                     10.67%     花式        2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 资产总额（万元）          77，065，344.84         68，218，167.92         61，725，628.20           53，585，532.40 欠债总额（万元）          62，255，873.79         54，150，596.92         49，246，344.16           42，505，398.14 包摄于上市公司股东的 净资产（万元）          （三）非通常性损益明细表（合并报表口径）          刊行东说念主最近三年及一期非通常性损益明细表如下：                                                                              单元：万元          花式                     2024 年 1-9 月    2023 年度      2022 年度        2021 年度 数据说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司正常经                                                                                             主要为财 营业务密切联系，恰当国度政策轨则、按照 一定程序定额或定量持续享受的政府补助                                                                                             款。 除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                   3，763.57       796.03       791.84       -1，079.86              - 其他恰当非通常性损益界说的损益花式                   -4，566.47   -13，922.35   -12，997.57      -10，641.42              - 减：所得税影响额                            15，564.32    20，382.92    31，153.08       26，475.31              - 少数股东权益影响额（税后）                       18，717.07    11，968.72    14，765.17        8，444.73              -                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书            花式               2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度       数据说明 共计                               27，856.82     47，018.52    78，357.56    71，331.30        -           最近三年及一期，刊行东说念主收到的财政扶持及奖励款分歧为 11.78 亿元、13.65        亿元、           （四）风险限定目的           最近三年及一期末，公司净本钱及联系风险限定目的如下：            花式                                                   12 月 31                                                                    日      净本钱（亿元）               916.55       931.66        798.47       661.67    -        -      中枢净本钱（亿元）             645.55       655.16        625.97      616.67     -        -      净资产（亿元）              1，267.64     1，202.46     1，047.97      918.75     -        -      各项风险本钱准备之和（亿元）        389.87       399.24        427.95      334.66     -        -      风险笼罩率（%）              235.09       233.36        186.58      197.71    ≧120     ≧100      本钱杠杆率（%）               10.71        12.03         13.04        16.03   ≧9.6     ≧8      流动性笼罩率（%）             133.22       222.43        213.79      238.90    ≧120     ≧100      净安闲资金率（%）             133.27       129.57        147.26      163.37    ≧120     ≧100      净本钱/净资产（%）             72.30        77.48         76.19        72.02   ≧24      ≧20      净本钱/欠债（%）              22.69        24.99         24.29        23.88   ≧9.6     ≧8      净资产/欠债（%）              31.38        32.25         31.88        33.16   ≧12      ≧10      自营权益类证券过火衍生品/净      本钱（%）      自营非权益类证券过火衍生品/      净本钱（%）           公司资产质地优良，筹划稳健，各项主要风险限定目的恰当《证券公司风险        限定目的照拂办法》的关联轨则。           六、照拂层有计划与分析           公司照拂层以 2021 年度、2022 年度和 2023 年度公司经审计的合并财务报        告以及 2024 年 1-9 月未经审计的合并财务讲明为基础，对其资产欠债结构、盈        利本领、现款流量、偿债本领过火可持续性进行了如下分析：           （一）资产构因素析           最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                                  单元：万元、%      花式                   金额          占比           金额           占比           金额          占比           金额          占比 货币资金          16，143，050.14    20.95   11，881，521.06     17.42   12，917，648.27    20.93   11，931，281.95    22.27  其中：客户资金进款    13，523，953.77    17.55    9，483，867.30     13.90   10，760，685.38    17.43    9，749，687.25    18.19 结算备付金          2，198，613.31     2.85    3，451，038.90      5.06    2，768，024.15     4.48    2，769，438.08     5.17  其中：客户备付金      1，738，391.44     2.26    2，964，770.80      4.35    2，339，834.39     3.79    2，314，702.60     4.32 融出资金           8，512，654.94    11.05    9，110，789.84     13.36    8，282，299.10    13.42    9，723，076.79    18.14 衍生金融资产         1，100，942.40     1.43     503，408.09       0.74     264，247.37      0.43      56，449.27      0.11 存出保证金          2，674，121.30     3.47    2，125，280.07      3.12    2，034，229.17     3.30    1，249，511.29     2.33 应收款项           1，112，427.94     1.44    1，114，889.37      1.63    1，377，175.63     2.23     489，276.30      0.91 买入返售金融资产       2，005，067.41     2.60    1，972，090.06      2.89    1，894，028.93     3.07    1，999，223.18     3.73 金融投资：         41，291，102.49    53.58   36，119，613.25     52.95   30，282，019.51    49.06   23，592，518.92    44.03  交易性金融资产      27，350，249.22    35.49   21，607，434.90     31.67   15，780，050.62    25.56   12，447，261.37    23.23  债权投资              8，060.11     0.01      12，971.16       0.02      35，413.47      0.06      10，468.70      0.02  其他债权投资       12，733，570.20    16.52   13，929，512.11     20.42   14，393，777.16    23.32   11，047，509.61    20.62  其他权益用具投资      1，199，222.95     1.56     569，695.09       0.84      72，778.26      0.12      87，279.23      0.16 耐久股权投资         1，059，748.58     1.38     922，527.24       1.35     874，415.20      1.42     824，841.84      1.54 投资性房地产           18，894.49      0.02      19，915.67       0.03      18，743.34      0.03        6，074.17     0.01 固定资产            291，593.43      0.38     284，715.53       0.42     283，305.42      0.46     296，691.86      0.55 在建工程             24，630.13      0.03      24，630.13       0.04      24，630.13      0.04               -        - 使用权资产           105，298.22      0.14      94，793.60       0.14      76，547.14      0.12      81，779.07      0.15 无形资产            151，944.38      0.20     159，693.13       0.23     154，614.17      0.25     148，998.17      0.28 商誉                  234.02      0.00         235.16       0.00         231.81      0.00         212.17      0.00 递延所得税资产         217，321.96      0.28     256，249.53       0.38     258，260.95      0.42     211，883.16      0.40 其他资产            157，699.71      0.20     176，777.28       0.26     215，207.93      0.35     204，276.17      0.38 资产系数          77，065，344.84   100.00   68，218，167.92    100.00   61，725，628.20   100.00   53，585，532.40   100.00             最近三年及一期末，广发证券的总资产界限分歧为 5，358.55 亿元、6，172.56           亿元、6，821.82 亿元与 7，706.53 亿元，资产界限总体上升。公司资产结构相沿稳           定，各项资产变现本领较强，流动性充裕。2022 年末资产总额 6，172.56 亿元，比           上年末加多 15.19%，金额占相比大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资           金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末合           计加多 98.50 亿元，增幅 6.70%，主如果客户资金进款加多；融出资金比上年末           减少 144.08 亿元，减幅 14.82%，主如果融资融券业务界限减少；交易性金融资           产比上年末加多 333.28 亿元，增幅 26.78%，主如果债券和基金等投资界限加多；           其他债权投资比上年末加多 334.63 亿元，增幅 30.29%，主如果债券投资界限增        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 加。 资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。 其中，货币资金和结算备付金比上年末共计减少 35.31 亿元，减幅 2.25%，主要 是客户资金进款减少；融出资金比上年末加多 82.85 亿元，增幅 10.00%，主如果 融资融券业务界限加多；交易性金融资产比上年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%， 主如果债券、股票和基金等投资界限加多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿 元，减幅 3.23%，主如果债券投资界限减少。 大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投 资。其中，货币资金和结算备付金比上年末共计加多 300.91 亿元，增幅 19.63%， 主如果客户资金进款加多；融出资金比上年末减少 59.81 亿元，减幅 6.57%，主 如果融资融券业务界限减少；交易性金融资产比上年末加多 574.28 亿元，增幅 亿元，减幅 8.59%，主如果债券投资界限减少。公司资产结构相沿安闲，各项资 产变现本领较强，资金流动性充裕。    货币资金主要由客户进款和公司进款组成。最近三年及一期末，货币资金占 刊行东说念主总资产的比例分歧为 22.27%、20.93%、17.42%和 20.95%。 末，货币资金较 2022 年末减少 103.61 亿元，降幅为 8.02%。2024 年 9 月末，货 币资金较 2023 年末加多 426.15 亿元，增幅为 35.87%。 刊行东说念主使用受到限制的货币资金主要为风险准备金及联系利息；刊行东说念主的货币资 金的预期信用损失减值准备为东说念主民币 12.26 万元。    结算备付金主要由客户备付金组成。最近三年及一期末，公司结算备付金分 别为 276.94 亿元、276.80 亿元、345.10 亿元和 219.86 亿元。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 年 9 月末，公司结算备付金较 2023 年末减少 125.24 亿元，减幅为 36.29%。    公司自 2010 年得到融资融券业务阅历并郑重开展业务以来，融资融券业务 已具备较大界限。2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，融出资 金分歧达到 972.31 亿元、828.23 亿元、911.08 亿元和 851.27 亿元，占总资产比 例分歧为 18.14%、13.42%、13.36%和 11.05%。2022 年末，公司融出资金较 2021 年末减少 144.08 亿元，降幅为 14.82%。2023 年末，公司融出资金较 2022 年末 加多 82.85 亿元，增幅为 10.00%。2024 年 9 月末，公司融出资金较 2023 年末减 少 59.81 亿元，降幅为 6.57%。    最近三年及一期末，刊行东说念主衍生金融资产共计分歧为 5.64 亿元、26.42 亿元、 主要系权益衍生业务界限加多所致。2023 年末，公司衍生金融资产较 2022 年末 加多 23.92 亿元，增幅 90.51%，主要系权益衍生业务界限加多所致。2024 年 9 月 末，公司衍生金融资产较 2023 年末加多 59.75 亿元，增幅 118.70%，主要系权益 衍生业务界限加多所致。    公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。最近三年及一 期末，交易保证金占存出保证金的比例分歧为 92.98%、95.54%、94.29%和 94.22%。 主要系交易保证金加多所致。2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末加多 9.11 亿元，增幅为 4.48%，变动不大。2024 年 9 月末，公司存出保证金较 2023 年末 加多 54.88 亿元，增幅为 25.82%。    应收款项主要由应收清理款、应收资产照拂费、场外业务应收保证金、应收 手续费及佣金等组成。最近三年及一期末，应收款项账面价值分歧为 48.93 亿元、              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           最近三年及一期末，应收款项余额前五名情况如下：                               金额                                  占应收款项总           单元称号                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         176，762.65   1 年以内         交易保证金          15.89 客户 B                          69，849.29   1 年以内        清理款及保证金          6.28 客户 C                          50，090.69   1 年以内        清理款及保证金          4.50 客户 D                          44，058.78   1 年以内        清理款及保证金          3.96 客户 E                          28，666.01   1 年以内          清理款            2.58                                金额                                 占应收款项总           单元称号                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         298，265.89   1 年以内         交易保证金         26.08 客户 B                          42，274.49   1 年以内        清理款及保证金          3.70 客户 C                          39，011.08   1 年以内        清理款及保证金          3.41 客户 D                          38，370.95   3 年以内        保证金及业务账款         3.35 客户 E                          36，195.69   1 年以内        清理款及保证金          3.16                                金额                                 占应收款项总           单元称号                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         245，793.56   3 年以内         交易保证金         17.56 客户 B                         136，272.00   1 年以内        保证金及业务账款         9.73 客户 C                          89，800.22   1 年以内        保证金及业务账款         6.41 客户 D                          89，055.97   1 年以内        保证金及期权费          6.36 客户 E                          49，617.91   1 年以内        清理款及保证金          3.54                               金额                                  占应收款项总           单元称号                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） NOMURA INTERNATIONAL PLC     82，305.78    1 年以内        清理款及保证金        16.21 渣打银行（中国）有限公司                  55，136.78   3 年以内         交易保证金          10.86 国联证券股份有限公司                    18，274.00   1 年以内         交易保证金           3.60 中国星河证券股份有限公司                  11，094.50   1 年以内        保证金及业务账款         2.18 HONG    KONG    SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED           公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押        式回购和债券买断式回购组成。最近三年及一期末，买入返售金融资产账面价值        分歧为 199.92 亿元、189.40 亿元、197.21 亿元和 200.51 亿元。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 幅 4.12%。2024 年 9 月末，公司买入返售金融资产合座较 2023 年末加多 3.30 亿 元，增幅 1.67%。    限定 2024 年 9 月末，刊行东说念主交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和 其他权益用具投资分歧为 2，735.02 亿元、0.81 亿元、1，273.36 亿元和 119.92 亿 元，占资产总额的比重分歧为 35.49%、0.01%、16.52%和 1.56%。    （1）交易性金融资产    公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、答理居品以过火他类 型的交易性投资。 主要为公募基金、债券、股票等投资界限加多。2023 年末，公司交易性金融资产 较 2022 年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主要为债券、股票等投资界限增 加。2024 年 9 月末，公司交易性金融资产较 2023 年末加多 574.28 亿元，增幅    （2）债权投资 系公司债投资界限加多所致。2023 年末，公司债权投资较 2022 年末减少 2.24 亿 元，降幅 63.37%，主要系公司债投资界限减少所致。2024 年 9 月末，公司债权 投资较 2023 年末减少 0.49 亿元，降幅 37.86%，主要系公司债投资界限减少所 致。    （3）其他债权投资 主要系金融债及地方债投资界限加多所致。2023 年末，公司其他债权投资较 2022 年末减少 46.43 亿元，降幅为 3.23%。2024 年 9 月末，公司其他债权投资较 2023 年末减少 119.59 亿元，降幅为 8.59%，主要系中期单子和公司债投资界限减少所 致。    （4）其他权益用具投资    最近三年及一期末，公司其他权益用具投资分歧为 8.73 亿元、7.28 亿元、                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书         其他权益用具投资较 2023 年末加多 62.95 亿元，增幅为 110.50%，主要系股票投         资加多所致。           最近三年及一期末，刊行东说念主耐久股权投资分歧为 82.48 亿元、87.44 亿元、         营企业易方达基金照拂有限公司、惠理集团有限公司、珠海广发信德厚疆创业投         资基金（有限合伙）等的股权投资及合营企业中猴子用广发信德新动力产业投资         基金（有限合伙）、珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）、广发         信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙）等的股权投资。           最近三年及一期末，其他资产账面价值分歧为 20.43 亿元、21.52 亿元、17.68         亿元和 15.77 亿元。其他资产主要由租出应收款、耐久待摊用度和其他应收款等         组成。         年 9 月末，其他资产账面价值较 2023 年末减少 1.91 亿元，降幅 10.79%，主要系         预支投资款减少所致。           （二）欠债构因素析           刊行东说念主最近三年及一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                           单元：万元、%    花式                  金额          占比       金额            占比       金额           占比       金额           占比 短期告贷           590，101.47    0.95    683，804.95     1.26    449，178.23    0.91     91，654.53    0.22 应付短期融资款       3，817，197.54   6.13   4，536，328.85    8.38   3，730，835.75   7.58   2，787，675.95   6.56 拆入资金          4，575，166.61   7.35   2，265，300.33    4.18   1，907，142.58   3.87   1，161，748.84   2.73 交易性金融欠债       1，078，083.44   1.73   1，760，906.25    3.25   1，198，514.37   2.43   1，082，340.33   2.55                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    花式                  金额          占比          金额            占比          金额           占比          金额           占比 衍生金融欠债        1，540，818.08     2.47     470，092.53       0.87     209，828.15      0.43      98，109.85      0.23 卖出回购金融资产款    17，628，783.77    28.32   15，374，880.24     28.39   12，505，782.56    25.39    8，123，019.99    19.11 代理买卖证券款      16，943，406.12    27.22   13，201，052.92     24.38   13，758，525.61    27.94   12，673，109.75    29.82 代理承销证券款                  -        -               -         -      14，930.00      0.03               -        - 应付职工薪酬         959，350.06      1.54     949，630.27       1.75    1，014，706.73     2.06    1，011，847.94     2.38 应交税费            62，597.03      0.10      55，557.86       0.10       90，011.97     0.18     164，514.23      0.39 应付款项          3，626，793.25     5.83    3，713，828.17      6.86    2，180，865.77     4.43     707，406.77      1.66 合同欠债             11，538.55     0.02       11，585.88      0.02        9，369.09     0.02       11，117.29     0.03 斟酌欠债            44，214.19      0.07      44，685.01       0.08      43，951.07      0.09      40，587.17      0.10 耐久告贷                     -        -               -         -        6，466.95     0.01      33，867.47      0.08 应付债券         10，386，852.41    16.68   10，358，049.43     19.13   11，588，702.93    23.53   13，868，293.22    32.63 租出欠债           108，913.53      0.17      97，018.32       0.18      78，871.55      0.16      84，175.81      0.20 递延所得税欠债         24，996.89      0.04      44，904.53       0.08      57，449.13      0.12      74，136.42      0.17 其他欠债           857，060.85      1.38     582，971.38       1.08     401，211.72      0.81     491，792.58      1.16 欠债共计         62，255，873.79   100.00   54，150，596.92    100.00   49，246，344.16   100.00   42，505，398.14   100.00             最近三年及一期末，公司欠债共计分歧为 4，250.54 亿元、4，924.63 亿元、          代理买卖证券款、应付短期融资款和拆入资金等组成。             最近三年及一期末，刊行东说念主应付短期融资款分歧为 278.77 亿元、373.08 亿          元、453.63 亿元和 381.72 亿元，应付短期融资款的余额波动主要系债券和收益          凭证的刊行或到期偿还所致。             最近三年及一期末，刊行东说念主拆入资金分歧为 116.17 亿元、190.71 亿元、226.53          亿元和 457.52 亿元。2022 年末，公司拆入资金余额较 2021 年末加多 74.54 亿元，          增幅 64.16%，主如果转融通融入资金界限加多。2023 年末，公司拆入资金余额          较 2022 年末加多 35.82 亿元，增幅 18.78%，主要系其他信用融资界限加多所致。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 主要系银行拆入资金界限加多。    最近三年及一期末，刊行东说念主卖出回购金融资产款分歧为 812.30 亿元、1，250.58 亿元、1，537.49 亿元和 1，762.88 亿元。2022 年末，公司卖出回购金融资产款较 末，公司卖出回购金融资产款较 2022 年末加多 286.91 亿元，增幅 22.94%，主要 系质押式卖出回购加多所致。2024 年 9 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末加多 225.39 亿元，增幅 14.66%，主如果买断式卖出回购和质押式卖出回购 加多。    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款分歧为 1，267.31 亿元、1，375.85 亿 元、1，320.11 亿元和 1，694.34 亿元，分歧占欠债总额的 29.82%、27.94%、24.38% 和 27.22%，代理买卖证券款在公司欠债中占相比高。    代理买卖证券款的变动情况与证券商场情况血脉相连，讲明期内，跟着股市 的波动，代理买卖证券款的金额也随之波动。    最近三年及一期末，公司应付款项分歧为 70.74 亿元、218.09 亿元、371.38 亿元和 362.68 亿元，分歧占欠债总额的 1.66%、4.43%、6.86%和 5.83%。应付款 项界限总体呈飞腾趋势，最近一期末略有回落，主要与应付客户业务保证金余额 变动联系。 占欠债总额的比例分歧为 0.08%和 0.01%，占相比低。2023 年末及 2024 年 9 月 末公司无耐久告贷余额。    最近三年及一期末，公司应付债券分歧为 1，386.83 亿元、1，158.87 亿元、 和 16.68%。2022 年末，公司应付债券余额较 2021 年末减少 227.96 亿元，降幅 为 16.44%。2023 年末，公司应付债券余额较 2022 年末减少 123.07 亿元，降幅                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书         为 10.62%。2024 年 9 月末，公司应付债券余额与 2023 年末基本持平。            （三）盈利本领分析            刊行东说念主最近三年及一期营业总收入花式组成如下：                                                                                 单元：万元、%    花式                   金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 手续费及佣金净收入       987，470.21     51.60   1，451，234.25     62.29   1，636，319.05    65.11   1，878，457.29    54.85 其中：经纪业务手续 费净收入 投资银行业务手续费 净收入 资产照拂及基金照拂 业务手续费净收入 利息净收入           137，363.56      7.18    313，602.08      13.46    410，111.05     16.32    493，092.10     14.40 投资收益            555，147.61     29.01    530，084.72      22.75    438，291.05     17.44    681，723.05     19.90 其中：对子营企业和 合营企业的投资收益 公允价值变动收益         96，840.50      5.06   -101，120.69      -4.34   -218，258.52     -8.68     40，738.50      1.19 汇兑收益              4，778.94      0.25      -1，018.41     -0.04      -4，704.27    -0.19        426.52      0.01 资产处置收益              117.83      0.01        129.12       0.01          9.88      0.00        194.36      0.01 其他收益             67，805.14      3.54     98，199.63       4.21    143，257.29      5.70    122，823.87      3.59 其他业务收入           64，181.04      3.35     38，842.45       1.66    108，175.93      4.30    207，543.15      6.06 营业总收入          1，913，704.85   100.00   2，329，953.16    100.00   2，513，201.44   100.00   3，424，998.84   100.00            最近三年及一期，公司营业总收入分歧为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00         亿元和 191.37 亿元，刊行东说念主的营业总收入与证券商场景气程度高度联系。            （1）手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费         净收入、资产照拂及基金照拂业务手续费净收入等，其与股票指数走势、证券市         场交易量和本钱商场融资行为的活跃程度联系性较高。手续费及佣金净收入是公         司营业收入的主要组成部分，最近三年及一期，公司的手续费及佣金净收入分歧         为 187.85 亿元、163.63 亿元、145.12 亿元和 98.75 亿元，占营业总收入的比重分         别为 54.85%、65.11%、62.29%和 51.60%。         要归因于证券经纪业务和基金照拂业务手续费及佣金净收入减少。2023 年，公       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 司手续费及佣金净收入同比减少 18.51 亿元，减幅 11.31%，主要归因于证券经纪 业务和资产照拂及基金照拂业务手续费及佣金净收入减少。2024 年 1-9 月，公司 手续费及佣金净收入同比减少 13.00 亿元，降幅 11.63%，主要归因于基金照拂业 务和证券经纪业务手续费及佣金净收入减少。    （2）利息净收入    公司利息收入主要包括存放金融机构进款、融资融券业务、买入返售业务、 其他债权投资业务等获取的利息；利息开销主要包括应付债券及应付短期融资款、 客户保证金、卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。最近三年及一期，公司的 利息净收入分歧为 49.31 亿元、41.01 亿元、31.36 亿元和 13.74 亿元，占营业总 收入的比重分歧为 14.40%、16.32%、13.46%和 7.18%。 出资金和其他债权投资利息收入减少。2023 年，公司利息净收入同比减少 9.65 亿元，减幅 23.53%，主要归因于卖出回购金融资产款利息开销加多。2024 年 1- 利息收入和其他债权投资利息收入减少。    （3）投资收益    公司的投资收益主要来自于金融用具收益和权益法核算的耐久股权投资收 益。最近三年及一期，公司分歧完毕投资收益 68.17 亿元、43.83 亿元、53.01 亿 元和 55.51 亿元。 置交易性金融用具投资收益减少。2023 年，公司投资收益同比加多 9.18 亿元， 增幅 20.94%，主要归因于交易性金融用具投资收益加多。2024 年 1-9 月，公司 投资收益同比加多 21.30 亿元，增幅 62.26%，主要归因于金融用具投资收益增 加。    （4）公允价值变动收益    公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融用具和衍生金融用具的 浮动盈亏。 融资产公允价值变动收益减少。2023 年，公司公允价值变动收益同比加多 11.71 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动所致。2024 年 1-9 月，公司公允            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     价值变动收益同比加多 10.65 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动。          刊行东说念主最近三年及一期营业总开销花式组成如下：                                                                                     单元：万元、%   花式               金额          占比           金额               占比         金额            占比           金额              占比 税金及附加        12，177.74      1.11      16，574.83          1.14     17，511.36        1.19      22，268.40         1.16 业务及照拂费     1，017，858.05    93.05   1，388，524.32         95.73   1，380，946.23      94.04    1，596，056.61       83.02 信用减值损失        1，215.71      0.11       9，548.54          0.66     -37，206.22      -2.53      98，092.25         5.10 其他资产减值损 失 其他业务成本       62，196.96      5.69      35，462.93          2.44    105，975.68        7.22     205，759.33        10.70 营业总开销      1，093，905.65   100.00   1，450，473.32     100.00      1，468，428.74 100.00        1，922，511.30   100.00          ①税金及附加          最近三年及一期，公司税金及附加分歧为 2.23 亿元、1.75 亿元、1.66 亿元     和 1.22 亿元，跟着营业收入的变化而波动。          ②业务及照拂费          公司职工用度是主要的业务及照拂费花式，最近三年及一期，职工用度占业     务及照拂费的比例分歧为 68.49%、64.31%、63.18%和 64.76%。职工用度的波动     与公司事迹高度联系，公司事迹上升时，公司职工绩效工资开销相应加多；公司     事迹下降时，公司职工绩效工资开销相应减少。          （四）现款流量分析          最近三年及一期，公司筹划行为产生的现款流量情况如下：                                                                                            单元：万元            花式                  2024 年 1-9 月             2023 年度          2022 年度             2021 年度   融出资金净减少额                           568，145.23                    -      1，469，221.34                    -   收取利息、手续费及佣金的现款                    1，756，369.75        2，541，293.43      2，709，306.49       2，945，747.07   拆入资金净加多额                          2，313，665.01         352，124.82        722，741.32          554，652.56   代理买卖证券收到的现款净额                     3，740，875.09                   -      1，031，207.46       2，375，859.26   代理承销证券收到的现款净额                                -                   -           14，930.00                  -   回购业务资金净加多额                        2，230，567.35        2，771，787.40      4，527，349.62                    -   收到其他与筹划行为关联的现款                     209，535.15         2，038，291.12       861，240.46        1，041，937.86   筹划行为现款流入小计                       10，819，157.57        7，703，496.77     11，335，996.69       6，918，196.75       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书       花式         2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 融出资金净加多额                      -        824，796.68               -   1，131，359.16 交易性金融用具现款净减少额      5，429，162.52       4，808，310.14   3，236，443.98   4，284，804.80 支付利息、手续费及佣金的现款      415，529.96         556，474.77     387，911.38      392，653.72 代理买卖证券开销的现款净额                 -        562，537.63               -               - 代理承销证券开销的现款净额                 -         14，930.00               -               - 回购业务资金净减少额                    -                  -              -   1，699，846.20 支付给职工及为职工支付的现款      645，384.41         942，268.55     903，278.27      872，389.47 支付的各项税费             209，438.63         338，244.15     448，748.94      577，790.82 支付其他与筹划行为关联的现款     1，003，307.88        547，832.36    1，357，437.44     691，694.31 筹划行为现款流出小计         7，702，823.41       8，595，394.28   6，333，820.00   9，650，538.47 筹划行为产生的现款流量净额      3，116，334.17       -891，897.52    5，002，176.69   -2，732，341.72     最近三年及一期，公司筹划行为产生的现款流量净额分歧为-273.23 亿元、  大，主要与证券公司的行业性质关联。  户保证金净流入 237.59 亿元，剔除此因素后的筹划行为现款流量净额为-510.82  亿元。从组成来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 294.57 亿元；现款  流出主要为融出资金净加多额 113.14 亿元，交易性金融用具现款净减少额 428.48  亿元，回购业务资金净减少额 169.98 亿元。  现款流入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93  亿元以及回购业务资金净加多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易性金融用具  现款净减少额 323.64 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。  金流入主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净加多额 35.21 亿  元，回购业务资金净加多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易性金融用具现款  净减少额 480.83 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。  来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 175.64 亿元、拆入资金净加多额  额 374.09 亿元；现款流出主要为交易性金融用具现款净减少额 542.92 亿元。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     最近三年及一期公司投资行为产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         花式           2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款               799，700.45           69，592.74       48，897.35    1，683，747.20 取得投资收益收到的现款             403，414.27          472，834.50      366，248.27     530，277.75 处置固定资产、无形资产和其 他耐久资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收                                   -                  -                -      48，564.31 到的现款净额 投资行为现款流入小计             1，204，390.07         542，556.12      415，373.48    2，263，259.18 投资支付的现款                 152，326.16          114，140.90    3，483，647.58       72，156.11 购建固定资产、无形资产和其 他耐久资产支付的现款 投资行为现款流出小计              205，215.16          208，288.79    3，555，426.72     139，250.84 投资行为产生的现款流量净额           999，174.91          334，267.33    -3，140，053.24   2，124，008.34     最近三年及一期，公司投资行为产生的现款流量净额分歧为 212.40 亿元、-  亿元，主要为今年投资支付的现款流出减少。  加 170.10 亿元，主要为收回投资收到的现款加多且投资支付的现款减少。     最近三年及一期，公司筹资行为产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         花式           2024 年 1-9 月          2023 年度         2022 年度         2021 年度 收受投资收到的现款                200，000.00        1，148，830.00     999，770.00      100，000.00 取得告贷收到的现款                 23，370.14         245，722.61      383，604.29       53，545.50 刊行债券收到的现款              4，401，591.84        6，394，700.00   6，696，400.00     9，687，995.72 收到其他与筹资行为关联的现款         2，221，759.96        2，398，296.12   3，384，126.43     2，569，634.21 筹资行为现款流入小计             6，846，721.94       10，187，548.73   11，463，900.73 12，411，175.43 偿还债务支付的现款              5，079，100.01        7，765，314.20   8，864，549.85     5，016，396.30 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          花式             2024 年 1-9 月       2023 年度            2022 年度         2021 年度 回购股份支付的现款                            -                 -        23，360.87               - 支付其他与筹资行为关联的现款            2，146，219.09     1，407，097.10      2，657，323.40    3，392，015.92 筹资行为现款流出小计                7，919，887.98    10，023，909.93     12，580，662.17    9，309，306.65 筹资行为产生的现款流量净额            -1，073，166.04      163，638.80       -1，116，761.44   3，101，868.78      最近三年及一期，公司筹资行为产生的现款流量净额分歧为 310.19 亿元、-   亿元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出减少。   少 19.51 亿元，主要为刊行和偿还债券及收益凭证产生。      （五）偿债本领分析      刊行东说念主最近三年及一期偿债本领目的如下：       花式           日/2024 年 1-9     31 日/2023 年            31 日/2022 年       31 日/2021 年                          月               度                      度                 度 资产欠债率（%）                    75.37           74.43                  73.98             72.92 债务本钱比率（%）                   71.69              70.25               70.75             70.17 流动比率（倍）                      1.46               1.53                1.69              1.78 速动比率（倍）                      1.46               1.53                1.69              1.78 EBITDA 利息保障倍数（倍）             2.23               1.98                2.37              2.90     注：上述财务目的的规划方法如下：      最近三年及一期末，公司合并报表口径资产欠债率分歧为 72.92%、73.98%、      公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售   金融资产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在讲明   期内一直相沿较高水平，资产结构合理，资产现象细密。此外，公司本钱充足，   盈利本领较强，资信现象优良，抗风险本领强，且具有多渠说念融资方式，因此整                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             体偿债本领较高，偿债风险较低。                （六）畴昔业务方针及盈利本领的可持续性分析                公司继承“常识图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力图“成为具有国际竞争             力、品牌影响力和系统环节性的当代投资银行”。公司将坚持以“客户中心导向”             为链接永久的政策撮要，本着协同原则和创新精神，知悉客户需求；容身新发展             阶段，公司将聚焦主责主业，优化业务结构，强化自我立异，推动发展模式向高             质地发展转变，全面鼓动投资银行业务、财富照拂业务、交易及机构业务、投资             照拂业务等四伟业务的政策转型和升级。                最近三年及一期，刊行东说念主合并口径营业总收入分歧为 342.50 亿元、251.32 亿             元、233.00 亿元与 191.37 亿元，利润总额分歧为 149.64 亿元、103.88 亿元、87.44             亿元与 81.83 亿元，净利润分歧为 120.55 亿元、88.98 亿元、78.63 亿元与 74.97             亿元。刊行东说念主筹划事迹安闲，盈利本领具有细密的可持续性，营业收入及净利润             主要由各主营业务及投资收益孝敬，详见本节六、照拂层有计划与分析之（三）盈             利本领的分析。                七、刊行东说念主有息债务情况                （一）有息债务类型结构                最近三年及一期末，刊行东说念主有息债务总余额分歧为 2，606.63 亿元、3，018.81             亿元、3，321.84 亿元和 3，699.81 亿元，占总欠债比例分歧为 61.32%、61.30%、                                                                                单元：万元、%        花式             金额          占比           金额          占比          金额           占比          金额          占比 短期告贷                590，101.47     1.59      683，804.95     2.06      449，178.23     1.49      91，654.53     0.35 应付短期融资款            3，817，197.54   10.32     4，536，328.85   13.66     3，730，835.75   12.36    2，787，675.95   10.69 耐久告贷                          -        -               -        -        6，466.95    0.02      33，867.47     0.13 应付债券              10，386，852.41   28.07    10，358，049.43   31.18    11，588，702.93   38.39   13，868，293.22   53.20 拆入资金               4，575，166.61   12.37     2，265，300.33    6.82     1，907，142.58    6.32    1，161，748.84    4.46  其中：同行拆借资金         3，152，300.21    8.52      300，118.29     0.90      250，091.69     0.83     280，087.99     1.07     转融通融入资金         830，517.51     2.24     1，421，680.62    4.28     1，488，081.44    4.93     701，695.56     2.69                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     其他               592，348.89      1.60     543，501.42      1.64        168，969.45       0.56          179，965.29       0.69 卖出回购金融资产           17，628，783.77    47.65   15，374，880.24    46.28     12，505，782.56      41.42        8，123，019.99    31.17     共计             36，998，101.80   100.00   33，218，363.80   100.00     30，188，109.00     100.00       26，066，260.00   100.00                （二）有息债务期限结构                讲明期末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 3，086.76 亿元，占总欠债的                                                                                                        单元：万元          花式                                                                          3 年以上                   共计                         （含一年）            内（含两年）              内（含三年）  短期告贷                      590，101.47             -                   -                           -          590，101.47  应付短期融资款                 3，817，197.54                  -                   -                      -        3，817，197.54  应付债券                    4，256，324.83       2，092，773.78      2，589，363.94           1，448，389.86         10，386，852.41  拆入资金                    4，575，166.61                  -                   -                      -        4，575，166.61  卖出回购金融资产               17，628，783.77                  -                   -                      -       17，628，783.77          共计             30，867，574.22       2，092，773.78      2，589，363.94           1，448，389.86         36，998，101.80                （三）信用融资与担保融资情况                限定讲明期末，刊行东说念主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                       单元：万元、%               告贷类别                                                             金额                 占比               短期告贷-无担保                                                 576，012.83                 1.56               短期告贷-有担保                                                  14，088.64                 0.03               应付短期融资款（不含短期融资券）-无担               保               一年内到期的应付债券-无担保                                          4，256，324.83             11.50               非流动的应付债券-无担保                                            6，130，527.58            16.57               一年内到期的拆入资金-无担保                                          3，152，300.21                8.52               一年内到期的拆入资金-有担保                                          1，422，866.40                3.85               一年内到期的卖出回购金融资产-有担保                                     17，628，783.77            47.65               共计                                                     36，998，101.80           100.00           八、关联方及关联交易情况                （一）关联方关系                限定 2024 年 9 月末，刊行东说念主不存在控股股东和实验限定东说念主。                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主主要子公司、合营及联营企业的情况详见本募         集说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情         况”。           限定 2024 年 6 月末，刊行东说念主其他关联方情况如下：          其他关联方称号                            其他关联方法与本公司关系                                统一社会信用代码    辽宁成大股份有限公司                         持有本公司 5%以上股份的股东                                  91210000117590366A    吉林敖东药业集团股份有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东                                  91222400243805786K    中猴子用奇迹集团股份有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东                                  914420001935372689    辽宁成大生物股份有限公司                       持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                              91210000738792171J    深圳成大生物投资有限公司                       持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                            91440300MAD07BK734           （二）关联方交易           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主理有公司股东过火子公司股票数目的情         况如下表：                                                                                     单元：万股、万元    关联方                    股数            市值           股数               市值        股数           市值         股数          市值 吉林敖东药业集团股份 有限公司 辽宁成大生物股份有限 公司 辽宁成大股份有限公司              5.15      43.11           6.13         72.22       39.55      497.94       6.51       127.09 中猴子用奇迹集团股份 有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主理有公司股东债券的情况如下表：                                                                                    单元：万张、万元   关联方               张数           市值              张数            市值            张数           市值          张数           市值 吉林敖东药业集                     -             -         89.86        9，814.84        89.86     10，535.60      89.86     10，940.94 团股份有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主理有联营企业易方达基金居品市值情况                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          如下：                                                                                     单元：万元        花式          2024 年 6 月 30 日      2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日  持有易方达居品市值               1，183，854.18            467，634.95              489，283.95             342，723.74              最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主向关联方提供如下服务：                                                                                     单元：万元、%             关联交易    关联交易                      占同                  占同                  占同                 占同  关联方              内容     订价方式                      类交                  类交                  类交                 类交                                    金额         易金       金额         易金      金额          易金      金额         易金                                               额的                  额的                  额的                 额的                                               比例                  比例                  比例                 比例 易方达基金          证券经纪 照拂有限公          业务佣金       商场原则           4，206.46   1.63     8，437.59   1.53   9，810.72     5.57   13，518.60   5.94 司过火子公          收入 司 易方达基金          基金照拂 照拂有限公          业务过火       商场原则             265.01   0.07      178.21    0.02    264.76      0.03     109.86    0.01 司过火子公          他收入 司 广发信德中 恒汇金（龙          基金照拂 岩）股权投资              商场原则             374.07   0.12     1，247.50   0.17    729.29      0.09    1，650.94   0.19          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德环保产业          基金照拂 投资基金合               商场原则                  -      -     2，509.95   0.34   2，991.46     0.37    6，829.08   0.77          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德科技文化          基金照拂 产业股权投               商场原则                  -      -      286.73    0.04    756.08      0.09     890.89    0.10          费收入 资基金（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                 占同                占同                占同  关联方           内容    订价方式              类交                 类交                类交                类交                        金额         易金        金额       易金      金额        易金     金额         易金                                   额的                 额的                额的                额的                                   比例                 比例                比例                比例 广州信德创 业营股权投 基 金 管 理                 商场原则     170.19   0.05      357.07   0.05    571.65    0.07    754.72    0.08 资 合 伙 企 业 费收入 （有限合伙） 珠海广发信 德智能创新          基金照拂 升级股权投           商场原则     145.25   0.05      315.82   0.04    318.40    0.04    318.40    0.04          费收入 资基金（有限 合伙） 广州信德厚 峡股权投资    基金照拂                 商场原则          -       -     367.51   0.05   1，162.48   0.14   1，063.10   0.12 合伙企业（有   费收入 限合伙） 珠海广发信 德高成长现        基金照拂 代服务业股           商场原则      85.97   0.03      221.75   0.03    293.13    0.04    365.57    0.04        费收入 权投资企业 （有限合伙） 广州南鑫珠 海港股权投 基 金 管 理                 商场原则     112.51   0.04      225.63   0.03    248.85    0.03    278.30    0.03 资 合 伙 企 业 费收入 （有限合伙） 杭州广发信 德乒乓鸿鹄        基金照拂 股权投资基           商场原则      72.07   0.02      155.46   0.02    156.37    0.02    156.37    0.02        费收入 金合伙企业 （有限合伙） 宿迁智能制 造产业投资    基金照拂                 商场原则      46.04   0.01       92.33   0.01     43.33    0.01    125.44    0.01 基金（有限合   费收入 伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价方式              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广州广发信 德健康创业          基金照拂 投资基金合           商场原则     470.41   0.15      943.40   0.13   943.40   0.12   889.12    0.10          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德中鼎创业    基金照拂                 商场原则     143.00   0.04      286.79   0.04   257.88   0.03   113.93    0.01 投资基金（有   费收入 限合伙） 珠海广发信 德新州一号          基金照拂 创业投资基           商场原则      93.28   0.03      187.08   0.03   187.08   0.02   138.38    0.02          费收入 金（有限合 伙） 珠海广发信 德厚结伙权          基金照拂 投资合伙企           商场原则      35.28   0.01       70.75   0.01    70.03   0.01    52.67    0.01          费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德厚疆创业    基金照拂                 商场原则      61.31   0.02      122.95   0.02   122.95   0.02    88.25    0.01 投资基金（有   费收入 限合伙） 高投信德（广 东）创新创业          基金照拂 投资基金合           商场原则      37.04   0.01       75.47   0.01    75.47   0.01    47.97    0.01          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德瑞腾创业          基金照拂 投资基金合           商场原则     248.90   0.08      566.04   0.08   566.04   0.07   352.03    0.04          费收入 伙企业（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价方式              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广发信德（苏 州）健康产业          基金照拂 创业投资合           商场原则     329.46   0.10      660.84   0.09   720.09   0.09   758.49    0.09          费收入 伙企业（有限 合伙） 广州广发信 德二期创业          基金照拂 投资合伙企           商场原则     258.74   0.08      516.22   0.07   566.04   0.07   566.04    0.06          费收入 业（有限合 伙） 中山中汇广 发信德股权    基金照拂                 商场原则     258.22   0.08      682.08   0.09   707.55   0.09   438.85    0.05 投资基金（有   费收入 限合伙） 中山广发信 德致远科技          基金照拂 创业投资合           商场原则     322.05   0.10      811.42   0.11   849.06   0.10   849.06    0.10          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海格金广 发信德智能          基金照拂 制造产业投           商场原则     462.26   0.14      931.82   0.13   943.40   0.12   943.40    0.11          费收入 资基金（有限 合伙） 珠海盈米基          财务参谋人 金销售有限           商场原则          -       -          -      -        -      -    28.30    0.82          收入 公司 珠海盈米基    参谋及基 金销售有限    金照拂费   商场原则          -       -      52.90   0.01    49.06   0.32    54.72    0.38 公司       收入 珠海盈米基          利息及佣 金销售有限           商场原则       8.62   0.00           -      -        -      -        -       -          金收入 公司             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价方式              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广州南沙区 信德厚威创          基金照拂 业投资基金           商场原则     401.41   0.13      805.03   0.11   805.03   0.10   233.79    0.03          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德赛德创业          基金照拂 投资合伙企           商场原则      31.47   0.01      117.32   0.02        -      -        -       -          费收入 业（有限合 伙） 中猴子用广 发信德基础          基金照拂 设施投资基           商场原则      28.22   0.01       17.65   0.00        -      -        -       -          费收入 金（有限合 伙） 佛山市广发 信德粤盈新        基金照拂 产业股权投           商场原则      63.50   0.02       65.60   0.01        -      -        -       -        费收入 资合伙企业 （有限合伙） 潮州市广发 信德创业投          基金照拂 资基金合伙           商场原则     112.90   0.04      226.42   0.03   226.42   0.03    19.85    0.00          费收入 企业（有限合 伙） 广州广发信 德厚伦创业          基金照拂 投资基金合           商场原则      41.16   0.01       82.55   0.01    82.55   0.01     8.14    0.00          费收入 伙企业（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                   占同              占同              占同  关联方           内容    订价方式              类交                   类交              类交              类交                        金额         易金        金额         易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                   额的              额的              额的                                   比例                   比例              比例              比例 广州南沙区 信德厚湃创          基金照拂 业投资基金           商场原则       1.36   0.00         2.72    0.00     2.72   0.00    0.18     0.00          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海格金广 发信德三期          基金照拂 科技创业投           商场原则     870.25   0.27      1，741.54   0.24   850.18   0.10        -       -          费收入 资基金（有限 合伙） 中猴子用广 发信德新能          基金照拂 源产业投资           商场原则     650.17   0.20       643.87    0.09   277.20   0.03        -       -          费收入 基金（有限合 伙） 广发信德岚 湖二期（苏 州）健康产业   基金照拂                 商场原则     671.50   0.21      1，346.70   0.18   582.95   0.07        -       - 创业投资合    费收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（漳 州芗城区）数 字产业投资    基金照拂                 商场原则     281.73   0.09       471.70    0.06    41.35   0.01        -       - 发展合伙企    费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德康延创业    基金照拂                 商场原则       7.64   0.00        15.33    0.00     1.64   0.00        -       - 投资基金（有   费收入 限合伙）                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同    关联方               内容    订价方式              类交                 类交              类交              类交                            金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                       额的                 额的              额的              额的                                       比例                 比例              比例              比例 广发信德皖 能（含山）股              基金照拂 权投资基金               商场原则     493.93   0.15      639.05   0.09        -      -        -       -              费收入 合伙企业（有 限合伙） 安徽省新一 代信创产业              基金照拂 基金合伙企               商场原则     399.57   0.12      251.85   0.03        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德战新创业              基金照拂 投资合伙企               商场原则     280.12   0.09       87.23   0.01        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广发信德（开 平）创业投资              基金照拂 基金合伙企               商场原则      94.08   0.03       49.63   0.01        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德厚泽创业              基金照拂 投资合伙企               商场原则      18.80   0.01       16.53   0.00        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广东新动能 股权投资合        基金照拂                     商场原则          -       -          -      -   210.75   0.03        -       - 伙企业（有限       费收入 合伙） Horizon              其他业务 Partners            商场原则          -       -          -      -        -      -    81.37    0.04 Fund， L.P.   收入 GHS Investment Management   贷款利息                     商场原则       7.11   0.00       49.35   0.01    44.57   0.00    40.26    0.00 （ Cayman ）   收入 Company Limited                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书               关联交易   关联交易             占同                  占同              占同              占同   关联方                内容    订价方式             类交                  类交              类交              类交                             金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                       额的                  额的              额的              额的                                       比例                  比例              比例              比例 广州粤开乾 和园发产业               基金照拂 投资合伙企                商场原则      0.71    0.00           -      -        -      -        -       -               费收入 业（有限合 伙） 东莞广发信 德水乡创业               基金照拂 投资基金合                商场原则     54.13    0.02           -      -        -      -        -       -               费收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（安 徽）创业投资               基金照拂 基金合伙企                商场原则     63.89    0.02           -      -        -      -        -       -               费收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德广顾投创               基金照拂 业投资基金                商场原则     46.67    0.01           -      -        -      -        -       -               费收入 合伙企业（有 限合伙） 广州知城琶 洲信德产业               基金照拂 投资基金合                商场原则     34.66    0.01           -      -        -      -        -       -               费收入 伙企业（有限 合伙） 广州市广投 壹号基础设               基金照拂 施股权投资               费及参谋   商场原则     55.00    0.43           -      -        -      -        -       - 基金合伙企               费收入 业（有限合 伙） GHS Investment Management    其他业务                      商场原则     54.69    2.72           -      -        -      -        -       - (Hong Kong)   收入 Company Limited 持有本公司               基金及资               产照拂费   商场原则     21.49    0.01      68.85    0.01   61.78    0.01    70.68    0.01 的股东过火               收入 子公司等                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                关联交易      关联交易                  占同                 占同                占同                占同   关联方                 内容       订价方式                  类交                 类交                类交                类交                                 金额             易金      金额         易金     金额         易金     金额         易金                                                额的                 额的                额的                额的                                                比例                 比例                比例                比例 持有本公司               房钱收入       商场原则      35.79       2.07       72.99   2.08     35.49    1.50          -          - 的股东过火 子公司 持有本公司                          商场原则          -          -        0.02   0.00     10.08       -      29.63   0.00 的股东过火         收入 子公司 持有本公司               承销收入       商场原则     509.15       1.60       70.75   0.14    389.72    0.77       2.36   0.01 的股东过火 子公司               基金照拂 其他                       商场原则          -          -           -      -         -       -       3.35   0.00               费收入                    最近三年及 2024 年 1-6 月，关联标的刊行东说念主提供如下服务：                                                                                     单元：万元、%                                                占同                 占同                占同                占同                    关联交   关联交易                  类交                 类交                类交                类交      关联方                    易内容   订价方式    金额            易金      金额         易金      金额        易金     金额         易金                                                额的                 额的                额的                额的                                                比例                 比例                比例                比例 珠海盈米基金销            尾随佣                          商场原则     864.58       1.06    2，043.26   1.11   1，801.49   0.88   1，383.04   0.62 售有限公司              金开销 中证机构间报价                    业务及 系统股份有限公                  商场原则       11.32      0.06           -      -          -      -          -      -                    照拂费 司 Global    Health                    单子利 Science Fund II，         商场原则              -      -           -      -          -      -    240.58    0.03 L.P.               息开销 持有本公司 5%                    业务及 以上股份的股东                  商场原则        3.21      0.00      36.64    0.00          -      -    243.45    1.34                    照拂费 过火子公司 持有本公司 5%           收益凭 以上股份的股东            证利息   商场原则      111.55      0.05      37.74    0.01          -      -          -      - 过火子公司              开销          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主披发的要津照拂东说念主员报答情况如下：                                                                            单元：万元    花式         2024 年 1-6 月发生额     2023 年发生额             2022 年发生额           2021 年发生额 要津照拂东说念主员薪酬               3，218.78           4，677.99              4，716.84         4，042.85   发信德投资照拂有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限   公司共同投资的关联/连交易的议案》，首肯公司全资子公司广发信德、公司全资   子公司广发乾和与中猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共   同出资建树基金的关联/连交易。该基金的体式为有限合伙制，总认缴出资额为   元东说念主民币，公用环投认缴出资 15 亿元东说念主民币。     根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的关联轨则，中猴子用过火一   致行动东说念主理有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中   猴子用、公用环投均组成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信   德、广发乾和共同投资建树基金的行动组成关联/连交易。     根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投   共同签署了合伙协议。根据该合伙协议，该基金称号为“中猴子用广发信德新能   源产业投资基金（有限合伙）”。中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限   合伙）于 2022 年 6 月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。     最近三年及 2024 年 6 月末公司的关联方应收款项如下表：                                                                            单元：万元         关联方          花式称号                                    月 30 日       月 31 日           月 31 日        月 31 日                      应收席位                      佣金、尾随 易方达基金照拂有限公司                        2，210.27          1，915.05      2，943.90     3，701.77                      佣金及托                      管费                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             关联方              花式称号                                      月 30 日         月 31 日       月 31 日       月 31 日 广州广发信德一期互联网改造 应 收 基 金 传统产业投资企业（有限合伙） 照拂费 广州信德厚峡股权投资合伙企                应收基金                                                -            -      587.06       142.40 业（有限合伙）                      照拂费 广州广发信德一期健康产业投                应收基金                                                -            -      380.60       380.60 资企业（有限合伙）                    照拂费 珠海广发信德智能创新升级股                应收基金 权投资基金（有限合伙）                  照拂费 珠海格金广发信德智能制造产                应收基金 业投资基金（有限合伙）                  照拂费 广州信德创业营股权投资合伙                应收基金 企业（有限合伙）                     照拂费 珠海广发信德高成长当代服务                应收基金 业股权投资企业（有限合伙）                照拂费 GHS Investment Management    其他应收 （Cayman）Company Limited      款 Global Health Science Fund   其他应收 II，L.P.                      款                              其他应收 GHS Partnership II，L.P.                     0.01        0.01         0.01         0.01                              款 珠海广发信德科技文化产业股                应收基金                                                -            -     2，307.33     1，505.88 权投资基金（有限合伙）                  照拂费 宿迁智 能制造产业投资基 金               应收基金 （有限合伙）                       照拂费 珠海广发信德厚结伙权投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    照拂费 广州广发信德厚伦创业投资基                应收基金                                                -            -            -        8.63 金合伙企业（有限合伙）                  照拂费 广州南沙区信德厚湃创业投资                应收基金 基金合伙企业（有限合伙）                 照拂费 广发信德（苏州）健康产业创                应收基金 业投资合伙企业（有限合伙）                照拂费                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书            关联方               花式称号                                      月 30 日         月 31 日       月 31 日      月 31 日 广发信德（漳州芗城区）数字                              应收基金 产业投资发展合伙企业（有限                          298.63               -       43.84           -                              照拂费 合伙） 珠海格金广发信德三期科技创                应收基金                                                -            -       21.80           - 业投资基金（有限合伙）                  照拂费 珠海广发信德康延创业投资基                应收基金 金（有限合伙）                      照拂费 广州南鑫珠海港股权投资合伙                应收基金                                                -            -      263.78           - 企业（有限合伙）                     照拂费 珠海广发信德环保产业投资基                应收基金                                                -            -       96.77           - 金合伙企业（有限合伙）                  照拂费                              其他应收 Horizon Partners Fund L.P.                     -            -        4.56           -                              款 广发信德中恒汇金（龙岩）股                应收基金 权投资合伙企业（有限合伙）                照拂费 杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投                应收基金 资基金合伙企业（有限合伙）                照拂费 中猴子用广发信德基础设施投                应收基金 资基金（有限合伙）                    照拂费 广发信德皖能（含山）股权投                应收基金                                                -      529.32            -           - 资基金合伙企业（有限合伙）                照拂费 广州南沙区信德厚威创业投资                应收基金 基金合伙企业（有限合伙）                 照拂费 安徽省新一代信创产业基金合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    照拂费 珠海广发信德厚泽创业投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    照拂费 广州广发信德二期创业投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    照拂费 珠海广发信德新州一号创业投                应收基金 资基金（有限合伙）                    照拂费 广州市广投壹号基础设施股权 应 收 基 金 投资基金合伙企业（有限合伙） 照拂费                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书               关联方              花式称号                                         月 30 日             月 31 日          月 31 日          月 31 日   高投信德（广东）创新创业投               应收基金   资基金合伙企业（有限合伙）               照拂费   持有本公司 5%以上股份的股              预支用度                                                      -                -        19.77              -   东过火子公司                      采购款   持有本公司 5%以上股份的股                               应收房钱                   -                -         6.45              -   东过火子公司            最近三年及 2024 年 6 月末，公司的关联方应付款项如下表：                                                                                   单元：万元            关联方               花式称号                                        月 30 日             月 31 日           月 31 日           月 31 日 珠海盈米基金销售有限公司                 其他应付款       470.59              462.68           542.05           396.60 Horizon Partners Fund L.P.   其他应付款               -                -           231.02            70.60 珠海广发信德厚疆创业投资                              预收款项        493.81              558.80           689.12           819.45 基金（有限合伙） 高投信德（广东）创新创业投               预收款项                               -            29.15           109.15           189.15 资基金合伙企业（有限合伙） 广发信德中恒汇金（龙岩）股               预收款项                               -                -            66.83                   - 权投资合伙企业（有限合伙） 宿迁智能制造产业投资基金                              预收款项                -                -            25.75                   - （有限合伙） 珠海广发信德赛德创业投资                              预收款项        161.03              194.39                   -                - 合伙企业（有限合伙）                              应付短期收 深圳成大生物投资有限公司                            7，021.76           9，037.74                   -                -                              益凭证 广发信德（安徽）创业投资基                              预收款项        120.99                   -                   -                - 金合伙企业（有限合伙） 广发信德岚湖二期（苏州）健 康产业创业投资合伙企业                  预收款项        719.62                   -                   -                - （有限合伙） 持有本公司 5%以上股份的                              合同欠债         15.09 股东过火子公司           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     关联方           花式称号                             月 30 日      月 31 日          月 31 日         月 31 日 持有本公司 5%以上股份的                  其他应付款         12.89        12.89            12.89                - 股东过火子公司        九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项        （一）公司对外担保情况        限定 2024 年 9 月末，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。        （二）公司未决诉讼或仲裁事项        限定 2024 年 9 月末，公司未发生《深交所上市规则》中要求败露的涉案金   额高出一千万元，且占公司最近一期经审计净资产统统值 10%以上的要紧诉讼、   仲裁事项。        限定 2024 年 6 月 30 日，本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉   讼、仲裁案件共计 1，113 起（含主动告状与被诉），波及标的金额共计约为 144.99   亿元东说念主民币。其中，本集团主动告状的案件共计 92 起，波及标的金额共计约为        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有   可叛逆第三东说念主的优先偿付欠债的情况        限定 2024 年 6 月末，公司受限资产为 14，313，969.05 万元，具体如下：                                                              单元：万元、%         花式               受限原因                  2024 年 6 月末           占比   货币资金           风险准备金等                               643，282.61       4.49                  卖出回购、融券业务、债券假贷和拆入   交易性金融资产                                            5，228，318.22    36.53                  资金的担保物；期货业务保证金   其他权益用具投资       转融通保证金                                41，556.40       0.29                  卖出回购、债券假贷和拆入资金的担保   其他债权投资                                             8，370，811.82    58.48                  物；转融通和期货业务保证金   其他             诉讼冻结                                  30，000.00       0.21                     共计                              14，313，969.05    100.00        十一、企业合并、分立等要紧重组事项        讲明期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等要紧重组事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          第六节     刊行东说念主及本期债券的资信现象   一、本期债券的信用评级情况   经中诚信国际信用评级有限背负公司概述评定，讲明期内刊行东说念主主体信用等 级均为 AAA，未发生变化，评级预测安闲，本期债券信用等级为 A-1。中诚信国 际出具了《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债 券（第三期）信用评级讲明》。   二、刊行东说念主最近三年及一期历史主体评级情况   （一）讲明期内刊行东说念主信用评级情况   最近三年及一期，刊行东说念主在境内刊行多期债券。如进行资信评级的，主体评 级结果均为 AAA，不存在与本次评级结果有相反的情形。   （二）对于评级相反的情况说明   讲明期内，刊行东说念主因在境内刊行其他债券、债务融资用具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有相反。   三、公司债券信用评级讲明主要事项   （一）信用评级论断及标识所代表的涵义   经中诚信国际概述评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA，评级预测安闲，该 级别反应了刊行东说念主偿还债务的本领极强，基本不受不利经济环境的影响，负约风 险极低；本期债券信用等级为 A-1，该级别反应了本期债券安全性极强，基本不 受不利经济环境的影响，负约风险极低。   （二）评级讲明的内容摘记及柔顺的主要风险   （1）多项主要筹划目的一语气多年位居行业前方，概述竞争实力较强，行业 地位了得。   （2）业务派司皆全，各项主要业务平衡发展，概述金融服务本领持续拔擢。   （3）一直悉力于各项照拂、服务及技巧创新，渐渐打造业内开端的科技金 融模式。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （4）领有行业开端的财富照拂本领，财富照拂转型成效权臣。   （1）跟着国内证券行业加速对外盛开，公司濒临来自境表里券商、生意银 行等金融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放平缓证券商场的波动性对公司盈利本领及盈利安闲性 组成一定压力。   （3）创新业务及国际化的拓展对公司里面限定、风险照拂水温情合规运营 本领残暴更高要求。   （4）监管措施形成公司投资银行业务收入大幅下滑，现在公司业务阅历已 解禁，但规复成效仍待进一步检修。   （三）追踪评级安排   根据联系监管轨则以及评级录用协议商定，中诚信国际将在评级结果有用期 内进行追踪评级。   中诚信国际将在评级结果有用期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。 发生可能影响评级对象信用水平的要紧事项，评级录用方或评级对象应实时文告 中诚信国际并提供联系贵寓，中诚信国际勉强关联事项进行必要观看，实时对该 事项进行分析，据实阐发或诊治评级结果，并按照联系规则进行信息败露。   如未能实时提供或拒却提供追踪评级所需贵寓，或者出现监管轨则的其他情 形，中诚信国际不错阔别或者破除评级。   四、主要资信情况   （一）刊行东说念主得到主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东说念主资信现象优良，与各大生意银行保持细密的合作关系，讲明期内公司 得到多家生意银行的授信额度，包括天下性银行、股份制生意银行、城市生意银 行、农村生意银行以及外资银行。限定 2024 年 9 月末，公司得到总授信额度超 过 6，270 亿元，其中已使用授信界限高出 1，200 亿元。   （二）企业及主要子公司讲明期内债务负约记录及关联情况   讲明期内，公司及主要子公司无债务负约情况。   （三）企业及主要子公司讲明期内境表里债券存续及偿还情况                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书            限定 2024 年 9 月末，刊行东说念主及主要子公司刊行的境内债券存续及偿还情况        如下：                                                         刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日          到期日        债券期限                                                         （亿元）    （%） （亿元）   情况      短期融资券小计               -            -         -      925     -     0    -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                     刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号     债券简称        起息日          到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）   情况      公开短债小计           -            -         -       390     -     120    -      非公开短债小计          -            -         -       80      -     80     -                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                     刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号      债券简称        起息日         到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）  情况  公开刊行公司债券小计            -           -         -       900     -     673    - 非公开刊行公司债券小计            -           -         -       283     -     109    -       次级债券小计           -           -         -       125     -     125    -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                  刊行界限    刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号        债券简称         起息日        到期日    债券期限                                                  （亿元）     （%） （亿元）  情况        永续次级债券小计           -        -       -      245      -       245     -           共计              -        -       -     2，948     -     1，352     -             此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF          Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限          为 3 年的浮动利率境外债券。             （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况             限定本召募说明书出具日，刊行东说念主已获批文尚未刊行债券额度 498 亿元，具          体情况如下：    债券称号          交易场所         批复机构       批复界限    尚余额度       最新状态         批文时分 证券公司短期融资                              余额上限 券 （ 中 汇 交 公 告 银行间商场 中国东说念主民银行             137 亿元   批文尚在存续 2024/10/12 〔2024〕42 号） 公开刊行短期公司               深圳证券交          余额上限           （注） 债券（证监许可               中国证监会           30 亿元     批文尚在存续 2023/10/23                 易所           200 亿元 〔2023〕2404 号） 公开刊行公司债券               深圳证券交 （证监许可〔2024〕           中国证监会  200 亿元     33 亿元   批文尚在存续   2024/7/1                 易所 公开刊行次级公司               深圳证券交 债券（证监许可               中国证监会  200 亿元    200 亿元   批文尚在存续   2024/9/5                 易所 〔2024〕1258 号） 非公开刊行短期公               深圳证券交 深圳证券交易 司债券（深证函                      200 亿元     48 亿元   批文尚在存续 2024/11/14                 易所       所 〔2024〕741 号） 非公开刊行公司债               深圳证券交 深圳证券交易 券（深证函〔2025〕                  50 亿元      50 亿元   批文尚在存续  2025/1/24                 易所       所            注：根据中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”批复，公司获批可面向专科投资者公         开刊行面值余额不高出 200 亿元（含）的短期公司债券。限定本召募说明书出具日，刊行东说念主         在该批复项下累计刊行公开短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续界限为 170 亿         元。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    限定本召募说明书出具日，刊行东说念主无其他债券花式在审。    （五）最近三年及一期与主要客户发生业务来回时，是否有严重任约征象    公司在与主要客户发生业务来回时，严格按照合同执行，最近三年及一期没 有发生过要紧负约征象。    （六）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况    限定本召募说明书出具日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的债券、 其他债务融资用具均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存在职何债 务负约情形。    （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东说念主最近一期净资 产的比例    限定本召募说明书出具日，公司存续公开刊行公司债券余额为 722 亿元（不 含公开短债、公开次级债、公开永续次级债），在不研究存续债券到期的情况下， 若本期债券告成刊行，累计公开刊行公司债券余额为 722 亿元（不含公开短债、 公开次级债、公开永续次级债），占公司 2024 年 9 月末净资产 1，480.95 亿元的比 例为 48.75%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                 第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债照拂、流 动性照拂和召募资金使用照拂，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                     第八节         税项   本期债券的投资者应盲从我国关联税务方面的法律、律例。本税务分析是依据中国 现行的税务法律、律例及国度税务总局关联表恣意文献的轨则作念出的。如果联系的法律、 律例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律律例执行。下列说明 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就关联事项参谋税务参谋人，发 行东说念主不承担由此产生的任何背负。投资者如果准备购买本期公司债券，况且投资者又属 于按照法律、律例的轨则需要遵循联系税务轨则的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专 业参谋人参谋关联的税务背负。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点 的文告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值税试点关联税收 征收照拂事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起天下范围全面实施营业税改升值税，现行缴 纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生存服务业征税东说念主将改为交纳升值税，由国度 税务局负责征收。投资东说念主应按联系轨则交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日见效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过火他联系的法律、 律例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日执行的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共和国境内 书立产权转变书据【注：包括地盘使用权出让书据，地盘使用权、房屋等建筑物和构筑 物整个权转让书据（不包括地盘承包筹划权和地盘筹划权转变），股权转让书据（不包括 应交纳证券交易印花税的）；商标专用权、著述权、专利权、专有技巧使用权转让书据】， 进行证券交易【注：指转让在照章建树的证券交易所、国务院批准的其他天下性证券交 易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东说念主，均应交纳印花税。但对 本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东说念主民共和国印花税法》尚未列举对其征         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有轨则的按轨则执行。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书               第九节    信息败露安排   一、未公开信息的传递、审核、败露经由   为确保公司信息败露的实时、准确、充分、完满，保护投资者正当权益，加强公司 信息败露事务照拂，促进公司依律例范运作，崇尚本期债券投资者的正当权益，根据《公 司法》《证券法》等法律、律例及《公司轨则》的关联轨则，伙同公司的实验情况，发 行东说念主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息败露事务照拂轨制》和《广发证券股份 有限公司投资者关系照拂轨制》等一系列轨制。公司严格按照联系轨则，表率信息的传 递、败露和审核以及投资者关系行为的经由。董事会秘书和公司秘书负责公司信息败露 事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘 书的授权从事信息败露事务，与公司股票上市地证券监督照拂机构及联系交易所保持联 系，办理信息败露事务；公司董事会办公室是公司信息败露事务的具体执行机构。   此外，刊行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主照拂办法》，进一步表率内幕信息照拂，加 强内幕信息秘密服务。根据该办法，董事会办公室是刊行东说念主内幕信息的照拂部门及信息 败露的具体执行部门，由董事会秘书平直诱导。刊行东说念主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息败露事务东说念主员均签订了秘密协议，要求其承诺在职职时间以 及在离任后持续履行秘密义务直至关联信息败露为止。刊行东说念主如期讲明公告前，刊行东说念主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东说念主积极配合刊行东说念主完成内幕信息知情东说念主登记 服务。如期讲明和如期讲明的内幕信息知情东说念主登记表同期报送深交所。   刊行东说念主现有里面照拂轨制已建立健全，简略顺应刊行东说念主照拂的要乞降发展的需要。 自里面限定轨制制定以来，各项轨制得到了有用的实施，保证了刊行东说念主财务收支和筹划 行为的正当性和表率化。   二、信息败露事务负责东说念主在信息败露中的具体职责过火履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息败露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票 上市地证券监督照拂机构及联系交易所保持研究，办理信息败露事务；公司董事会办公 室是公司信息败露事务的具体执行机构。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      三、董事和董事会、监事和监事会、高等照拂东说念主员等的讲明、审议和败露的职责   广发证券《信息败露事务照拂轨制》对董事和董事会、监事和监事会、高等照拂东说念主 员等的讲明、审议和败露职责的联系轨则如下： 门规章、表恣意文献、公司股票上市地证券监督照拂机构及联系交易所的轨则以过火他 适用的联系轨则，实时、公说念地败露信息，并保证所败露信息的实在、准确、完满，不 得有诞妄纪录、误导性述说或要紧遗漏。 弗成保证败露的信息内容实在、准确、完满的，应当在公告中作出相应声明并说明意义。 信息败露义务东说念主在信息败露前，应当将该信息的知情者限定在最小范围内，不得泄漏未 公开要紧信息，不得进行内幕交易或配合他东说念主主管股票过火衍生品种交易价钱。公司一 旦知悉内幕音信，应当在合理切实可行的范围内尽快依照要领败露联系信息。 会秘书、公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的要紧信息、 对股东和其他利益联系者的决策产生本色性或较大影响的信息以过火他应当败露的信 息。      四、对外发布信息的央求、审核、发布经由   广发证券《信息败露事务照拂轨制》对外发布信息的央求、审核、发布经由的联系 轨则如下： 高等照拂东说念主员及公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的服务主说念主员是公司信息披 露的执行主体。   （1）公司联系部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要败露的信息制作成书 面文献，背负部门或控股子公司、参股公司主要负责东说念主负责审查信息的实在性、准确性 和完满性；   （2）公司联系部门或控股子公司、参股公司主要负责东说念主应指定专东说念主负责将联系信           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并矜重秘密措施；   （3）董事会秘书、公司秘书按照关联轨则进行审核，决定是否首肯其败露其央求；   （4）按轨则要领对外发布败露信息。   （1）公司在管帐年度、中期、季度讲明期结果后，财务部、董事会办公室、联系业 务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制如期讲明的联系最新轨则编制；   （2）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等照拂东说念主员对初稿进行审核；   （3）按关联要求按时发出董事会会议文告，董事会秘书应实时向诸君董事提供定 期讲明等会议贵寓；   （4）公司召开董事会会议审议和批准如期讲明；   （5）将经董事会批准的如期讲明按照关联证券交易所的败露要求进行对外发布；   （6）如需则提请股东大会审议如期讲明，并败露股东大会表决结果。 向董事会秘书讲明。董事、监事、高等照拂东说念主员、部门负责东说念主和控股子公司、参股公司 主要负责东说念主等知悉要紧事件发生时，也应当按照本轨制轨则立即履行文告义务。要紧事 件讲明经由是：   （1）联系东说念主员知悉要紧事件发生时，立即文告董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总司理和董事长讲明；   （3）公司董事长立即向董事会讲明，并敦促董事会秘书组织临时讲明的败露服务。   （1）研究疏浚、搜集临时讲明：公司董事、监事、高等照拂东说念主员及公司各部门、各 分支机构负责东说念主、各控股子公司、参股公司主要负责东说念主等信息败露义务东说念主在了解或知悉 本轨制所述须以临时讲明败露的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或联系证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所波及的事项组成须败露事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所波及的公司关联部门或子公司研究。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条第（1）款所述的任何情形波及的拟败露事 项，和洽公司联系各方积极准备须经董事会或股东大会审批的拟败露事项议案，或提供           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 关联编制临时讲明的内容与格式的要求并具体和洽公司联系各方，按轨则编写临时讲明。   （3）审核讲明：董事会秘书对临时讲明的合规性进行审核，须经董事会审议批准的 拟败露事项的议案，按关联要求在董事会会议召开前轨则时分投递公司董事审阅。   （4）发布讲明：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时讲明按照有 关证券交易所的败露要求进行对外发布。      五、波及子公司的信息败露事务照拂和讲明轨制   广发证券《信息败露事务照拂轨制》对波及子公司的信息败露事务照拂和讲明轨制 的联系轨则如下：   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息败露事务照拂轨制》所要求的各样信息，并对其所提供 和传递信息、贵寓的实在性、准确性和完满性负责。      六、如期讲明败露   刊行东说念主承诺，将于每一管帐年度结果之日起四个月内败露年度讲明，每一管帐年度 的上半年结果之日起二个月内败露半年度讲明，且年度讲明和半年度讲明的内容与格式 恰当法律律例的轨则和深圳证券交易所联系如期讲明编制要求。      七、要紧事项败露   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债本领、债券价钱、投资者权益的要紧事项或募 集说明书商定刊行东说念主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于刊行东说念主过火债 券的要紧商场传奇时，刊行东说念主将按照法律律例的轨则和召募说明书的商定实时履行信息 败露义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产生的后果，并持续败露事件的进展情 况。      八、本息兑付败露   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年雠校）》和深圳 证券交易所其他业务要求实时败露本息兑付安排。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                   第十节      投资者保护机制    一、偿债筹划、偿债资金来源及偿债保障措施    （一）偿债筹划    本期债券到期一次还本付息，付息及兑付日为 2025 年 9 月 10 日，如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日；顺缓时间兑付款项不另计利息。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和关联机构办理。本息偿付的 具体事项将按照关联轨则，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。    根据国度税收法律、律例，投资者投本钱期债券应交纳的关联税金由其自行承担。    （二）偿债资金来源    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主日常的盈利积贮，刊行东说念主较好的盈利本领 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东说念主合并口径营业收入分歧 为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和 191.37 亿元，利润总额分歧为 149.64 亿元、 元和 74.97 亿元。刊行东说念主筹划事迹安闲，公司细密的盈利本领为偿付本期债券本息提供 有劲保障。    （三）偿债保障措施    为了充分、有用地崇尚债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本期债券的按时、足额偿付制 定了一系列服务筹划，包括建树专门的偿付服务小组、充分阐发债券受托照拂东说念主的作用、 严格的信息败露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。    刊行东说念主指定资金照拂部具体负责和洽本期债券的偿付服务，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付服务小组，负责本期债券本息的偿付及联系的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东说念主的利益。    刊行东说念主建树召募资金专项账户，用于本期公司债券召募资金的接收、存储、划转与           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 本息偿付。本期债券刊行后，刊行东说念主将进一步优化公司的资产欠债照拂、加强公司的流 动性照拂和召募资金使用等资金照拂，并将根据债券本息畴昔到期应付情况制定资金运 用筹划，保证资金按筹划转变，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东说念主已按照《债券照拂办法》的轨则与债券受托照拂东说念主为本期债券制定了《债券 持有东说念主会议规则》，商定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议哄骗权利的范围、要领和其他 环节事项，为保障本期公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。关联债券持 有东说念主会议规则的具体内容，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东说念主会议”。   刊行东说念主按照《债券照拂办法》的要求，遴聘招商证券股份有限公司担任本期债券的 债券受托照拂东说念主，并与受托照拂东说念主签订了《债券受托照拂协议》。在本期债券存续期限 内，由债券受托照拂东说念主依照协议的商定崇尚债券持有东说念主的利益。关联债券受托照拂东说念主的 权利和义务，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“四、债券受托照拂东说念主”。   刊行东说念主将遵循实在、准确、完满的信息败露原则，使公司偿债本领、召募资金使用 等情况受到债券持有东说念主、债券受托照拂东说念主和股东的监督，防护偿债风险。刊行东说念主将按照 《债券受托照拂协议》关联轨则将发惹事项实时文告债券受托照拂东说念主。债券受托照拂东说念主 将在发生《债券持有东说念主会议规则》商定要紧事项时实时召集债券持有东说念主大会。   （四）偿债济急保障决策   刊行东说念主留意资金流动性照拂，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金照拂。公 司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在讲明期 内，刊行东说念主占相比高的流动资产分歧为货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2021 年末、2022 年末、2023 年 末和 2024 年 9 月末，刊行东说念主自有现款及现款等价物分歧为 212.81 亿元、190.72 亿元、 够在短期内飞速变现而极少受到折损，将为特殊弥谅解况下的债券偿付提供实时保证。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东说念主理有的债权投资、其他债权投 资和交易性金融资产等都是流动性较强的资产，交易商场活跃，可通过公开商场交易变 现用于偿还债务。限定 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主货币资金、结算备付金、交易性金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资分歧为 1，614.31 亿元、    此外，刊行东说念主领有股权融资渠说念和债权融资渠说念。刊行东说念主行为 A 股和 H 股上市公 司，简略通过境表里股权本钱商场筹措资金。刊行东说念主债权融资渠说念分为短期融资渠说念和 中耐久融资渠说念，短期债权融资渠说念包括：通过银行间商场进行信用拆借，通过银行间 和交易所商场进行债券回购、短期场外协议回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中耐久融资渠说念包括刊行公司债券、次级债券、中耐久场外协议回购、长 期收益凭证和资产证券化居品等。跟着连年来刊行东说念主融资渠说念连接扩充，刊行东说念主在必要 时不错通过其他融资渠说念为本期债券的济急偿付筹集资金。    转折融资为刊行东说念主债权融资渠说念的环节营救。基于刊行东说念主安闲的筹划事迹和矫健的 获现本领，刊行东说念主在金融机构间领有较高的商场声誉，具有平素的融资渠说念和较强的融 资本领，与多家国内大型金融机构建立了耐久、安闲的合作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于不测情况导致刊行东说念主弗成 实时从预期的还款来源得到弥散资金，刊行东说念主有可能凭借自身细密的资信现象及与金融 机构细密的合作关系，通过转折融资筹措本期债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律兴致上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东说念主存在无法完毕授信并取 得融资的风险。    二、负约背负及处罚措施    （一）刊行东说念主组成债券负约的情形    以下事件组成本期债券项下的负约事件： 照拂东说念主书面文告，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东说念主书面文告，该种违           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 约情形持续三十个一语气服务日； 息偿付产生要紧不利影响的情形。      （二）负约背负过火承担方式      如果本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“二、负约背负及处罚措施”之 “（一）刊行东说念主组成债券负约的情形”轨则的负约事件发生且一直持续五个一语气服务日 仍未袪除，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东说念主可通过债券 持有东说念主会议决议，以书面方式文告刊行东说念主，告示整个各期未偿还债券的本金和相应利息， 立即到期应付。在告示加速清偿后，如果刊行东说念主在不违背适用法律轨则的前提下采取了 以下援助措施，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东说念主可通 过债券持有东说念主会议决议，以书面方式文告刊行东说念主豁免其负约行动，并取消加速清偿的决 定： （1）债券受托照拂东说念主过火代理东说念主和参谋人的合理抵偿、用度和开支；                              （2）整个迟付的利息 及罚息；    （3）整个到期应付的本金；                （4）适用法律允许范围内就盘桓支付的债券本金计 算的复利；   如果发生本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“二、负约背负及处罚措施” 之“（一）刊行东说念主组成债券负约的情形”轨则的负约事件且一直持续，债券受托照拂东说念主应 根据债券持有东说念主会议的指令，采取任何可行的法律援助方式（包括但不限于照章央求法 定机关采取财产保全措施并根据债券持有东说念主会议的决定，对刊行东说念主拿告状讼/仲裁）回收 债券本金和利息，或强制刊行东说念主履行《债券受托照拂协议》或各期债券项下的义务。      （三）发生负约后的诉讼、仲裁或其他争议处罚机制        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   根据《债券持有东说念主会议规则》的轨则和《债券受托照拂协议》的商定，在刊行东说念主不 能偿还本期债券利息和/或本金时，债券持有东说念主有权召开债券持有东说念主会议对决定是否同 意联系处罚决策、是否录用受托照拂东说念主通过诉讼等要领强制刊行东说念主偿还债券本息、是否 录用受托照拂东说念主参与刊行东说念主的整顿、妥协、重组或者破产的法律要领作念出决议。   债券受托照拂东说念主斟酌刊行东说念主弗成偿还债务时，可要求刊行东说念主追加担保，或者照章申 请法定机关采取财产保全措施。   刊行东说念主弗成偿还债务时，债券持有东说念主不错通过债券持有东说念主会议决议或授权债券受 托照拂东说念主与刊行东说念主进行友好协商处罚，协商不成的，对因刊行东说念主负约激勉的争议应提 交广州仲裁委员会并按其仲裁规则进行仲裁。   三、债券持有东说念主会议   为表率本期债券持有东说念主会议的组织和决策行动，明确债券持有东说念主会议的权利与义务， 崇尚本期债券持有东说念主的权益，根据《公司法》                    《证券法》                        《公司债券刊行与交易照拂办法》 等关联轨则，伙同本次债券的实验情况，制订《债券持有东说念主会议规则》。凡通过认购、受 让、收受赠与、继承等正当途径取得并持有本次债券的投资者，均视为首肯收受《债券 持有东说念主会议规则》并受之不竭。以下仅列示了本次债券之《债券持有东说念主会议规则》的主 要内容，投资者在作出联系决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。   （一）债券持有东说念主哄骗权利的体式   《债券持有东说念主会议规则》中轨则的债券持有东说念主会议职责范围内的事项，债券持有东说念主 应通过债券持有东说念主会议崇尚自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依据法律、行政律例 和本召募说明书的轨则哄骗权利，崇尚自身的利益。   债券持有东说念主会议由本次债券全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议规则》轨则的要领召集、召开，并对《债券持有东说念主 会议规则》轨则的权利范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东说念主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出联系 决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （1）本次债券存续时间，债券持有东说念主会议按照《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 公约 定的权限范围，审议并决定与本次债券持有东说念主利益有要紧关系的事项。   除《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托照拂东说念主为了崇尚本次债券 持有东说念主利益，按照债券受托照拂协议之商定履行受托照拂职责的行动无需债券持有东说念主会 议另行授权。   （2）本次债券存续时间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东说念主会议决议方式 进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊治机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过火执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过火执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债本领密切联系的要紧事项变更。 限于受托照拂事项授权范围、利益冲突风险防护处罚机制、与债券持有东说念主权益密切联系 的负约背负等商定）； 关方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼要领，处置担保物或者其他故意于投资者权 益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主已经或斟酌弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或斟酌弗成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金额高出 发生负约的；   c.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者捣毁许可证、被托 管、收场、央求破产或者照章进入破产要领的；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   d.刊行东说念主照拂层弗成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债本领濒临严重不确定性的；   e.刊行东说念主或其控股股东、实验限定东说念主因无偿或以明显不对理对价转让资产或遗弃债 权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债本领濒临严重不确定性的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的；   g.发生其他对债券持有东说念主权益有要紧不利影响的事项。                                    《债券 持有东说念主会议规则》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时间，出现《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定情形之一且具有符 合《债券持有东说念主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托照拂东说念主原则上应于 15 个交 易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或共计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有 东说念主首肯缓期召开的除外。缓期时分原则上不高出 15 个交易日。 统称提议东说念主）有权提议受托照拂东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集持有东说念主会议的，应当以书面体式文告受托照拂东说念主，残暴恰当《债 券持有东说念主会议规则》商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托照拂东说念主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回答是否召集持有东说念主会议，并说明召集会议的 具体安排或不召集会议的意义。首肯召集会议的，应当于书面回答日起 15 个交易日内 召开持有东说念主会议，提议东说念主首肯缓期召开的除外。   共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会议时， 不错共同推举 1 名代表行为荟萃东说念主，协助受托照拂东说念主完成会议召集联系服务。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议，受托 照拂东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助败露债券持有东说念主会议文告        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供研究方式、协助召集东说念主研究应 当列席会议的联系机构或东说念主员等。   （2）议案的残暴与修改 件、证券交易场所业务规则及《债券持有东说念主会议规则》的联系轨则或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或措施、实 檀越体、实施时分过火他联系环节事项。 次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面体式残暴议案， 召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文告中明确提案东说念主残暴议案的方式实时限要求。 制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等 履行义务或者鼓动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与联系机构或个东说念主充分疏浚协商， 尽可能形成切实可行的议案。   受托照拂东说念主、刊行东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主残暴的拟审议 议案要求债券持有东说念主首肯或者鼓动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充 分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。 控股股东和实验限定东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼程 序的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东说念主弃取：   a.至极授权受托照拂东说念主或推荐的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商协议或颐养协议、在破产要领中就刊行东说念主重整筹划草 案和妥协协议进行表决等本色影响以致可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   b.授权受托照拂东说念主或推荐的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授权范围， 并明确在达成协商协议或颐养协议、在破产要领中就刊行东说念主重整筹划草案和妥协协议进 行表决时，至极是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动时，应当事前征求债券持 有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意见行事。 行充分疏浚，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽可能确保提交 审议的议案恰当《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且同次持有东说念主会议拟审议 议案间不存在本色矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏浚，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的待决议 事项间存在本色矛盾的，则联系议案应当按照《债券持有东说念主会议规则》第 4.2.6 条的约 定进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文告中明确该项表决波及的议案、表决要领 及见效条件。 告。议案未按轨则及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   （3）会议的文告、变更及取消 会议的文告公告。受托照拂东说念主以为需要弥留召集债券持有东说念主会议以故意于债券持有东说念主权 益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相伙同体式召开的会议）召开日前第   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时分、会议召开体式、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时分等议事程 序、录用事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和研究方式等。 场有计划的体式，下同）、非现场或者两者相伙同的体式召开。召集东说念主应当在债券持有东说念主会 议的文告公告中明确会议召开体式和联系具体安排。会议以汇集投票方式进行的，召集 东说念主还应当败露汇集投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等信息。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 征询持有东说念主参会意愿，并在会议文告公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有东说念主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议哄骗参会及表决权。 召集东说念主疏浚协商，由召集东说念主决定是否诊治文告联系事项。 体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议文告发布的归拢信息败露平台败露会议文告变更公告。 如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当确保会议文告时 间恰当《债券持有东说念主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 的情形或《债券持有东说念主会议规则》另有商定的，债券持有东说念主会议不得温情取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议文告发布的归拢信息败露平台败露取消公告并说明取消意义。   如债券持有东说念主会议建树参会反馈身手，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本次债券 未偿还份额不及《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议文告中指示该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定平直取消该次会议。 最低要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东说念主的联系 意见适当诊治拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东说念主会议审议通过的最大可能。   召集东说念主拟就本色相通或周边的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开持有东说念主会议的文告公告，并在公 告中详备说明以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的诊治情况过火诊治原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者再次召 集会议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东说念主会议的召开 债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或者在非现场会议中的 投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。 有东说念主会议并哄骗表决权，《债券持有东说念主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东说念主会议因 故变更召开时分的，债权登记日相应诊治。 东说念主会议规则》第 3.1.3 条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协 助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和实验限定东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构 或个东说念主等进行疏浚协商，形成有用的、切实可行的决议等。 东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓动、落实的，上述 机构或个东说念主应按照受托照拂东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应权限的东说念主员按时出席债券 持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明联系情况，收受债券持有东说念主等的征询，与债券持有 东说念主进行疏浚协商，并明确拟审议议案决议事项的联系安排。 其控股股东和实验限定东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级讲明。 东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主会议并按授权 范围哄骗表决权。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文告要求出示简略解释 本东说念主身份及享有参会阅历的解释文献。债券持有东说念主录用代理东说念主出席债券持有东说念主现场会议 的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份解释文献、被代理东说念主出具的载明录用代理权限的录用书 （债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议文告中明确债券持有东说念主或 其代理东说念主参会阅历阐发方式、投票方式、计票方式等事项。 并按授权范围哄骗表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持有东说念主会议的议题和 表决事项，不得避讳、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出席债券持有东说念主会议并行 使表决权的，应当取得债券持有东说念主的录用书。   a.召集东说念主先容召集会议的缘故、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案征询提案东说念主或出席会议的其他利益联系 方，债券持有东说念主之间进行疏浚协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和实验限定东说念主、 债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于 《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行疏浚协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》商定要领进行表决。   （2）债券持有东说念主会议的表决 员平直持有或转折限定的债券份额除外：   a.刊行东说念主过火关联方，包括刊行东说念主的控股股东、实验限定东说念主、合并范围内子公司、 归拢实验限定东说念主限定下的关联公司（仅同受国度限定的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   债券持有东说念主会议表决开首前，上述机构、个东说念主或者其录用投资的资产照拂居品的管 理东说念主应当主动向召集东说念主申诉关联关系或利益冲突关联情况并藏匿表决。 型进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就归拢 议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则 上均视为弃取“弃权”。 等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的持有东说念主一致首肯暂 缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文告载明的拟审议事项进行遗弃或不予表决。   因汇集表决系统、电子通信系统故障等技巧原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东说念主应采取必要措施尽快规复召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 的议案进行表决。 事项存在矛盾的议案内容进行至极说明，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“首肯”票，不然视为对整个联系议案投“弃权”票。   （3）债券持有东说念主会议决议的见效 要紧事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以 上首肯方可见效：   a.拟首肯第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本次债券应付本息的， 债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以覆            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 盖本次债券全部未偿本息；                《债券持有东说念主会议规则》联系商定以平直或转折完毕本款    f.拟修改债券召募说明书、 第 a 至 e 花式的；    g.拟修改《债券持有东说念主会议规则》对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经高出出席债 券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一首肯方可见效。《债券持有东说念主 会议规则》另有商定的，从其商定。    召集东说念主就本色相通或周边的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会议且每 次会议出席东说念主数均未达到《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求 的，则联系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一以上 首肯即可见效。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓动、落 实，但未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致的，债券持有东说念主会议不错授权受托照拂东说念主、 上述联系机构或个东说念主、恰当条件的债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议规则》残暴采取相 应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、央求或参与刊行东说念主 破产重整或破产清理、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东说念主授 权的，受托照拂东说念主或推荐的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼要领； 如仅部分债券持有东说念主授权的，受托照拂东说念主或推荐的代表东说念主仅代表首肯授权的债券持有东说念主 拿起或参加联系仲裁或诉讼要领。 算，并由受托照拂东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文告中败露计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。    债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日前公开。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 如召集东说念主现场告示表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。 算结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。   （1）债券持有东说念主会议均由受托照拂东说念主负责记录，并由召集东说念主指定代表及见证讼师 共同署名阐发。   会议记录应当纪录以下内容： （如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是否享有 表决权； 行东说念主或其控股股东和实验限定东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案疏浚协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会阅历解释文献、代理东说念主的录用书及 其他会议材料由债券受托照拂东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系阔别后的   债券持有东说念主有权央求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托照拂东说念主不 得拒却。   （2）召集东说念主应最晚于债券持有东说念主会议表决截止日次一交易日败露会议决议公告， 会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开地点（如有）等；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （3）按照《债券持有东说念主会议规则》商定的权限范围及会议要领形成的债券持有东说念主会 议见效决议，受托照拂东说念主应当积极落实，实时文告刊行东说念主或其他联系方并督促其进行回 复。   债券持有东说念主会议见效决议要求刊行东说念主或其控股股东和实验限定东说念主、债券清偿义务承 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓动、落 实的，上述联系机构或个东说念主应当按照轨则、商定或关联承诺切实履行相应义务，鼓动、 落实见效决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。联系机构或个东说念主未按轨则、商定 或关联承诺落实债券持有东说念主会议见效决议的，受托照拂东说念主应当采取进一步措施，切实维 护债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托照拂东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券持有东说念主会 议见效决议关联事项。   （4）债券持有东说念主授权受托照拂东说念主拿起、参加债券负约合同纠纷仲裁、诉讼或者申 请、参加破产要领的，受托照拂东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，长途履行相应 义务。受托照拂东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产要领产生的合理用度，由作出授权的 债券持有东说念主承担，或者由受托照拂东说念主依据与债券持有东说念主的商定先行垫付，债券受托照拂 协议另有商定的，从其商定。   受托照拂东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券负约合同纠纷仲裁、诉 讼或者央求、参加破产要领的，其他债券持有东说念主后续明确示意录用受托照拂东说念主拿起、参 加仲裁或诉讼的，受托照拂东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托照拂东说念主也可 以参照《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托照拂东说念主不得因授权时分与方式不同而区别对待债券 持有东说念主，但非因受托照拂东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所相反的除外。   未录用受托照拂东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者录用、推荐其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   受托照拂东说念主未能按照授权文献商定长途代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉讼，或 者在过程中存在其他怠于哄骗职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共同或推荐其他代表 东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的至极商定 致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同的，具有相通 请求权的债券持有东说念主不错就不涉过火他债券持有东说念主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托照拂东说念主、所持债券份额占全部具有相通请求权的未偿还债券余 额 10%以上的债券持有东说念主或其他恰当条件的提案东说念主行为至极议案残暴，仅限受托照拂东说念主 行为召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托照拂东说念主拟召集持有东说念主会议审议至极议案的，应当在会议文告中败露议案内容、 参与表决的债券持有东说念主范围、见效条件，并明确说明联系议案不提交全体债券持有东说念主进 行表决的意义以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   至极议案的见效条件参照《债券持有东说念主会议规则》第 4.3.1 条确定，即经有表决权 的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上首肯方可见效。见证讼师应当在法律意见书中 就至极议案的遵循发表明确意见。   （2）简化要领 受托照拂东说念主不错按照本省俭定的简化要领召集债券持有东说念主会议，                            《债券持有东说念主会议规则》 另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债本领的；   b.刊行东说念主因实施股权激励筹划或实施事迹承诺补偿等回购刊出股份导致减资，且累 计减资金额低于本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托照拂东说念主拟代表债券持有东说念主落实的关联事项斟酌不会对债券持有东说念主权益保 护产生要紧不利影响的；   d.债券召募说明书、《债券持有东说念主会议规则》、债券受托照拂协议等文献已明确商定         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 联系不利事项发生时，刊行东说念主、受托照拂东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者联系主体未在商定时老实完全履行相应义务，需要进一步给予明确的；   e.受托照拂东说念主、提案东说念主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主疏浚协商，且超 过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一（如为第 4.3.2 公约 定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为 第 4.3.1 条商定的要紧事项）的债券持有东说念主已经示意首肯议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归拢照拂东说念主理有的数个账户合并规划）不超 过 4 名且均书面首肯按照简化要领召集、召开会议的。 告说明对于刊行东说念主或受托照拂东说念主拟采取措施的内容、斟酌对刊行东说念主偿债本领及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面形 式回答受托照拂东说念主。过期不回答的，视为首肯受托照拂东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托照拂东说念主应当与异议东说念主积极疏浚，并视情况决定 是否诊治联系内容后从头征求债券持有东说念主的意见，或者阔别适用简化要领。单独或共计 持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议阔别适用简化要领的， 受托照拂东说念主应当立即阔别。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托照拂东说念主应当按照《债券持有 东说念主会议规则》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议 公告及见证讼师出具的法律意见书。 于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开持有东说念主会 议的文告公告，详备说明拟审议议案的决议事项过火执行安排、斟酌对刊行东说念主偿债本领 和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东说念主不错按照会 议文告所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议见效及落实等事项仍按照《债券持有东说念主会议规则》 第四章、第五章的商定执行。   四、债券受托照拂东说念主            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   凡通过认购、交易、受让、继承等正当途径取得并持有本次债券的投资者，均视为 首肯《债券受托照拂协议》的条件和条件，并由债券受托照拂东说念主按《债券受托照拂协议》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托照拂协议》的主要条件，投资者在作出联系决策时，请查阅 《债券受托照拂协议》的全文。   （一）债券受托照拂东说念主及《债券受托照拂协议》签订情况   称号：招商证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号   法定代表东说念主：霍达   办公地点：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号   研究东说念主：徐想   研究电话：0755-83081492   传真：075582943121 理协议》，聘任招商证券股份有限公司担任本次公司债券的债券受托照拂东说念主。   刊行东说念主与债券受托照拂东说念主过火负责东说念主、高等照拂东说念主员及承办东说念主员之间不存在平直或 转折的要紧股权关系或其他要紧历害关系。   （二）《债券受托照拂协议》的主要内容   （1）为崇尚本次债券全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主聘任招商证券行为本次债券 的受托照拂东说念主，并首肯收受招商证券的监督。招商证券收受全体债券持有东说念主的录用，行 使受托照拂职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （2）在本次债券存续期内，招商证券应当长途尽责，根据联系法律律例、部门规 章、行政表恣意文献及自律规则（以下合称法律、律例和规则）的轨则以及召募说明书、 《债券受托照拂协议》及债券持有东说念主会议规则的商定，哄骗权利和履行义务，崇尚债券 持有东说念主正当权益。   招商证券依据《债券受托照拂协议》的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受 托照拂职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托照拂东说念主履行联系 职责前向受托照拂东说念主书面昭示自行哄骗联系权利的，受托照拂东说念主的联系履职行动不对其 产生不悉力。招商证券若收受个别债券持有东说念主单独办法权利的，在代为履行其权利办法 时，不得与《债券受托照拂协议》、召募说明书和债券持有东说念主会议有用决议内容发生冲 突。法律、律例和规则另有轨则，召募说明书、《债券受托照拂协议》或者债券持有东说念主 会议决议另有商定的除外。   （3）根据中国联系法律、行政律例的轨则、                      《召募说明书》和《债券受托照拂协议》 的商定以及债券持有东说念主会议的授权，招商证券行为本次公司债券全体债券持有东说念主的代理 东说念主处理本次公司债券的联系事务，崇尚债券持有东说念主的利益。   （4）任何债券持有东说念主依然通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式持有本次 债券，即视为首肯招商证券行为本次债券的受托照拂东说念主，且视为首肯并收受《债券受托 照拂协议》项下的联系商定，并受《债券受托照拂协议》之不竭。   （1）刊行东说念主应当根据法律、律例和规则及《召募说明书》的商定，按期足额支付本 次债券的利息和本金。   （2）刊行东说念主应当建树召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、存储、划 转。   刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用筹划及照拂轨制。召募资金的使 用应当恰当现行法律律例的关联轨则及召募说明书的商定，如刊行东说念主拟变更召募资金的 用途，应当按照法律律例的轨则或召募说明书、召募资金三方监管协议的商定履行相应 要领。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东说念主使用召募资金时应当书面文告        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 招商证券。本次债券召募资金商定用于补充流动资金或募投花式的，刊行东说念主应当按半年 度将资金使用筹划书面文告招商证券。   （3）本次债券存续期内，刊行东说念主应当根据法律、律例和规则的轨则，实时、公说念地 履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息实在、准确、完满，简明明晰，芜俚易 懂，不得有诞妄纪录、误导性述说或者要紧遗漏。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东说念主应当实时书面文告招商证券， 并根据招商证券要求持续书面文告县件进展和结果： 的东说念主员发生变动； 为或要紧资产重组； 供担保高出上年末净资产的百分之二十；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 管措施、商场自律组织作出的债券业务联系的处分，或者存在严重失信行动； 监犯违纪被有权机关观看、采取强制措施，或者存在严重失信行动； 管、照章进入破产要领、被责令关闭；   以上刊行东说念主所指主体的范围按照证券交易所联系轨则或其他适用规则的要求执行。   就上述事件文告招商证券同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本息安全向招 商证券作出版面说明，并对有影响的事件残暴有用且切实可行的应酬措施。触发信息披 露义务的，刊行东说念主应当按照联系轨则实时败露上述事项及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者实验限定东说念主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的，刊行 东说念主清楚后应当实时书面文告招商证券，并配合招商证券履行相应职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （5）刊行东说念主应当协助招商证券在债券持有东说念主会议召开前取得债权登记日的本次债 券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主鼓动落实的，刊行东说念主应当出席债券持有 东说念主会议，收受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。发 行东说念主片面拒却出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。刊行东说念主 意见不影响债券持有东说念主会议决议的遵循。   刊行东说念主过火董事、监事、高等照拂东说念主员、控股股东、实验限定东说念主应当履行债券持有 东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下债券其应当履行的各项职责和义务并向债券投 资者败露联系安排。   （7）刊行东说念主在本次债券存续时间，应当履行如下债券信用风险照拂义务： 度，安排专东说念主负责债券还本付息事项； 商证券； 债券负约风险事件；   （8）斟酌弗成偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时文告招商证券，按照招商证券要求 追加偿债保障措施，履行召募说明书和《债券受托照拂协议》商定的投资者权益保护机 制与偿债保障措施。   招商证券照章央求法定机关采取的财产保全措施的，刊行东说念主应当配合招商证券办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东说念主提供物的担保或现 金担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；申 请东说念主自身信用。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （9）刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债措施作出安排，并实时 文告招商证券和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过火安排、全部偿付措施过火完毕期限、 由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主出现召募说明书商定的其他负约事件的，应当实时整改并按照召募说明书约 定承担相应背负。   （10）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，应当协助招商证券加入其中，并实时 向招商证券文告关联信息。   （11）刊行东说念主应当对招商证券履行《债券受托照拂协议》项下职责或授权给予充分、 有用、实时的配合和营救，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。刊行东说念主应当指定专 东说念主（曹旭、融资照拂岗、020-66336948、caoxu@gf.com.cn）负责与本次债券联系的事务， 并确保与招商证券简略有用疏浚。前述东说念主员发生变更的，刊行东说念主应当在 3 个服务日内通 知招商证券。   （12）受托照拂东说念主变更时，刊行东说念主应当配合招商证券及新任受托照拂东说念主完成招商证 券服务及档案派遣的关联事项，并向新任受托照拂东说念主履行《债券受托照拂协议》项下应 当向招商证券履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理努力相沿债券上市交易。   刊行东说念主过火关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面文告招商证券。   （14）刊行东说念主应当根据《债券受托照拂协议》第 4.18 条的轨则向招商证券支付本次 债券受托照拂报答和招商证券履行受托照拂东说念主职责产生的非凡用度。   招商证券因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、完毕担保物权、拿告状讼或仲裁、 参与债务重组、参与破产清理等受托照拂履职行动所产生的联系用度由刊行东说念主承担。发 行东说念主暂时无法承担的，联系用度可由招商证券进行垫付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。   （15）刊行东说念主应当履行《债券受托照拂协议》、召募说明书及法律、律例和规则轨则 的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条件的，刊行东说念主应当实时采           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 取援助措施并书面文告招商证券。   （1）招商证券应当根据法律、律例和规则的轨则及《债券受托照拂协议》的商定制 定受托照拂业务里面操作规则，明确履行受托照拂事务的方式和要领，配备充足的具备 履职本领的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募说明书及《债券受托照拂协议》约界说务的情 况进行持续追踪和监督。招商证券为履行受托照拂职责，有权按照每月代表债券持有东说念主 查询债券持有东说念主名册及联系登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。   （2）招商证券应当通过多种方式和渠说念持续柔顺刊行东说念主和增信机构的资信现象、 担保物现象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的有用性与实施情 况，可采取包括但不限于如下方式进行核查： 权机构的决策会议，或获取联系会议纪要； 处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容； 款的执行现象。   波及具体事由的，招商证券不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，刊行东说念主应当给予招商证券必要的营救。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （3）招商证券应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行监督。在本 次债券存续期内，招商证券应当每半年度查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否恰当联系 轨则并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。   招商证券应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个服务日（不少于 20 个服务 日），了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）招商证券应当督促刊行东说念主在召募说明书中败露《债券受托照拂协议》的主要内 容与债券持有东说念主会议规则的全文，并应当通过证券交易所网站或监管部门指定的其它信 息败露媒体上，向债券投资者败露受托照拂事务讲明、本次债券到期弗成偿还的法律程 序以过火他需要向债券投资者败露的要紧事项。   （5）招商证券应当每年对刊行东说念主进行回拜，监督刊行东说念主对召募说明书约界说务的 执行情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托照拂事务讲明。   （6）出现《债券受托照拂协议》第 3.4 条情形的，在知说念或应当知说念该等情形之日 起五个服务日内，招商证券应当问询刊行东说念主或者增信机构，要求刊行东说念主或者增信机构解 释说明，提供联系凭据、文献和贵寓，并向商场公告临时受托照拂事务讲明。发生触发 债券持有东说念主会议情形的，招商证券应当召集债券持有东说念主会议。   （7）招商证券应当根据法律、律例和规则、                      《债券受托照拂协议》及债券持有东说念主会 议规则的轨则召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监 督债券持有东说念主会议决议的实施。   （8）招商证券应当在债券存续期内持续督导刊行东说念主履行信息败露义务。招商证券 应当柔顺刊行东说念主的信息败露情况，汇集、保存与本次债券偿付联系的整个信息贵寓，根 据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《债券受托照拂协议》的商定讲明 债券持有东说念主。   （9）招商证券斟酌刊行东说念主弗成偿还本次债券时，应当要求刊行东说念主追加偿债保障措 施，督促刊行东说念主履行召募说明书和《债券受托照拂协议》商定投资者权益保护机制与偿 债保障措施，或按照《债券受托照拂协议》商定的担保提供方式照章央求法定机关采取 财产保全措施。刊行东说念主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东说念主承担，招商证券           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 央求财产保全措施的用度应由全体债券持有东说念主按照本次债券持有比例承担。   （10）本次债券存续期内，招商证券应当长途处理债券持有东说念主与刊行东说念主之间的谈判 或者诉官司务。   （11）刊行东说念主为本次债券设定担保的，招商证券应当在本次债券刊行前或召募说明 书商定的时老实取得担保的权利解释或者其他关联文献，并在增信措施有用期内妥善保 管。   （12）刊行东说念主弗成偿还本次债券时，招商证券应当督促刊行东说念主、增信机构和其他具 有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东说念主弗成按期兑付债券本息或出现 召募说明书商定的其他负约事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，招商证券不错收受全 部或部分债券持有东说念主的录用，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲裁或 者破产等法律要领，或者代表债券持有东说念主央求处置抵质押物。   招商证券要求刊行东说念主追加担保的，担保物因形状变化发生价值减损或灭失导致无法 笼罩负约债券本息的，招商证券不错要求再次追加担保。   上述事项产生的用度均由刊行东说念主承担。   （13）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，招商证券有权收受全部或部分债券持 有东说念主的录用参加金融机构债权东说念主委员会会议，崇尚本次债券持有东说念主权益。   （14）招商证券对受托照拂联系事务享有知情权，但应当照章保守所知悉的刊行东说念主 生意机密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主权益有要紧影响的 事项为我方或他东说念主谋取利益。   （15）招商证券应当妥善看守其履行受托照拂事务的整个文献档案及电子贵寓，包 括但不限于《债券受托照拂协议》、债券持有东说念主会议规则、受托照拂服务底稿、与增信措 施关联的权利解释（如有），看守时分不得少于债权债务关系阔别后五年。   （16）除上述各项外，招商证券还应当履行以下职责：          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   招商证券应当督促刊行东说念主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。   刊行东说念主履行投资者保护条件联系商定的保障机制内容参阅本次债券召募说明书相 关章节。   （17）在本次债券存续期内，招商证券不得将其受托照拂东说念主的职责和义务录用其他 第三方代为履行。   招商证券在履行《债券受托照拂协议》项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、 管帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （18）招商证券有权依据《债券受托照拂协议》第七条的商定得到受托照拂报答。   （1）受托照拂事务讲明包括年度受托照拂事务讲明和临时受托照拂事务讲明。   （2）招商证券应当建立对刊行东说念主的如期追踪机制，对刊行东说念主的偿债本领和增信措 施的有用性进行全面观看和持续柔顺，监督刊行东说念主对召募说明书所约界说务的执行情况， 并在每年六月三旬日前向商场公告上一年度的受托照拂事务讲明。   前款轨则的受托照拂事务讲明，应当至少包括以下内容： 及处理结果；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，招商证券在知说念或应当知说念该等情形之 日起五个服务日内向商场公告临时受托照拂事务讲明。   招商证券发现刊行东说念主提供材料不实在、不准确、不完满的，或者拒却配合受托照拂 服务的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致招商证券无法履行受托照拂职责，招商证 券不错败露临时受托照拂事务讲明。   临时受托照拂事务讲明应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、招商证券 已采取或者拟采取的应酬措施（如有）等。   （1）招商证券在履行受托照拂职责时可能存在以下利益冲突情形： 务参谋人、资产照拂、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与招商证券履行《债券受 托照拂协议》之受托照拂职责产生利益冲突。 或者（2）从事与刊行东说念主或与刊行东说念主属归拢集团的任何成员关联的任何交易，或者（3） 为与其利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属归拢集团的其他成员的利益相对立的东说念主的联系 事宜行事，并可为自身利益保留任何联系的报答或利润。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 轨制，保证：      （1）招商证券承担《债券受托照拂协议》职责的雇员不受冲突利益的影响； （2）招商证券承担《债券受托照拂协议》职责的雇员持有的秘密信息不会败露给与《债 券受托照拂协议》无关的任何其他东说念主；（3）联系秘密信息不被招商证券用于《债券受托 照拂协议》之外的其他目的；（4）贬抑与《债券受托照拂协议》关联的明锐信息不适当 流动，对潜在的利益冲突进行有用照拂。   刊行东说念主发现与招商证券发生利益冲突的，应当实时书面文告招商证券。   （2）招商证券不得为本次债券提供担保，且招商证券承诺，其与刊行东说念主发生的任何 交易或者其对刊行东说念主采取的任何行动均不会毁伤债券持有东说念主的权益。   （3）刊行东说念主和招商证券应酬违背利益冲突防护机制给债券持有东说念主带来的损失承担 法律背负。   （1）在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会议，履 行变更受托照拂东说念主的要领：   在受托照拂东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或共计持有本次债券总 额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托照拂东说念主或者解聘招商证券的，自愿行东说念主 与新的债券受托照拂东说念主签署新的《债券受托照拂协议》或该两边商定之日起，新任受 托照拂东说念主邻接招商证券在法律、律例和规则及《债券受托照拂协议》项下的权利和义 务，《债券受托照拂协议》阔别。新任受托照拂东说念主应当实时将变更情况向协会讲明。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （3）招商证券应当在上述变更见效当日或之前与新任受托照拂东说念主办理完毕服务移 交手续。   （4）招商证券在《债券受托照拂协议》中的权利和义务，在新任受托照拂东说念主与发 行东说念主签订受托协议之日或两边商定之日起阔别，但并难免除招商证券在《债券受托管 理协议》见效时间所应当享有的权利以及应当承担的背负。   （1）刊行东说念主保证以下述说在《债券受托照拂协议》签订之日均属实在和准确： 且莫得违背适用于刊行东说念主的任何法律、律例和规则的轨则，也莫得违背刊行东说念主的公司 轨则的轨则以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （2）招商证券保证以下述说在《债券受托照拂协议》签订之日均属实在和准确： 任何情形导致或者可能导致招商证券丧失该阅历； 权，况且莫得违背适用于招商证券的任何法律、律例和规则的轨则，也莫得违背招商 证券的公司轨则以及招商证券与第三方签订的任何合同或者协议的轨则。   （1）不可抗力事件是指两边在签署《债券受托照拂协议》时弗成料想、弗成幸免且 弗成克服的天然事件和社会事件。办法发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的解释。办法发生不可抗力事件的一方还必须尽 一切合理的努力削弱该不可抗力事件所形成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找适当的处罚决策，并           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 应当尽一切合理的努力尽量削弱该不可抗力事件所形成的损失。如果该不可抗力事件导 致《债券受托照拂协议》的方针无法完毕，则《债券受托照拂协议》提前阔别。   （1）以下事件组成各期债券项下的负约事件： 照拂东说念主书面文告，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东说念主书面文告，该种违 约情形持续三十个一语气服务日； 息偿付产生要紧不利影响的情形。   （2）债券受托照拂东说念主斟酌负约事件可能发生时，可采取以下措施： 议；   （3）如果《债券受托照拂协议》下的负约事件发生且一直持续五个一语气服务日仍未 袪除，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东说念主可通过债券持有 东说念主会议决议，以书面方式文告刊行东说念主，告示整个各期未偿还债券的本金和相应利息，立 即到期应付。在告示加速清偿后，如果刊行东说念主在不违背适用法律轨则的前提下采取了以 下援助措施，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东说念主可通过 债券持有东说念主会议决议，以书面方式文告刊行东说念主豁免其负约行动，并取消加速清偿的决定：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 （1）债券受托照拂东说念主过火代理东说念主和参谋人的合理抵偿、用度和开支；（2）整个迟付的利 息及罚息；（3）整个到期应付的本金；（4）适用法律允许范围内就盘桓支付的债券本 金规划的复利；   （4）如果发生《债券受托照拂协议》商定的负约事件且一直持续，债券受托照拂东说念主 应根据债券持有东说念主会议的指令，采取任何可行的法律援助方式（包括但不限于照章央求 法定机关采取财产保全措施并根据债券持有东说念主会议的决定，对刊行东说念主拿告状讼/仲裁）回 收债券本金和利息，或强制刊行东说念主履行《债券受托照拂协议》或各期债券项下的义务。   （5）协议各方应严格盲从《债券受托照拂协议》之商定。负约方应照章承担负约责 任并抵偿守约方因负约行动形成的平直经济损失。如因不可抗力事件形成《债券受托管 理协议》弗成履行或者弗成完全履行，协议各方均不承担负约背负。   （6）刊行东说念主应支付债券受托照拂东说念主为履行《债券受托照拂协议》商定的受托照拂义 务所导致的任何诉讼、权利要求、政府观看发生的一切合理用度和开销并对形成的毁伤 给予合理补偿。但若该行动因债券受托照拂东说念主自身的要紧很是、坏心、有意不当行动或 违背《债券受托照拂协议》而形成的除外。   （7）《债券受托照拂协议》任何一方负约，守约方有权依据法律、律例和规则的规 定、《召募说明书》及《债券受托照拂协议》的商定根究负约方的负约背负。   （1）《债券受托照拂协议》适用于中国法律并依其解释。   （2）《债券受托照拂协议》项下所产生的或与《债券受托照拂协议》关联的任何争 议，开端应在争议各方之间协商处罚。如未能通过协商处罚关联争议，则协议任一方有 权向中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）提请仲裁，适用央求仲裁时该会现行有 效的仲裁规则。仲裁地点在广州，仲裁裁决是结尾的，对《债券受托照拂协议》各方均           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 具有法律不悉力。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处罚时，除争议事项外，各方有 权不绝哄骗《债券受托照拂协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托照拂协议》项 下的其他义务。   （1）《债券受托照拂协议》于两边的法定代表东说念主或者其授权代表署名并加盖两边单 位公章后，及本次债券得到中国证监会/交易所必要的注册/审核/备案要领且刊行完毕之 日起见效。   （2）除造孽律、律例和规则另有轨则，《债券受托照拂协议》的任何变更，均应当 由两边协商一致签订书面补充协议后见效。《债券受托照拂协议》于本次债券刊行完成 后的变更，如波及债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议首肯。任何补 充协议均为《债券受托照拂协议》之不可分割的组成部分，与《债券受托照拂协议》具 有同等遵循。   （3）当刊行东说念主履行完本次债券关联的全部支付义务、受托照拂东说念主变更或本次债券 刊行未能完成时，《债券受托照拂协议》自动阔别。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     第十一节           本期债券刊行的关联机构及历害关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东说念主：广发证券股份有限公司 法定代表东说念主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升空一街2号618室 电话：020-66338888 传真：020-87590021 研究东说念主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/簿记照拂东说念主/受托照拂东说念主：招商证券股份有限公司 法定代表东说念主：霍达 住所：深圳市福田区福田街说念福华一说念111号 电话：0755-83081492 传真：0755-82943121 研究东说念主：徐想、胡冠群、张依扬 （三）联席主承销商：海通证券股份有限公司 法定代表东说念主：李军 住所：上海市广东路689号 电话：010-88027267 传真：010-88027190 研究东说念主：罗冠斌、刘佩榕、何鸿翔、孟雪 （四）联席主承销商：申万宏源证券有限公司 法定代表东说念主：张剑 住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 电话：010-88013859 传真：010-88085373 研究东说念主：邱源、杨林岱、刘桢、孙钦璐、曹豫波          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 （五）联席主承销商：祥瑞证券股份有限公司 法定代表东说念主：何之江 住所：深圳市福田区福田街说念益田路5023号祥瑞金融中心B座第22-25层 电话：0755-22101049 传真：0755-82053643 研究东说念主：周顺强、高童 （六）联席主承销商：华英证券有限背负公司 法定代表东说念主：葛小波 住所：无锡市新吴区菱湖正途200号中国物联网国际创新园F12栋 电话：0510-85200510 传真：0510-85203300 研究东说念主：徐睿、杨辉、孙正 （七）刊行东说念主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东说念主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-82789766 传真：0755-82789577 承办讼师：苏敦渊、王浩 （八）管帐师事务所：安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：毛鞍宁 住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 电话：020-28812888 传真：020-28812618 注册管帐师：昌华、何理智 （九）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限背负公司 法定代表东说念主：岳志岗 住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101 电话：010-66428877            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   传真：010-66426100   研究东说念主：孟航、徐济衡   （十）召募资金专项账户开户银行：上海银行浦西分行   负责东说念主：侯青松   住所：上海市漕溪北路 595 号   电话：韦晗琳   研究东说念主：021-34762372   （十一）债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所   理事长：沙雁   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （十二）债券登记机构：中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司   负责东说念主：汪有为   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   二、刊行东说念主与本次刊行的关联机构、东说念主员的历害关系   限定 2024 年 9 月末，刊行东说念主与刊行东说念主遴聘的与本期债券刊行关联的中介机构过火 法定代表东说念主、负责东说念主、高等照拂东说念主员及承办东说念主员之间不存在平直或转折的要紧股权关系 或其他要紧历害关系。   本期债券的主承销商和债券受托照拂东说念主行为证券公司，按照法律、律例和规则参与 各样业务行为时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。   本期债券刊行时，主承销商和债券受托照拂东说念主与刊行东说念主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东说念主提供证券承销与保荐、投资参谋人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东说念主刊行的债券、股票等金融居品等筹划范围内的正常业务。主承销商和债券受托管 理东说念主将伙同业求实验开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托照拂职责存在利益 冲突，并采取相应措施防护利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 理东说念主平正履行相应的职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        第十二节      刊行东说念主、中介机构及联系东说念主员声明                          刊行东说念主声明   根据《公司法》         《证券法》和《公司债券刊行与交易照拂办法》的关联轨则，本公司 恰当公开刊行公司债券的条件。   法定代表东说念主：______________              林传辉                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  林传辉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  秦 力   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  孙晓燕 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  肖雪生 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  李秀林 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  尚书志 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  郭敬谊 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  梁硕玲 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  黎文靖 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  张 闯   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  王大树_______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  周锡太 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  王振宇 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  郑春好意思 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  周飞媚 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  易鑫钰 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高等照拂东说念主员签名：  欧阳西 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高等照拂东说念主员签名：  张 威   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高等照拂东说念主员签名：  易阳方 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高等照拂东说念主员签名：  辛治运 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高等照拂东说念主员签名：  李 谦   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高等照拂东说念主员签名：  徐佑军 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书不存在诞妄纪录、误导性 述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等照拂东说念主员签名：  胡金泉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书不存在诞妄纪录、误导性 述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等照拂东说念主员签名：  吴顺虎 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书过火摘记不存在诞妄纪录、 误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高等照拂东说念主员签名：  崔舟航 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照拂东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等照拂东说念主员承诺本召募说明书不存在诞妄纪录、误导性 述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。   非董事高等照拂东说念主员签名：  尹中兴 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书过火摘记进行了核查，阐发不存在诞妄纪录、误导性述说或 要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   花式负责东说念主：_______________               徐   想   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                           刘   波                                        招商证券股份有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书       主承销商授权书（待插入）           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书过火摘记进行了核查，阐发不存在诞妄纪录、误导性述说或 要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   花式负责东说念主：_______________                刘佩榕   公司法定代表东说念主：_______________                  周杰                                        海通证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书过火摘记进行了核查，阐发不存在诞妄纪录、误导性述说或 要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   花式负责东说念主：_______________   公司法定代表东说念主：_______________                                        申万宏源证券有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             署名授权书           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书过火摘记进行了核查，阐发不存在诞妄纪录、误导性述说或 要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   花式负责东说念主：_______________   公司法定代表东说念主：_______________                                        祥瑞证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书过火摘记进行了核查，阐发不存在诞妄纪录、误导性述说或 要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   花式负责东说念主：_______________   公司法定代表东说念主：_______________                                        华英证券股份有限公司                                              年   月   日          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                         刊行东说念主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募说明书过火摘记，阐发召募说明书过火摘记与本所出具 的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募说明书过火摘记中援用的法 律意见书的内容无异议，阐发召募说明书不致因所援用内容出现诞妄纪录、误导性述说 或要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   署名讼师：_____________   _____________             苏敦渊             王浩   讼师事务所负责东说念主：_______________                        颜羽                                        北京市嘉源讼师事务所                                            年   月   日         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                        审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书过火摘记，阐发召募说明书过火摘记与本 所出具的讲明不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募说明书过火摘记中引 用的财务讲明的内容无异议，阐发召募说明书不致因所援用内容而出现诞妄纪录、误导 性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   署名注册管帐师：     _____________ _____________                   昌华              何理智   管帐师事务所负责东说念主：_______________                     毛鞍宁                              安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           署名管帐师去职说明        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书过火摘记，阐发召募说明书过火摘 要与本机构出具的讲明不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明 书过火摘记中援用的讲明的内容无异议，阐发召募说明书过火摘记不致因所援用内容而 出现诞妄纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对其实在性、准确性和完满性承担相应的法 律背负。   资信评级东说念主员：              张一阳             徐济衡   评级机构负责东说念主：                闫衍                              中诚信国际信用评级有限背负公司                                          年   月   日            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                      第十三节     备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主近三年经审计的财务讲明和最近一期未经审计的财务讲明；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级讲明；   （五）债券持有东说念主会议规则；   （六）债券受托照拂协议；   （七）中国证监会对于本次刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错参谋刊行东说念主和主承销商。   （一）查阅时分   服务日：除法定节沐日之外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东说念主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升空一街 2 号 618 室   研究东说念主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新   研究地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东说念主：霍达            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   注册地址：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号   研究东说念主：徐想、胡冠群、张依扬   研究地址：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号   电话：0755-83081492   传真：0755-82943121   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应参谋我方的证券牙东说念主、讼师、专科会 计师或其他专科参谋人。



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